Belastingkapitalisatie: Handige notities over Belastingkapitalisatie - Uitgelegd!

Belastingkapitalisatie: Handige notities over Belastingkapitalisatie - Uitgelegd!

Een speciale vorm van belastingverschuiving wordt "belastingkapitalisatie" genoemd. De belastingkapitalisatie vindt doorgaans plaats op het moment van verkoop of ruil of overdracht van grond of andere activa die een inkomstenstroom genereren en die onderworpen zijn aan een reeks opeenvolgende jaarlijkse belastingen tijdens hun leven. De nettostroom van reguliere inkomsten uit dergelijke activa wordt verminderd wanneer de belastingen aan hen worden opgelegd.

Vandaar dat de verkoopwaarde van dergelijke activa wordt verlaagd wanneer de koper probeert de belasting van de belasting naar de verkoper te verplaatsen door een lagere prijs dan zijn marktwaarde aan te bieden, alle toekomstige belastingen die hij verschuldigd is te verdisconteren, op dat moment van aankoop. De koper daalt dus de waarde van het actief door belasting te kapitaliseren om eraan te ontsnappen.

Een dergelijke prijsvermindering van een actief, als gevolg van het verdisconteren van alle toekomstige belastingen die daarop worden geschat, wordt "belastingskapitalisatie" genoemd. Over het algemeen wordt de belasting afgeschreven of verdisconteerd door een afschrijving van de kapitaalwaarde van een bepaald actief met een bedrag gelijk aan de gekapitaliseerde waarde van de belasting. De toekomstige belasting wordt geactiveerd en afgetrokken in een forfaitair bedrag van de aangeboden prijs, omdat er mogelijk geen latere kans is - geen prijsvoertuig - om de last terug te schuiven zodra het actief is gekocht.

Onder belastingkapitalisatie draagt ​​de koper de belasting dus aan de overheid, maar heeft de verkoper de last van incidentie, aangezien de koper op het moment van aankoop van de activa de volledige belastinglast heeft overgedragen door een lagere prijs aan de aard van toekomstige belastingen geschat. Belastingkapitalisatie veroorzaakt daarom de verandering in de prijs van activa.

Stel dat een activum bijvoorbeeld wordt gewaardeerd op Rs. 10.000 die een jaarinkomen van Rs oplevert. 500. Stel dat het wordt belast op Rs. 100 per jaar of tegen een tarief van 1 procent ad valorem. Het netto-inkomen wordt dus verlaagd tot Rs. 400 per jaar. Nu, als de koper bereid is om zijn spaargeld te beleggen (bij de aankoop van dit actief) voor een jaarlijks rendement van 5 procent, zou hij bereid zijn om Rs te betalen. 8.000 voor het actief.

Aangezien de hoofdwaarde van een "Perpetual Annuity" is:

Jaarlijks nettoresultaat / rendementspercentage vereist, dwz 400 / 0, 05 = 8, 000

Een hoofdstad van Rs. 8.000 bij 5 percenten zullen een jaarlijks inkomen van Rs opleveren. 400.

Belastingkapitalisatie vindt plaats op het moment van aankoop van onroerend goed. Het kan ook optreden tijdens de aankoop van veel duurzame consumptiegoederen. Het kan zich voordoen bij de aankoop van beleggingseffecten (zoals aandelen van bedrijfsvoorraden) en duurzame kapitaalgoederen.

Volgens Seligman is belastingkapitalisatie alleen onder bepaalde voorwaarden mogelijk, zoals:

(i) De belasting moet exclusief of ongelijk zijn.

(ii) Het actief moet een kapitaalwaarde hebben evenals jaarinkomsten, zoals in het geval van grond- of langlopende effecten.

(iii) Er dient een ruiltransactie van het actief te zijn, omdat belastingkapitalisatie alleen mogelijk is op het moment van aankoop.

(iv) Er moeten alternatieve investeringsmogelijkheden zijn waarop geen belasting wordt geheven, zodat de koper de verkoper kan dwingen om tegen een lagere prijs te verkopen, aangezien zijn vraag elastisch zou zijn vanwege de beschikbaarheid van vervangende producten. We herinneren eraan dat belastingkapitalisatie de terugwaartse verschuiving van niet alleen de huidige belastingen maar ook van verwachte toekomstige belastingen inhoudt.

Volgens Seligman is de belastingvermindering - het proces van ontsnapping aan belasting door korting op toekomstige belastingen - fundamenteel verschillend van een verschuiving van de belastingdruk.

Hij nam de volgende punten van onderscheid waar:

1. Kapitalisatie verwijst naar het proces dat van toepassing is op een hele reeks belastingen. Verschuiven daarentegen impliceert een procedure die van toepassing is op één belasting of een belasting telkens wanneer deze wordt opgelegd.

2. Bij het verschuiven van de belasting verlaagt de producent de verkoopprijs telkens met het bedrag van de belasting. Bij het activeren van de belasting biedt de koper een lagere prijs aan de verkoper, in forfaitaire som het bedrag van alle verwachte belastingen aftrekbaar. Zo is er, onder belastingkapitalisatie, het teruggooien van een hele reeks belastingen tegelijk.

Als een belasting wordt verschoven, kan deze dus niet worden geactiveerd en als deze wordt geactiveerd, kan deze niet worden verschoven. Immers, bij het verplaatsen, draagt ​​de eigenaar of producent de belasting over naar een andere en ontsnapt zo aan de schade. Terwijl, in hoofdletters, de eigenaar of producent zelf de geactiveerde belasting maakt in de verminderde waarde van het actief waarvan hij de oorspronkelijke eigenaar of producent was.

We zijn het echter niet helemaal eens met Seligman. Om precies te zijn, wordt verschuiven geïmpliceerd in belastingkapitalisatie, aangezien de belasting (onder hoofdsom) feitelijk wordt betaald door één persoon (koper) aan de overheid, maar de last (incidentie) ervan valt op een andere persoon (de verkoper). Hetzelfde gebeurt ook in het geval van achterwaarts schakelen. Maar vanwege de bovengenoemde verschillen (zoals Seligman opmerkte) tussen schakelen en kapitalisatie, beschouwen we belastingkapitalisatie misschien als een speciaal soort achterwaarts schakelen.

Belastingkapitalisatie is van bijzonder economisch belang in het geval van onroerendgoedbelasting, aangezien deze resulteert in een vermindering van de waarde van onroerend goed wanneer de kopers in staat zijn om belastinggekapitaliseerde waarden te verdisconteren bij het bepalen van de prijs van het actief.

En wanneer dergelijke belastingen van eigenschappen worden ingetrokken of verlaagd, is het duidelijk dat er een verhoging van hun prijzen zal zijn. Een hoge vermogenswinstbelasting op de overdracht van dergelijke activa zou dan wenselijk zijn om de meevallers als gevolg van de verwijdering of vermindering van de onroerende voorheffing te dekken.