Belangrijke functies uitgevoerd door centrale banken (6 functies)
Belangrijke functies van centrale banken zijn als volgt: 1. Centrale Bank als een Bank of Note Issue 2. Centrale Bank als bewaarder van deviezenreserves 3. Centrale Bank als bankier tot overheid 4. Centrale Bank als bankier tot handelsbanken 5. Centrale Bank als Controller of Credit 6. Centrale Bank als promotor van economische ontwikkeling.
De bevoegdheden en het scala aan functies van centrale banken variëren van land tot land.
Maar er zijn bepaalde functies die gewoonlijk worden uitgevoerd door de centrale banken:
1. Het geeft de bankbiljetten van het land uit.
2. Het is de bewaarder van de deviezenreserves van het land.
3. Het dient als bankier voor de overheid.
4. Het dient als bankier voor commerciële banken.
5. Als monetaire autoriteit reguleert het de kredietcreatie-activiteiten van de banken en vervult het de functie van kredietwaardigheidscontroleur.
6. Als bevordert de economische ontwikkeling van het land.
1. Centrale Bank als een Obligatiekwestie:
De centrale bank is wettelijk bevoegd om bankbiljetten uit te geven - wettig betaalmiddel. Commerciële banken kunnen geen bankbiljetten uitgeven. Het recht van de centrale bank om bankbiljetten uit te geven geeft haar het enige of gedeeltelijke monopolie op de uitgifte van notes, terwijl de Indiase centrale bank in India een gedeeltelijk monopolie heeft op de uitgifte van biljetten, bijvoorbeeld één roepie bankbiljetten worden uitgegeven door het ministerie van Financiën, maar de rest van de bankbiljetten wordt uitgegeven door de Reserve Bank.
Volgens De Kock zijn de belangrijkste redenen voor de concentratie van het uitgegeven emissierecht in de centrale bank:
(a) Het leidt tot uniformiteit in biljetcirculatie en betere regelgeving.
(b) Het geeft onderscheidend prestige aan het biljettenprobleem.
(c) Het stelt de Staat in staat om toezicht uit te oefenen op de onregelmatigheden en malafide praktijken die de centrale bank heeft gepleegd bij de uitgifte van bankbiljetten.
(d) Het geeft de centrale bank enige mate van controle over ongepaste kredietuitbreiding door de commerciële banken, aangezien uitbreiding van het krediet vanzelfsprekend leidt tot een toegenomen vraag naar bankbiljetten.
De centrale bank houdt drie overwegingen in gedachten bij het uitgeven van bankbiljetten, namelijk uniformiteit, elasticiteit en veiligheid. Het recht op het uitgeven van biljetten is wettelijk geregeld. Volgens de wet moet elke uitgegeven bankbiljet worden vergeleken met een actief van gelijke waarde (activa zoals overheidspapier, goud en vreemde valuta en effecten). Dit is nodig om het vertrouwen van het publiek in de papieren valuta te stimuleren.
2. Centrale Bank als bewaarder van deviezenreserves:
De centrale bank houdt alle deviezenreserves - belangrijke valuta zoals Amerikaanse dollars, Britse ponden en andere prominente valuta's, goudvoorraad, goud, en andere dergelijke reserves - onder zijn hoede. Dit recht van de centrale bank stelt het in staat om een redelijke controle uit te oefenen op buitenlandse valuta's, bijvoorbeeld om de internationale liquiditeitspositie van het land op een veilige marge te houden en om de externe waarde van de valuta van het land in termen van belangrijke buitenlandse valuta's te behouden.
3. Centrale bank als bankier tot overheid:
Als bankier van de overheid onderhoudt de centrale bank de bankrekeningen van overheidsafdelingen, besturen en ondernemingen en voert dezelfde functies uit als een commerciële bank gewoonlijk uitvoert voor haar klanten.
Zij aanvaardt deposito's van handelsbanken en verricht de inning van cheques en wissels die op de bank worden getrokken; het levert de overheid het geld dat nodig is voor de betaling van salarissen en lonen aan hun personeel en andere gelduitbetalingen en overdrachtsgelden van de overheid van de ene rekening naar de andere of van de ene plaats naar de andere.
Bovendien verstrekt het ook kortetermijnleningen aan de overheid in afwachting van de inning van belastingen en werft het leningen aan het publiek. Het maakt ook buitengewone vooruitgang tijdens perioden van depressie, oorlog of andere nationale noodsituaties. Bovendien geeft de centrale bank een zeer nuttige bankuitwisseling die nodig is om te voldoen aan de terugbetaling van schulden en servicekosten of voor de aankoop van goederen en andere uitbetalingen in het buitenland, en door het kopen van overtollige deviezen die kunnen toekomen aan de overheid door buitenlandse leningen of andere bronnen.
De centrale bank dient ook als agent en adviseur van de overheid. Als agent van de overheid is het belast met het beheer van de overheidsschuld en de uitgifte van nieuwe leningen en schatkistpapier namens de overheid. Het onderschrijft ook niet-uitgegeven overheidspapier.
Bovendien is de centrale bank de belastingagent van de overheid en ontvangt hij belastingen en andere betalingen op rekening van de overheid. Door als financieel adviseur van de overheid op te treden, geeft de centrale bank een andere belangrijke dienst uit: zij adviseert de regering over belangrijke economische beleidskwesties, zoals financiering van tekorten, devaluatie van valuta, handelsbeleid en wisselkoersbeleid.
De centrale bank fungeert ook als vertegenwoordiger van de staat in internationale financiële aangelegenheden. Het is belast met de taak om de nationale reserves van de natie te behouden.
4. Centrale bank als bankier tot handelsbanken:
In grote lijnen fungeert de centrale bank als bankier voor handelsbanken in drie hoedanigheden: (i) als bewaarder van kasreserves van handelsbanken; (ii) als geldschieter in laatste instantie; en (iii) als clearing agent.
Zo treedt de centrale bank op als dirigent en leider van het banksysteem van het land. Het fungeert als een vriend, filosoof en gids voor commerciële banken.
(i) Bewaarder van contante reserves van handelsbanken:
Commerciële banken vinden het handig om hun reserveverplichtingen bij de centrale bank te houden omdat de bankbiljetten het grootste vertrouwen en prestige hebben en de banktransacties van de overheid door deze instelling worden uitgevoerd. Zo houden commerciële banken in elk land een bepaald percentage van hun kasreserves bij de centrale bank bij gewoonte of bij wet.
Dankzij de oprichting van centrale banken kan het banksysteem de voordelen van gecentraliseerde kasreserves veiligstellen. Het belang van gecentraliseerde kasreserves ligt in de volgende feiten:
(a) Centralisatie van kasreserves bij de centrale bank is een grote bron van inkomsten voor het banksysteem van het land, omdat het het vertrouwen van het publiek in de handelsbanken inspireert.
(b) Gecentraliseerde kasreserves kunnen de basis vormen voor een veel langere en meer elastische kredietstructuur dan die verspreid zijn over verschillende individuele commerciële banken.
(c) Gecentraliseerde kasreserves stellen de centrale bank in staat om extra middelen te verstrekken aan banken die in tijdelijke moeilijkheden verkeren. In feite kan de centrale bank als geldschieter van het laatste redmiddel fungeren op basis van de gecentraliseerde kasreserves ermee.
(d) Centralisatie van kasreserves bevorderlijk is voor de groei van de economie en voor de toegenomen elasticiteit en liquiditeit van het bankwezen in het bijzonder en van de kredietstructuur in het algemeen.
(e) Centralisatie van kasreserves stelt de centrale bank ook in staat de creatie van kredieten van handelsbanken te beïnvloeden en te beheersen door de kasreserves van laatstgenoemde te vergroten of te verkleinen, dat wil zeggen door de techniek van de variabele reserveratio.
(ii) Lender of the last resort:
Als geldschieter in laatste instantie geeft de centrale bank in perioden van kredietwaardigheid tijdelijke financiële accommodatie aan handelsbanken door hun in aanmerking komende facturen opnieuw te verdisconteren. De centrale bank is de ultieme bron van geld in het moderne kredietsysteem. De functie van de uitlener van laatste redmiddel houdt in dat de centrale bank de verantwoordelijkheid op zich neemt om direct of indirect te voldoen aan alle redelijke eisen voor accommodatie bij commerciële banken.
De functie van de centrale bank als geldschieter in laatste instantie is geëvolueerd uit de herdisconteringsfunctie tijdens noodperioden. Het echte belang van de herdisconto functie, volgens De Kock, ligt in het feit dat het de elasticiteit en liquiditeit van de gehele kredietstructuur verhoogt. Door een kant en klaar medium te bieden voor de conversie in contanten van bepaalde activa van banken. Het helpt hun liquiditeit te behouden. Het maakt ook een aanzienlijke mate van zuinigheid mogelijk in het gebruik van kasreserves, aangezien commerciële banken met dezelfde reserve en kapitaal een grote hoeveelheid activiteiten kunnen uitvoeren.
(iii) Clearing Agent:
Aangezien de centrale bank de bewaarder wordt van kasreserves van handelsbanken, is het niet meer dan logisch dat zij optreedt als afwikkelingsbank of een clearinginstelling voor andere banken. Aangezien alle banken hun rekeningen bij de centrale bank hebben, worden de vorderingen van banken op elkaar vereffend door eenvoudige overschrijvingen van en naar hun rekeningen.
Deze methode om rekeningen via de centrale bank af te wikkelen, is niet alleen handig, maar ook zuinig op het gebruik van contant geld. Aangezien claims worden aangepast via accounts, is er meestal geen contant geld nodig. Het versterkt ook het banksysteem door geldopnames in tijden van crisis te verminderen. Bovendien houdt het de centrale bank op de hoogte van de liquiditeitstoestand van commerciële banken met betrekking tot hun activa.
5. Centrale bank als controleur van krediet:
Verreweg de belangrijkste van alle functies van de centrale bank in de moderne tijd is die van het beheersen van krediettransacties van commerciële banken. Krediet, de bron van vele zegeningen in een moderne economie, kan ook, tenzij we het beheersen, een bron van verwarring en gevaar worden.
De sociale en economische gevolgen van veranderingen in de koopkracht van geld zijn ernstig en aangezien krediet de belangrijkste rol speelt in de afwikkeling van zakelijke transacties, is het essentieel dat het wordt onderworpen aan controle. Het monetaire beleid wordt uitgevoerd door de centrale bank via het wapen van kredietcontrole.
6. Centrale Bank als promotor van economische ontwikkeling:
De moderne centrale bank vervult een aantal ontwikkelings- en promotiefuncties. Tegenwoordig wordt de centrale bank beschouwd als een onvermijdelijk agentschap voor het bevorderen van de economische groei van een land. Het is een instelling die instaat voor het behoud van de economische stabiliteit en voor het bijstaan van de groei van de economie in het kader van het algemene economische beleid van de staat.
Aldus moet de centrale bank alle stappen ondernemen die nodig zijn om te voldoen aan de economische vereisten van economische ontwikkeling van het land. Het is verantwoordelijk voor de ontwikkeling van een adequaat en gezond banksysteem om in de behoeften te voorzien, niet alleen van de handel en de handel, maar ook van de landbouw en de industrie. De centrale bank moet er in het belang van de economische vooruitgang voor zorgen dat de handelsbanken op een redelijk gezonde en prudente basis werken.
De belangrijkste taak van de centrale bank ligt dus in de ontwikkeling van goed georganiseerde geld- en kapitaalmarkten die veel helpen de economische vooruitgang te versnellen door de enorme investeringsactiviteiten in kapitaalvorming en andere productieve sectoren te ondersteunen. Tijdens het planningstijdperk is de rol van de centrale bank als adviseur van de overheid op het gebied van economische aangelegenheden in het algemeen en met name op financieel gebied van groot belang.
Zo speelt de centrale bank van een ontwikkelingsland een belangrijke rol in het ontwikkelingsproces. In onderontwikkelde landen moet de centrale bank niet alleen zorgen voor voldoende middelen en om de inflatie onder controle te houden door middel van kredietregulering, maar moet zij ook de verantwoordelijkheid nemen voor het spreiden van bankfaciliteiten, het verstrekken van goedkope tarieven aan landbouw en industrie, de markt beschermen voor overheidseffecten en kanalisatie in wenselijke wegen leiden.
Bovendien zijn er in onderontwikkelde landen institutionele hiaten in de geld- en kapitaalmarkten die de economische groei belemmeren. Het banksysteem is niet goed georganiseerd, omdat een groot deel van de geldmarkt bestaat uit ongeorganiseerde, inheemse bankiers. Zo wordt de bevordering van gezonde, georganiseerde, goed geïntegreerde instellingen en agentschappen voor de geld- en kapitaalmarkt een belangrijke functie van een centrale bank in een zich ontwikkelende economie.
Van een tekort aan niet-bestaan van instellingen zoals spaarbanken, agenten voor landbouwkredieten, verzekeringsmaatschappijen, en dergelijke om spaargeld te verzamelen en te mobiliseren en beschikbaar te stellen voor productieve investeringen, is de hoofdoorzaak van de lage kapitaalvorming. Daarom is de groei van dergelijke instellingen in deze landen een voorwaarde voor kapitaalvorming die een sleutel is tot economische ontwikkeling.
Vanzelfsprekend speelt de centrale bank van een ontwikkelingsland dus een cruciale rol bij het opbouwen van dergelijke financiële infrastructuur voor een snelle economische ontwikkeling. Zoals de Planning Commission of India het verwoordt, moet het centrale bankwezen "een directe en actieve rol spelen in de eerste plaats bij het creëren of helpen creëren van de machines die nodig zijn voor de financiering van ontwikkelingsactiviteiten in het hele land en ten tweede bij het waarborgen van de beschikbare financiële middelen. in de aangegeven richting. "
De centrale bank verzamelt en verspreidt ook economische statistieken van een groter bereik. Als zodanig moet de regering van het land zwaar leunen op de centrale bank voor het zoeken naar economisch en financieel advies in de loop van de ontwikkelingsplanning.
Daarnaast kan de centrale bank ook diverse taken vervullen, zoals het verlenen van hulp aan landbouwers via coöperatieve vennootschappen door in te schrijven op hun aandelenkapitaal, het bevorderen van financieringsmaatschappijen met het oog op het verstrekken van leningen aan grootschalige en kleinschalige industrieën en het publiceren statistische rapporten over trends in de geld- en kapitaalmarkten.
Kortom, een centrale bank is een instelling die altijd werkt in de beste economische belangen van de natie als geheel.
Met het oog op al deze functies, zoals hierboven besproken, volgt hieruit dat een moderne centrale bank veel meer is dan een Bank of Issue.
Grafiek 1 vat de functies van een centrale bank samen.
