Wat is het verband tussen beleggingsbeheer en andere disciplines?

Beleggingsprincipes zijn gebaseerd op elementen die zijn ontwikkeld in een aantal academische disciplines; deze kunnen worden geclassificeerd als basis (economie, psychologie en wiskunde) en worden toegepast (statistieken en boekhouding) zoals afgebeeld. De informatica krijgt een speciale classificatie omdat het voor sommige delen van het beleggingsproces niet nodig is, maar voor sommige anderen essentieel.

1. Economie:

Economie is om twee redenen belangrijk voor de studie van investeringen. Ten eerste biedt de economie richtlijnen voor rationele besluitvorming volgens regels van logica en rekenkunde. Dit is van cruciaal belang voor professionele analisten en managers. Ten tweede, en directer, vormen economische variabelen een integraal onderdeel van bijna alle modellen die worden gebruikt in beveiligings- en portfolioanalyses.

Afbeelding met dank aan: upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/c/c4/ompany_in_brazil.JPG

Verkoop voor een bepaald bedrijf kan bijvoorbeeld worden gemodelleerd als afhankelijk van het bruto nationaal product of een andere macro-economische variabele, om toekomstige verkopen te voorspellen. Als alternatief is de schatting van de inkomsten, gegeven het verkoopniveau, afhankelijk van de kostenrelaties die in de micro-economie zijn ontwikkeld. Een diepgaand inzicht in economie en economische variabelen verhoogt het competentieniveau van de professionele belegger.

2. Psychologie:

Investering is gerelateerd aan een andere basisdiscipline, psychologie, maar deze relatie is slecht begrepen en het was erg moeilijk om te isoleren. Op één niveau is het niet ongebruikelijk om te lezen van de rol van "marktpsychologie" door bij te dragen aan scherpe schommelingen in de prijs van afzonderlijke effecten of marktgemiddelden.

Maar beschikbaar bewijs suggereert over groepsgedrag onder ongewone omstandigheden. Op een ander niveau kan psychologie een belangrijke bijdrage leveren aan het beleggingsproces. De waarde hangt af van de verwachtingen van de belegger met betrekking tot de toekomst en sommigen geloven dat psychologie de sleutel is tot het ontrafelen van de manier waarop verwachtingen worden gevormd.

3. Wiskunde:

Wiskunde beschrijft ingewikkelde structuren op een vereenvoudigde en precieze manier. Sommigen gaan er ten onrechte van uit dat wiskunde voorbehouden moet zijn aan personen met een bovengemiddelde intelligentie. Maar het tegenovergestelde lijkt meer waarschijnlijk. Brilliance impliceert een vermogen om een ​​complexe relatie te begrijpen zonder het voordeel van hulpmiddelen die worden gebruikt door minder begaafde personen. Wiskunde biedt een meer normale basis voor het uitdrukken van die associaties.

4. Statistieken:

Statistieken is een andere essentiële analytische tool. Het is een tak van de wiskunde die zich bezighoudt met wiskunde die zich bezighoudt met methoden voor het analyseren van numerieke gegevens. Statistieken biedt de operationele modellen die, samen met gegevensinputs uit de economie en de boekhouding, de basis vormen voor beveiligingsanalyse.

5. Boekhouding:

Onder toegepaste academische disciplines is geen enkele belangrijker voor investeringen dan de studie van boekhoudprincipes. Het enige intern gegenereerde record van de activiteit van een bedrijf wordt geleverd door accountants en beveiligingsanalisten moeten grondig bekend zijn met de principes en praktijken die worden gebruikt bij het genereren van financiële gegevens.

Dit is geen eenvoudige taak. Boekhoudprincipes bieden een grote verscheidenheid aan methoden voor het registreren en traceren van geselecteerde transacties en deze methoden zijn onderhevig aan verandering, vaak snelle veranderingen, in de loop van de tijd.

5. Financiën:

Investeringen zijn gerelateerd aan en afhankelijk van andere gebieden in de financiering. In Corporate Finance bijvoorbeeld, worden variabelen geïdentificeerd die van invloed zijn op de waarde van een bedrijf en worden normatieve beslissingsregels ontwikkeld om de financieel manager te helpen bij het maximaliseren van de waarde.

In de investeringsanalyse worden deze variabelen historisch bestudeerd en vervolgens geëxtrapoleerd in het proces van beveiligingsanalyse. Bekendheid met beginselen van financieel beheer en andere elementen van de financiering is duidelijk nuttig bij het bestuderen van investeringen.

6. Computerwetenschappen:

Het gebruik van computers is wijdverspreid op alle gebieden van zakelijke besluitvorming. In de investeringsgemeenschap beschikken grote instellingen over gecomputeriseerde beveiligings- en portfolio-analyse en worden nu routinematige complexe modellen gebruikt die machinaal leesbare gegevens bevatten. Om deze reden moeten beveiligingsanalisten vertrouwd zijn met computerbewerkingen.