Waardering van voorraden in eindrekeningen

Het principe dat van toepassing is op de waardering van voorraden vloeit voort uit de boekhoudkundige conventie van convervatisme waarbij verliezen die voortvloeien uit transacties die reeds zijn aangegaan of gebeurtenissen die zich al hebben voorgedaan, moeten worden opgenomen, terwijl verwachte winsten uit dergelijke transacties pas kunnen worden verwerkt als de winst is gerealiseerd.

Dit betekent dat als de realiseerbare waarde van de voorraad daalt onder de kostprijs, de voorraad moet worden gewaardeerd tegen de opbrengstwaarde. Maar zelfs als het absoluut zeker is dat de goederen met winst zullen worden verkocht, zullen de voorraden nog steeds tegen kostprijs moeten worden gewaardeerd.

Daarom is het meest algemeen aanvaarde boekhoudingsprincipe voor de waardering van voorraden dat het gewaardeerd moet worden tegen kostprijs of marktprijs, afhankelijk van welke lager is. De betekenis van de kosten bestaat uit de uitgaven om de inventaris op de plaats te brengen en de staat waarin de goederen worden verkocht. 'Marktprijs' betekent de netto-opbrengstwaarde in het geval van eindproducten (in de normale gang van zaken) en vervangingsprijs in het geval van grondstoffen en hoofdwinkels.

Het is de moeite waard om te erkennen dat in ten minste twee gevallen het principe van inventaris, inclusief onderhanden werk, dat wordt gewaardeerd tegen kostentoename of marktprijs, niet traditioneel is gevolgd. Met betrekking tot de onderhanden werken in contracten, die lang duren voor voltooiing, moet het gecertificeerde onderhanden werk worden gewaardeerd tegen kostprijs plus een passend deel van de winst dat de contractrekening tot op heden kan bekendmaken; natuurlijk wordt het niet gewaardeerd boven de waarde die de contractee eraan heeft gegeven.

De tweede uitzondering betreft plantageproducten; plantages waarderen hun voorraden tegen de netto-opbrengstwaarde en niet tegen de kostprijs. Dit zou te wijten zijn aan het feit dat het niet eenvoudig is om de kosten van dergelijke producten vast te stellen, maar waarschijnlijk is de belangrijkste reden dat deze producten normaal gesproken snel na het einde van het jaar worden verkocht; het waarderen van de voorraden tegen de realiseerbare (feitelijk gerealiseerde) waarde toont de werkelijke winst van het betreffende jaar.

De waardering van voorraden wordt geregeld door Accounting Standard 2 (Revised) 'uitgegeven door het Institute of Chartered Accountants of India. Studenten moeten deze standaard voor jaarrekeningen zorgvuldig bestuderen. Hierin zijn de standaardgedeelten vetgedrukt ingesteld. Deze moeten worden gelezen in de context van het achtergrondmateriaal dat is ingesteld in het normale type en in de context van het 'Voorwoord bij de verklaringen van boekhoudstandaarden'.

Accounting Standard 2 (herzien) Waarderingen van voorraden:

Het volgende is de tekst van de herziene boekhoudnorm (AS) 2, 'Waardering van voorraden', uitgegeven door de Raad van het Instituut van Registeraccountants van India. Deze herziene standaard vervangt boekhoudstandaard (AS) 2, waardering van voorraden, uitgegeven in juni 1981. De herziene standaard treedt in werking met ingang van boekjaren beginnend of na 1 april 1999 en is verplicht van aard.

Doelstelling:

Een primaire kwestie bij de administratieve verwerking van voorraden is de bepaling van de waarde waartegen de voorraden worden geboekt in de financiële overzichten totdat de gerelateerde opbrengsten worden opgenomen. Deze verklaring heeft betrekking op de bepaling van deze waarde, inclusief de vaststelling van de kostprijs van voorraden en elke afschrijving daarvan tot de opbrengstwaarde.

scope:

1. Deze verklaring moet worden toegepast bij de administratieve verwerking van voorraden, met uitzondering van:

(a) onderhanden werk dat voortvloeit uit onderhanden projecten in uitvoering, met inbegrip van rechtstreeks gerelateerde dienstencontracten [zie boekhoudstandaard (AS) 7, Boekhouding voor bouwcontracten]; (b) onderhanden werk dat voortvloeit uit de normale bedrijfsvoering van dienstverleners; (c) aandelen, obligaties en andere financiële instrumenten die worden aangehouden als stock-in-trade; en (d) de inventarissen van producenten van vee, landbouw- en bosproducten, en minerale oliën, ertsen en gassen voor zover ze worden gewaardeerd tegen de opbrengstwaarde in overeenstemming met gevestigde praktijken in die industrieën.

2. De in lid 1, onder d), bedoelde voorraden worden gewaardeerd tegen de opbrengstwaarde in bepaalde stadia van de productie. Dit gebeurt bijvoorbeeld wanneer landbouwgewassen zijn geoogst of minerale oliën, ertsen en gassen zijn gewonnen en de verkoop is verzekerd onder een termijncontract of een overheidsgarantie, of wanneer er een homogene markt bestaat en er een verwaarloosbaar risico bestaat dat de verkopen. Deze voorraden zijn uitgesloten van de reikwijdte van deze verklaring.

Definities:

3. De volgende termen worden in deze verklaring gebruikt met de aangegeven betekenissen:

Voorraden zijn activa:

(a) aangehouden voor verkoop in het kader van de normale bedrijfsvoering;

(b) tijdens het productieproces voor een dergelijke verkoop; of

(c) in de vorm van materialen of benodigdheden die moeten worden verbruikt in het productieproces of bij het verlenen van diensten.

De opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs in het kader van de normale bedrijfsvoering minus de geschatte kosten van voltooiing en de geschatte kosten die nodig zijn om de verkoop te realiseren.)

4. Voorraden omvatten goederen die zijn gekocht en worden aangehouden voor wederverkoop, bijvoorbeeld goederen die zijn gekocht door een detailhandelaar en worden aangehouden voor wederverkoop, computersoftware die wordt aangehouden voor wederverkoop, of grond en andere eigendommen die worden aangehouden voor wederverkoop. Inventarissen omvatten ook afgewerkte producten die door de ondernemingen worden geproduceerd of in uitvoering zijn en die materialen omvatten, onderhoudsmateriaal, verbruiksgoederen en losse gereedschappen die op gebruik in het productieproces wachten.

Voorraden bevatten geen reserveonderdelen voor machines die alleen kunnen worden gebruikt in verband met een vaste activa en waarvan het gebruik naar verwachting onregelmatig is; dergelijke reserveonderdelen voor machines worden administratief verwerkt in overeenstemming met boekhoudnorm (AS) 10, Administratieve verwerking van vaste activa.

Metingen van voorraden:

5. Voorraden moeten worden gewaardeerd tegen kostprijs of de netto-opbrengstwaarde indien deze lager is.

Kosten van voorraden:

6. De kostprijs van voorraden moet alle aankoopkosten, conversiekosten en andere kosten omvatten die zijn gemaakt om de voorraden op hun huidige locatie en in hun huidige staat te brengen.

Kosten van aankoop:

7. De aankoopkosten bestaan ​​uit de aankoopprijs inclusief rechten en belastingen (andere dan die welke vervolgens door de onderneming kunnen worden teruggevorderd van de belastingautoriteiten), uitgaande vrachten en andere rechtstreeks aan de verwerving toe te rekenen uitgaven. Handelskortingen, rabatten, terugbetalingen van rechten en andere soortgelijke artikelen worden in mindering gebracht bij het bepalen van de aankoopkosten.

Conversiekosten:

8. De kosten van conversie van voorraden omvatten kosten die direct verband houden met de productie-eenheden, zoals directe arbeid. Ze omvatten ook een systematische toewijzing van vaste en variabele indirecte productiekosten die worden gemaakt om materialen om te zetten in gereed product. Vaste indirecte productiekosten zijn die indirecte productiekosten die relatief constant blijven, ongeacht het productievolume, zoals afschrijving en onderhoud van de fabrieksgebouwen en de kosten van fabrieksbeheer en administratie. Variabele productiekosten zijn die indirecte productiekosten die direct of vrijwel direct variëren, met het productievolume, zoals indirect materiaal en indirecte arbeid.

9. De toerekening van vaste indirecte productiekosten met het oog op hun opname in de conversiekosten is gebaseerd op de normale capaciteit van de productiefaciliteiten. Normale capaciteit is de productie die naar verwachting gemiddeld over een aantal perioden of seizoenen onder normale omstandigheden wordt gerealiseerd, rekening houdend met het verlies aan capaciteit als gevolg van gepland onderhoud. Het werkelijke productieniveau kan worden gebruikt als het de normale capaciteit benadert.

Het bedrag van de vaste productiekosten dat aan elke productie-eenheid is toegewezen, wordt niet verhoogd als gevolg van een lage productie of niet-gebruikte installatie. Niet-toegerekende overheadkosten worden als last opgenomen in de periode waarin ze zijn gemaakt. In een periode van abnormaal hoge productie wordt het bedrag van de vaste productiekosten die aan elke productie-eenheid zijn toegewezen, verlaagd, zodat de voorraden niet boven de kostprijs worden gemeten. Variabele overheadkosten voor productie worden toegewezen aan elke productie-eenheid op basis van het feitelijke gebruik van de productiefaciliteiten.

10. Een productieproces kan ertoe leiden dat tegelijkertijd meer dan één product wordt geproduceerd. Dit is bijvoorbeeld het geval wanneer gezamenlijke producten worden geproduceerd of wanneer er een hoofdproduct en een bijproduct is. Wanneer de conversiekosten van elk product niet afzonderlijk identificeerbaar zijn, worden ze tussen de producten op een rationele en consistente basis verdeeld.

De toewijzing kan bijvoorbeeld gebaseerd zijn op de relatieve verkoopwaarde van elk product in het stadium van het productieproces wanneer de producten afzonderlijk identificeerbaar worden of aan het einde van de productie. De meeste bijproducten en schroot of afvalstoffen zijn van nature niet van belang. Wanneer dit het geval is, worden ze vaak gewaardeerd tegen de opbrengstwaarde en deze waarde wordt afgetrokken van de kosten van het hoofdproduct. Als gevolg hiervan is de boekwaarde van het hoofdproduct niet wezenlijk verschillend van de kostprijs.

Andere kosten:

11. Overige kosten worden slechts in de kostprijs van voorraden opgenomen voor zover ze zijn gemaakt om de voorraden naar hun huidige locatie en toestand te brengen. Het kan bijvoorbeeld passend zijn overheadkosten anders dan productiekosten of de kosten van het ontwerpen van producten voor specifieke klanten op te nemen in de kostprijs van voorraden.

12. Rente- en andere financieringskosten worden gewoonlijk beschouwd als niet gerelateerd aan het bekorten van de voorraden tot hun huidige locatie en staat en zijn daarom meestal niet inbegrepen in de kostprijs van voorraden.

Uitsluitingen van de kosten van inventaris:

13. Bij het bepalen van de kostprijs van voorraden in overeenstemming met alinea 6, is het passend om bepaalde kosten uit te sluiten en deze als uitgaven te erkennen in de periode waarin ze zijn gemaakt.

Voorbeelden van dergelijke kosten zijn:

(a) Abnormale hoeveelheden verspilde materialen, arbeidskosten of andere productiekosten;

(b) opslagkosten, tenzij die kosten noodzakelijk zijn in het productieproces voorafgaand aan een verdere productiefase;

(c) administratieve overheadkosten die er niet toe bijdragen de voorraden op hun huidige locatie en in hun huidige staat te brengen; en

(d) Verkoop- en distributiekosten.

Kostenformules:

14. De kostprijs van voorraden van artikelen die normaliter niet onderling uitwisselbaar zijn en goederen of diensten die voor specifieke projecten zijn geproduceerd en gescheiden, moeten worden toegewezen door specifieke identificatie van hun individuele kosten.

15. Specifieke identificatie van de kosten betekent dat specifieke kosten worden toegerekend aan geïdentificeerde voorraadartikelen. Dit is een geschikte behandeling voor items die zijn gescheiden voor een specifiek project, ongeacht of ze zijn gekocht of geproduceerd. Wanneer er echter grote aantallen voorraadartikelen zijn die gewoonlijk onderling uitwisselbaar zijn, is een specifieke identificatie van kosten ongepast, omdat een onderneming in dergelijke omstandigheden vooraf bepaalde effecten op de nettowinst of het nettoverlies over de periode zou kunnen verkrijgen door een bepaalde methode voor vaststelling te kiezen. de items die in de voorraden blijven.

16. De kostprijs van voorraden, met uitzondering van die welke in alinea 14 worden behandeld, moet worden toegewezen door middel van de formule first-in, first-out (FIFO) of gewogen gemiddelde kostprijs. De gebruikte formule moet een zo getrouw mogelijke schatting zijn van de kosten die zijn gemaakt om de voorraadartikelen naar hun huidige locatie en staat te brengen.

17. Een verscheidenheid aan kostprijsformules wordt gebruikt om de kostprijs van voorraden te bepalen, met uitzondering van die waarvoor specifieke identificatie van individuele kosten passend is. De formule die wordt gebruikt om de kosten van een voorraadartikel te bepalen, moet worden geselecteerd met het oog op een zo getrouw mogelijke benadering van de kosten die worden gemaakt om het product naar zijn huidige locatie en staat te brengen.

De FIFO-formule gaat ervan uit dat de voorraadartikelen die het eerst werden gekocht of geproduceerd, eerst worden verbruikt of verkocht en dat de items die aan het einde van de periode in de inventaris blijven, dus de items zijn die het laatst zijn gekocht of geproduceerd. Onder de gewogen gemiddelde kostprijsformule wordt de kostprijs van elk artikel bepaald op basis van het gewogen gemiddelde van de kosten van vergelijkbare artikelen aan het begin van een periode en de kosten van vergelijkbare artikelen die tijdens de periode zijn gekocht of geproduceerd. Het gemiddelde kan op periodieke basis worden berekend, of als elke extra zending wordt ontvangen, afhankelijk van de omstandigheden van de onderneming.

Technieken voor het meten van kosten:

18. Technieken voor het meten van de kostprijs van voorraden, zoals de standaardkostenmethode of de winkelmethode, kunnen voor het gemak worden gebruikt als de resultaten de werkelijke kosten benaderen. Standaardkosten houden rekening met normale niveaus van verbruik van materialen en benodigdheden, arbeid, efficiëntie en bezettingsgraad. Ze worden regelmatig beoordeeld en, indien nodig, herzien in het licht van de huidige omstandigheden.

19. De detailhandelsmethode wordt vaak gebruikt in de detailhandel voor het meten van voorraden van grote aantallen snel veranderende artikelen met vergelijkbare marges en waarvoor het praktisch niet haalbaar is om andere kostmethodes te gebruiken. De voorraadkosten worden bepaald door de toepasselijke procentuele bruto marge te verlagen van de verkoopwaarde van de voorraad. Het gebruikte percentage houdt rekening met de voorraad die tot onder de oorspronkelijke verkoopprijs is gemarkeerd. Een gemiddeld percentage voor elke retailafdeling wordt vaak gebruikt.

Opbrengstwaarde:

20. De kostprijs van voorraden is mogelijk niet realiseerbaar als deze voorraden zijn beschadigd, als ze volledig of gedeeltelijk verouderd zijn geraakt of als hun verkoopprijzen zijn gedaald. De kostprijs van voorraden is mogelijk ook niet realiseerbaar als de geschatte kosten van voltooiing of de geschatte kosten die nodig zijn om de verkoop te realiseren, zijn toegenomen. De praktijk om voorraden onder de kostprijs op te schrijven tot de opbrengstwaarde, is consistent met het standpunt dat de activa niet hoger mogen zijn dan de bedragen die naar verwachting zullen worden gerealiseerd uit hun verkoop of gebruik.

21. Voorraden worden gewoonlijk afgeschreven tot de netto-opbrengstwaarde op een post-per-post basis. In sommige omstandigheden kan het echter passend zijn vergelijkbare of gerelateerde items te groeperen. Dit kan het geval zijn met voorraadartikelen die betrekking hebben op dezelfde productlijn met vergelijkbare doeleinden of eindgebruik en die in hetzelfde geografische gebied worden geproduceerd en op de markt gebracht en die niet praktisch afzonderlijk van andere items in die productlijn kunnen worden geëvalueerd. Het is niet gepast om voorraden op te maken op basis van een classificatie van voorraad, bijvoorbeeld eindproducten, of alle voorraden in een bepaald bedrijfssegment.

22. Schattingen van de opbrengstwaarde zijn gebaseerd op het meest betrouwbare beschikbare bewijs op het moment dat schattingen worden gemaakt van het bedrag dat de voorraden naar verwachting zullen realiseren. Deze schattingen houden rekening met schommelingen in prijs of kostprijs die rechtstreeks verband houden met gebeurtenissen die na de balansdatum plaatsvinden, voor zover dergelijke gebeurtenissen de op balansdatum bestaande voorwaarden bevestigen.

23. Schattingen van de opbrengstwaarde houden ook rekening met het doel waarvoor de voorraad wordt aangehouden. De realiseerbare waarde van de hoeveelheid voorraad die wordt aangehouden om te voldoen aan vaste verkoop- of servicecontracten, is bijvoorbeeld gebaseerd op de contractprijs. Als de verkoopcontracten lager zijn dan de voorraad gehouden voorraden, is de realiseerbare waarde van de overtollige voorraad gebaseerd op algemene verkoopprijzen.

Eventuele verliezen op vaste verkoopcontracten die de ingehouden voorraadvoorraden en voorwaardelijke verliezen op vaste inkoopcontracten overschrijden, worden behandeld in overeenstemming met de principes die zijn uiteengezet in Accounting Standard (AS) 4, Voorwaardelijke gebeurtenissen en Gebeurtenissen die zich voordoen na de balansdatum.

24. Materialen en andere benodigdheden die worden aangehouden voor gebruik bij de productie van voorraden worden niet onder de kostprijs geboekt als de eindproducten waarin ze zullen worden verwerkt naar verwachting worden verkocht tegen of boven de kostprijs. Wanneer de prijs van materialen echter is gedaald en naar schatting de kosten van de eindproducten de realiseerbare waarde zullen overschrijden, worden de materialen afgewaardeerd tot de opbrengstwaarde. In dergelijke omstandigheden kunnen de vervangingskosten van de materialen de best beschikbare maatstaf zijn voor hun opbrengstwaarde.

25. Er wordt een beoordeling gemaakt van de opbrengstwaarde op elke balansdatum.

Disclosure:

26. In de financiële overzichten dient te worden vermeld:

(a) de grondslagen voor financiële verslaggeving die zijn toegepast bij het meten van voorraden, inclusief de gebruikte kostenformule; en

(b) de totale boekwaarde van voorraden en de classificatie ervan die geschikt is voor de onderneming.

27. Informatie over de boekwaarden die worden aangehouden bij de verschillende classificatie van voorraden en de omvang van de veranderingen in deze activa is nuttig voor gebruikers van jaarrekeningen. Gemeenschappelijke classificaties van voorraden zijn grondstoffen en componenten, werk in uitvoering, gereed product, winkels en reserveonderdelen en losse gereedschappen.