Vergelijking tussen technische en fundamentele analyse

Vergelijking tussen technische en fundamentele analyse

Met het oog op een brede vergelijking tussen technische analyse en fundamentele analyse, laten we aannemen dat de fundamentalist een conservatief is die voor de lange termijn investeert en de technicus een handelaar is die voor kortetermijnwinsten koopt en verkoopt. Eigenlijk ligt de waarde van technische analyse natuurlijk tussen deze uitersten.

Afbeelding Courtesy: forexball.com/forexball/news/pic/140_shutterstock_93194590.png

Fundamentalisten bestuderen de oorzaak, niet het "zou moeten". Ze nemen beslissingen over kwaliteit, waarde en afhankelijk van hun specifieke beleggingsdoelen, het rendement of groeipotentieel van de beveiliging. Ze houden zich bezig met de basis, de financiële kracht van het bedrijf, het record van de groei in omzet en winst, winstgevendheid, de acceptatie van investeringen enzovoort.

Ze houden ook rekening met de algemene bedrijfs- en marktomstandigheden. Ten slotte interpreteren ze deze gegevens inductief om de huidige waarde van de voorraad te bepalen en vervolgens de toekomstige prijs ervan te projecteren. Fundamentalisten zijn geduldig en verwachten zelden een zinvolle winst in minder dan een jaar.

Op de lange termijn zal de fundamentalist die kwaliteitsaandelen selecteert wanneer deze ondergewaardeerd zijn en deze verkoopt wanneer deze volledig zijn geprijsd, aanzienlijke winst maken. Maar zoals John Maynard Keynes vaak opmerkte: "Op de lange termijn zullen we allemaal dood zijn".

In vergelijking met langetermijnbeleggers, proberen technici hun geld altijd zo winstgevend mogelijk te laten werken. Bij het handelen willen ze snel winst boeken, en als de aandelen of markt niet presteren zoals verwacht, zijn ze bereid om een ​​klein, snel verlies te nemen.

Technisch georiënteerde beleggers beginnen met het controleren van de marktwerking van de aandelen. Als het gunstig is, onderzoeken ze de fundamenten om er zeker van te zijn dat het bedrijf gezond en winstgevend is.

Te allen tijde ligt hun focus op de markt, in het algemeen op de prestaties van alle beursgenoteerde aandelen; met name over de prijs / volume-bewegingen van de aandelen die ze overwegen te kopen.

Ze nemen hun beslissing op technische, niet fundamentele, gegevens. Technici zijn van mening dat (1) de aandelenmarkt 15% is geworteld in de economie en 85% in de psychologie; (2) het record van de prestaties in het verleden en heden van een aandeel, niet noodzakelijkerwijs van het bedrijf, is de sleutelfactor; en (3) aandelenmarkt die gedomineerd wordt door institutionele beleggers, opereert volgens de Wolf-pack-theorie van het volgen van de leiders.

Wanneer grote geldmanagers beginnen te kopen, ongeacht de reden, zal de prijs van de aandelen omhoog gaan. Wanneer ze beginnen te verkopen, zal het naar beneden gaan. Al dergelijke bewegingen worden weergegeven door technische indicatoren.