Asset and Liabilities Committee (ALCO)

Na het lezen van dit artikel zult u leren over: - 1. Betekenis van het Asset and Liabilities Committee (ALCO) 2. Activiteiten van ALCO 3. Vergaderingen 4. Rapportage.

Betekenis van het Asset and Liabilities Committee (ALCO):

ALCO is de groep die primair verantwoordelijk is voor de activa-passiva en het risicobeheer van een bank. Het is de taak van ALCO om brede strategieën uit te werken voor het op lange termijn behandelen van de vele concurrerende behoeften van een bank en om haar onderling verbonden risicoposities dagelijks te monitoren en te beheren. Als gevolg hiervan is de ALCO het centrale punt voor het coördineren van de vele activiteiten van de bank om haar operationele doelstellingen te bereiken.

Banken halen veel van hun inkomsten uit de typische spread tussen korte en lange rente. Door 'lang te lenen en lang uit te lenen' kunnen ze profiteren van het feit dat de lange rente doorgaans de kortetermijnrente met minstens een procentpunt overschrijdt.

De waarden van langlopende instrumenten zijn echter veel gevoeliger voor rentewijzigingen dan de waarden van kortetermijninstrumenten, waarbij een afweging wordt gemaakt tussen het verwachte rendement en het renterisico. In de praktijk houdt het evalueren van het markt- en liquiditeitsrisico rekening met verschillende mogelijke scenario's in de toekomst.

Bijvoorbeeld:

1. Wat als de bank onverwacht grote hoeveelheden opnames van stortingen ervaart?

2. Wat als de terugbetalingen van leningen sneller plaatsvinden dan verwacht?

3. Wat gebeurt er als de rentetarieven plotseling met 100 basispunten (of één procent) stijgen?

4. Beoordeel de waarschijnlijkheid van verschillende liquiditeitsschokken en rentescenario's.

5. Positioneer de bank om de meest waarschijnlijke van deze scenario's te verwerken tegen minimale kosten (impact op inkomsten en kapitaal), terwijl dit nog steeds het geval is

6. Wijs de resterende activa en verplichtingen van de bank toe om te voldoen aan de risico- en rendementsdoelstellingen.

7. een redelijk niveau van winstgevendheid.

De uitdaging van de ALCO is om de waarschijnlijkheid te beoordelen dat deze gebeurtenissen zullen plaatsvinden en de bank in staat te stellen de meest waarschijnlijke scenario's af te handelen met een minimum aan verslechtering van de prestaties en de staat.

Meer specifiek moet ALCO bij het nemen van beslissingen over activa- en aansprakelijkheidsbeheer het volgende erkennen:

1. Potentiële financieringsbronnen moeten worden afgewogen tegen de vermoedelijke behoefte aan middelen.

2. De rentegevoeligheid van activa moet worden afgewogen tegen die van verplichtingen.

3. Beide problemen moeten worden afgewogen tegen de winstgevendheid van de bank.

Activiteiten van ALCO:

In precieze termen worden de volgende taken uitgevoerd door ALCO:

1. Ontwikkelt en onderhoudt beleid ten aanzien van activa / passiva, proces- en gerelateerde procedures,

2. Handhaaft en voert een gecoördineerde ALM-strategie uit om de doelstellingen van dit beleid te bereiken en de ALM-risicodoelstellingen te bereiken (zie Risicodoelstellingen),

3. onderhoudt analytische hulpmiddelen en managementsystemen die nodig zijn opdat de ALCO zijn rol zou vervullen,

4. herziet het jaarlijkse budget voor de prognose van de financiële staten, met name de toewijzing van activa en financieringsbronnen, met bijbehorende opbrengsten en kosten;

5. Documenten de huidige ALM-strategie (investeringsduur, schulduitgifte en typeschema, liquiditeitsdoelstellingen en prognose), en

6. Evalueert de prestaties van beleggingsadviseurs en de prestaties van de portefeuille.

De ALCO ontwikkelt strategieën en tactieken om de volgende risico's te minimaliseren en / of mitigatiestrategieën voor deze risico's te ontwikkelen:

1. Renterisico (IRR) op de winst (risico dat veranderingen in de geldende rentetarieven de rentebaten en rentelasten ongunstig beïnvloeden),

2. Wederpartijrisico (risico dat partijen die contractueel vastbesloten zijn om betalingen of zekerheid in de transactie te verstrekken, niet aan hun contractuele verplichtingen kunnen voldoen),

3. Waardering / prijsrisico (risico dat veranderingen in de geldende rentevoeten de waarden van activa, passiva en kapitaal negatief zullen beïnvloeden.) Waardering / prijsrisico is het balanswaarderingseffect als gevolg van veranderingen in rentevoeten en andere marktfactoren, zowel intern als en extern van het bureau,

4. Liquiditeitsrisico (het risico dat onvoldoende activa zullen worden gegenereerd uit activa of verplichtingen om te voldoen aan de eisen die worden gesteld in het jaarlijkse budget, het langetermijnfinanciënplan of de noodvereisten),

5. Kredietrisico (risico dat sommige leningen en / of investeringen niet worden terugbetaald),

6. Compliancerisico (het risico van overtredingen of niet-conformiteit met wetten, regels, beleid -regulerende of interne en ethische normen),

7. Basisrisico (risico dat de spread tussen gerelateerde instrumenten met vergelijkbare looptijden zal veranderen), en

8. Eventrisico (het risico dat veranderingen in belastingen, wetten, voorschriften of andere externe factoren zoals een ramp tot verliezen kunnen leiden).

ALCO-vergaderingen:

Het ALCO zal niet minder vaak dan elk kwartaal bijeenkomen.

Tijdens elke vergadering moet de ALCO:

1. Beoordeel de huidige en toekomstige liquiditeitsposities en bewaak voorspelde opbrengsten en uitgaven / uitgaven, en bewaak het kasstroommodel op korte termijn,

2. Herzieningsvooruitzichten voor de rentetarieven en de economie op zowel lokaal als nationaal niveau,

3. Beoordeel de prestaties van de beleggingsportefeuille,

4. Beoordeling van de status van de schuldportefeuille,

5. Beoordeel primaire ALM-risicodoelstellingen en prestatie-indicatoren, en

6. Update en documenteer de huidige ALM-strategie.

ALCO-lidmaatschap:

Het lidmaatschap van het ALCO-comité wordt bepaald door de CFO / CEO / Board en omvat vertegenwoordigers van Credit, Treasury, Audit / Inspection, Accounting, Informatietechnologie en Planning.

ALM-rapportage:

Het ALCO rapporteert elk kwartaal aan de CEO, het Auditcomité van de Raad van Bestuur en de Raad van Bestuur. Het bestuur zal voorafgaand aan elke nieuwe actie op de hoogte worden gesteld van belangrijke wijzigingen in de ALM-strategie.

De kwartaalverslagen aan het Auditcomité omvatten:

1. Beleggingssaldi en prestaties tegen benchmarks,

2. Status van implementatie en het genereren van middelen programma, en

3. Huidige ALM-strategie.

ALCO ontvangt een breed scala aan rapporten en analyses die informatie over de activa / passiva-posities van de bank, het kapitaalniveau, de interne plannen en huidige en verwachte externe omstandigheden samenbrengen.

Enkele typische soorten informatie en analyses die de ALCO kan ontvangen zijn:

1. Informatie over de huidige en verwachte nationale en lokale economische omstandigheden en de vooruitzichten voor de rentetarieven.

2. Lening en storting posities en voorspellingen, inclusief eventuele concentraties in een van beide.

3. De huidige en verwachte liquiditeitspositie voor de bank.

4. Een analyse van de mogelijke effecten van renterisico's op de inkomsten en kapitaalpositie van de bank.