Essay over de kwantitatieve methoden voor kredietcontrole

De bankrente, ook wel de disconteringsvoet genoemd, is de rente die door handelsbanken wordt betaald op de leningen of herdiscontokoers van de Reserve Bank.

Een verandering in banktarief beïnvloedt de andere marktrentetarieven. Een verhoging van de bankrente leidt tot een stijging van andere rentetarieven en omgekeerd, een daling van de resultaten van de bankrente in een daling van andere rentetarieven.

Afbeelding Courtesy: stocklook.files.wordpress.com/2013/06/money_works-e1345747945685.jpg

Een doelbewuste manipulatie van het banktarief door de Reserve Bank om de door de commerciële banken gecreëerde kredietstroom te beïnvloeden, staat bekend als het beleid inzake de rente op banken. Dit gebeurt door de vraag naar krediet, de kosten van het krediet en de beschikbaarheid van het krediet te beïnvloeden.

Een verhoging van de bankrente resulteert in een stijging van de kredietkosten, die naar verwachting zal leiden tot een inkrimping van de kredietvraag. Zolang bankkrediet een belangrijk onderdeel is van het geaggregeerde geldaanbod in de economie, beperkt een inkrimping van de vraag naar krediet als gevolg van een verhoging van de kredietkosten de totale beschikbaarheid van geld in de economie en kan daarom een inflatoire maatstaf voor controle.

Evenzo zorgt een daling van het banktarief ervoor dat andere rentetarieven dalen. De kosten van krediet dalen, dat wil zeggen dat krediet goedkoper wordt. Goedkoop krediet kan tot een hogere vraag leiden, zowel voor investeringen als voor consumptiedoeleinden. Meer geld door een grotere kredietstroom komt in omloop. Een daling van de bankrente kan dus een anti-deflatoir instrument van controle blijken te zijn.

De doeltreffendheid van de bankrente als controle-instrument wordt echter hoofdzakelijk beperkt door het feit dat zowel bij inflatoire als recessieve omstandigheden de kredietkosten geen erg belangrijke factor zijn die van invloed is op de beleggingsbeslissingen van de ondernemingen.

Open markt operaties:

Open-markttransacties hebben betrekking op de verkoop en aankoop van effecten door de Reserve Bank aan de handelsbanken. Een verkoop van effecten door de Reserve Bank, dat wil zeggen de aankoop van effecten door de handelsbanken, leidt tot een daling van de totale kasreserves van laatstgenoemde.

Een daling van de totale kasreserves komt neer op een verlaging van de kredietwaardigheid van de commerciële banken. Met minder kasreserves onder hun hoede kunnen de commerciële banken alleen een lager kredietvolume creëren. Zo dient de verkoop van effecten door de bank van de reserve als een anti-inflatoire maatstaf voor de controle.

Evenzo resulteert een aankoop van effecten door de Reserve Bank in meer cashflow voor de commerciële banken. Met meer cash in handen kunnen de commerciële banken meer krediet creëren en meer geld beschikbaar stellen. Bijgevolg kan de aankoop van effecten werken als een anti-deflatoire mate van beheersing.

De Reserve Bank of India heeft veelvuldig gebruikgemaakt van de verkoop van overheidspapier waaraan de commerciële banken royaal hebben bijgedragen. Zo hebben open-markttransacties in India enerzijds gediend als een instrument om meer begrotingsmiddelen beschikbaar te stellen en anderzijds als een instrument om de overtollige liquiditeit in het systeem af te hevelen.

Variabele reserveratio's:

Variabele reserveratio's hebben betrekking op het deel van de bankdeposito's dat de handelsbanken in de vorm van contanten moeten houden om de liquiditeit te waarborgen voor het door hen gecreëerde krediet.

De Reserve Bank of India is bevoegd om de reserveverplichtingen van de handelsbanken te wijzigen. De Reserve Bank gebruikt hiervoor twee soorten reserveratio's, namelijk de Statutory Liquidity Ratio (SLR) en de Cash Reserve Ratio (CRR).

Een stijging van de kasreserve ratio resulteert in een daling van de waarde van de deposit multiplier. Omgekeerd leidt een daling van de kasreserve ratio tot een stijging van de waarde van de deposit multiplier. Een daling van de waarde van de multiplier voor deposito's komt neer op een inkrimping van de beschikbaarheid van krediet, en kan daarom als een maatregel tegen inflatoire maatregelen dienen.

Een stijging van de waarde van deposit multiplier is echter dat de commerciële banken meer krediet kunnen creëren en meer geld beschikbaar kunnen stellen voor consumptie- en investeringsuitgaven. Een daling van de reserveratio's kan dus werken als een anti-deflatoire methode van monetaire controle.

De wettelijke liquiditeitsratio verwijst naar dat deel van de totale deposito's dat de handelsbanken bij zichzelf moeten houden in liquide vorm. De commerciële banken maken in het algemeen gebruik van dit geld om overheidseffecten te kopen. Zo is de wettelijke liquiditeitsratio,

aan de ene kant wordt het gebruikt om de overtollige liquiditeit van het bankwezen af ​​te hevelen, en aan de andere kant wordt het gebruikt om de inkomsten voor de overheid te mobiliseren. De Reserve Bank of India is bevoegd om deze ratio te verhogen tot 40 procent van de totale deposito's van commerciële banken.