Netting System: voordelen en types

Na het lezen van dit artikel leert u over de voordelen en soorten netsystemen.

Voordelen afgeleid van netsysteem:

1. Het vermindert het aantal grensoverschrijdende transacties tussen dochterondernemingen, resulteert in besparingen in de algemene administratieve kosten van dergelijke overdrachten in contanten;

2. Het vermindert de noodzaak van valutaconversie, resulteert in lagere transactiekosten in verband met wisselkoersen.

3. Het ondersteunt het verbeteren van de kasstroomprognose omdat aan het einde van elke periode alleen netto geldtransfers worden gedaan

4. Het geeft het management een accuraat rapport over de kaspositie in de toekomst en vereffent rekeningen via gecoördineerde inspanningen van alle dochterondernemingen.

Soorten verrekening:

1. Bilateraal netsysteem:

Het betreft transacties tussen de moedermaatschappij en een dochteronderneming of tussen twee dochterondernemingen. Als dochter A $ 20 miljoen aan goederen koopt van dochteronderneming B en dochteronderneming B op zijn beurt voor $ 30 miljoen aan goederen koopt bij dochterbedrijf A, dan tellen de gecombineerde stromen op tot $ 50 miljoen.

Maar in een bilateraal verrekeningssysteem zou dochteronderneming A dochter B slechts $ 10 miljoen betalen. Dit resulteert in een vermindering van het aantal valutatransacties en het bespaart ook de kosten in verband met wisselkoersen. Een complexere situatie doet zich voor bij het moederbedrijf en verschillende dochterondernemingen die de weg banen naar multinationale verrekeningssystemen.

2. Multilateraal netwerksysteem:

Het hoofdkantoor van MNC probeert al haar interfiliaalbonnen te verrekenen met al haar uitbetalingen. Het instrueert de aangesloten eenheid om geld over te maken of ontvangt het saldo op de netto positie als een netto ontvanger of een betaler. Dit resulteert in besparingen in overdrachts- of wisselkosten.

Voor een effectief multilateraal verrekeningssysteem zouden dit een gecentraliseerd communicatiesysteem moeten zijn, samen met gedisciplineerde dochterondernemingen. Een dergelijk verrekeningssysteem geeft aanleiding tot het systeem voor de consolidatie van informatie en nettokasstroomposities voor elk paar dochterondernemingen.

Afbeelding 1:

Een groep bedrijven wordt gecontroleerd vanuit de VS. Deze groep heeft dochterondernemingen in Japan, Duitsland en Canada.

Kasstroomprognoses geven aan het eind van de maand, intercompany Owings, als volgt aan:

Leg uit hoe multilaterale saldering de wisselkoersoverdrachten zou verminderen en het percentage van vermindering zou vinden.

Oplossing:

Elk van de bedrijven en dochterondernemingen identificeert eerst de netto betaling of ontvangst van de andere drie entiteiten. Dit is te vinden in de laatste twee kolommen van de bovenstaande tabel. Netting vermindert de totale wisselkoersoverdracht van $ 4.400 naar $ 1.200 of $ 3.200. Percentage korting = (4.400 - 1.200) / 4.400 = 73%

Afbeelding 2:

Een Amerikaanse multinational heeft dochterondernemingen wiens kasposities voor de maand september 2015 hieronder worden vermeld:

Zwitserse dochteronderneming: Cash overschot van SF 1, 50, 00, 000

Canadese dochteronderneming: Cash-tekort van C $ 2, 50, 00, 000

Britse dochteronderneming: Cash-tekort van £ 30, 00, 000

Wat zijn de geldvereisten als:

een. Gedecentraliseerd kasbeheer wordt aangenomen?

b. Gecentraliseerd cashbeheer is aangenomen?

Wisselkoersen: SF 1, 48 / $; C $ 1, 58 / $; $ 1.57 / £

Oplossing:

een. Gedecentraliseerd Cash Management:

De tekorten zijn alleen bij de Canadese dochteronderneming en de Britse dochteronderneming. Onder gedecentraliseerd kasbeheer is een overschot van andere dochterondernemingen niet beschikbaar voor het voeden van die dochterondernemingen die fondsen nodig hebben. Er hoeft dus alleen een dochteronderneming uit Canada en een Britse dochteronderneming te worden gefinancierd.

De vereiste uitgedrukt in dollars wordt hieronder berekend:

b. Gecentraliseerd Cash Management:

De tekorten zijn alleen bij de Canadese dochteronderneming en de Britse dochteronderneming. Onder gecentraliseerd cash management zijn overschotten van andere dochterondernemingen beschikbaar voor het voeden van die dochterondernemingen die fondsen nodig hebben.

Nu, met een overschot beschikbaar bij een Zwitserse dochteronderneming, wordt de vereiste uitgedrukt in dollars hieronder berekend: