Forward Exchange Contracts en de annulering ervan

In dit artikel bespreken we de valutatermijncontracten en de annulering ervan.

Forward Exchange Contracts:

De wisselkoersen op de internationale markt fluctueren voortdurend en vaak is de markt volatiel. De fluctuaties brengen het wisselkoersrisico met zich mee voor de exporteurs en importeurs. De exporteur weet niet wanneer hij precies de goederen kan verzenden en de documenten overhandigt aan de bank voor het verkrijgen van de betaling van de buitenlandse koper.

Hij maakt vandaag de kosten voor handelswaar in de binnenlandse valuta, en hij realiseert de verkoopopbrengst op een toekomstige datum, die twee tot drie maanden later kan zijn, en hij weet niet wat de wisselkoersen zijn voor het omzetten van zijn verkoopopbrengst in vreemde valuta naar de nationale valuta. Als de koersen nadelig zijn, krijgt de exporteur uiteindelijk een lager bedrag aan binnenlandse valuta dan hij had uitgegeven voor verzending van de goederen.

Dit zal de exporteur schade toebrengen. Evenzo had de importeur bij de overzeese leverancier een bestelling geplaatst voor de levering van bepaalde goederen tegen een prijs uitgedrukt in vreemde valuta. Hij had de prijs van de geïmporteerde goederen berekend aan de hand van de huidige wisselkoers tussen de vreemde valuta en de binnenlandse valuta. De datum van feitelijke aankomst van de goederen is onzeker en kan zelfs twee tot drie maanden duren.

Tegen de tijd dat de zending arriveert en de relatieve documenten door hem worden ontvangen, kan de wisselkoers nadelig worden en de uiteindelijke prijs voor de goederen aanzienlijk stijgen. De importeur zal het moeilijk vinden om de goederen op de binnenlandse markt tegen de hogere prijs te verkopen en hij kan zelfs verlies lijden.

Met het oog op het overwinnen van de hierboven uiteengezette moeilijkheden, hebben banken een product bedacht voor valutacontracten, waarbij de importeur en de exporteur het wisselkoersrisico kunnen dekken door valutatermijncontracten op te stellen met hun banken. Volgens het contract gaat de importeur of de exporteur akkoord met de bank om een ​​bepaald bedrag aan deviezen tegen een overeengekomen rentetarief te leveren of te kopen, hetzij op een bepaalde toekomstige datum, hetzij tijdens een toekomstige periode. Met dit valutatermijncontract kan de handelaar de ongunstige wisselkoersbewegingen afdekken (dekken).

Vast datumcontract:

Als de deviezen op een vaste datum moeten worden geleverd, staat dit bekend als een vast contract.

Optiecontract doorsturen:

In het geval dat de vreemde valuta in de toekomst in een bepaalde periode kan worden geleverd, is dit een optie forward contract. Dergelijke contracten voorzien in uitoefening optie door de handelaar, voor zover de datum van levering van deviezen betreft. Bij het aangaan van een optie valutatermijncontract, wordt altijd de eerste datum en de laatste datum voor het uitoefenen van de optie voor levering / in ontvangst name van deviezen vastgesteld. Vanzelfsprekend kan de handelaar zijn optie uitoefenen op elke datum tussen de eerste en de laatste datum van de optie.

De handelaar moet een bepaalde prijs betalen aan de bank om gebruik te maken van het voordeel van een termijncontract.

Annulering van het termijncontract :

Als er geen instructies van de klant zijn, worden de contracten die zijn vervallen automatisch geannuleerd op de 15e dag na de vervaldatum. Als de 15e dag een feestdag is, wordt het contract de volgende werkdag geannuleerd. Het wisselkoersverschil en eventuele andere kosten zullen door de klant worden teruggevorderd onder advies aan hem. De klant heeft echter geen recht op het gunstige wisselkoersverschil, indien aanwezig.