Creëren van credits: hoe creëren commerciële banken credits?
Het creëren van krediet is een van de meest opvallende functies van een moderne bank. Een bank is soms een fabriek voor het maken van kredieten genoemd. Hoe krediet wordt gecreëerd? Het is een publiek geheim dat de banken geen centpercentages aan reserves aanhouden om te voldoen aan de eisen van deposanten.
De bank is geen garderobe waar je je bankbiljetten of -munten kunt bewaren en diezelfde bankbiljetten of munten kunt terugkrijgen als je dat wilt. Over het algemeen wordt aangenomen dat het geld dat de bank ontvangt bedoeld is voor anderen.
Een bewaargever moet eenvoudig tevreden zijn met de belofte van de bank of belofte om hem te betalen wanneer hij een verzoek indient. Aldus kunnen de banken met een zeer kleine reserve doen, omdat alle inleggers niet gelijktijdig geld komen opnemen; sommigen trekken zich terug, terwijl anderen tegelijkertijd storten.
De bank wordt aldus in staat gesteld om op basis van een kleine kasreserve een enorme bovenbouw van kredieten op te richten. De bank kan geld lenen en rente in rekening brengen zonder afscheid te nemen, omdat de banklening eenvoudigweg een storting creëert of een krediet voor de kredietnemer oplevert. Dit is wat bedoeld wordt met het creëren van krediet.
Evenzo koopt de bank effecten en betaalt de verkoper zijn eigen cheque, wat ook geen contant geld is; het is gewoon een belofte om contant te betalen. De cheque wordt bij een bank gestort en er wordt een aanbetaling gecreëerd of er wordt een krediet gecreëerd voor de verkoper van de effecten. Dit is kredietcreatie.
De term 'kredietcreatie' impliceert een situatie waarin de woorden van Benham worden gebruikt wanneer 'een bank rente kan ontvangen door een klant eenvoudigweg toe te staan zijn of haar rekeningen over te schrijven of door effecten te kopen en deze met eigen cheques te betalen, waardoor de totale bankdeposito's toenemen. .”
Laten we het feitelijke proces bekijken. Laten we aannemen dat er maar één bank in het land is. Stel dat een klant Rs stort. 1.000 op de bank. De bank moet hem rente betalen. Daarom moet de bank voor dit bedrag een veilige en winstgevende investering doen. Het moet het aan iemand lenen. Maar dit bedrag wordt niet daadwerkelijk uitgekeerd aan de lener; het wordt door de bank aangehouden om aan haar verplichtingen te voldoen, dat wil zeggen om te betalen aan die van haar inleggers die contanten nodig hebben en controles uitvoeren voor het doel.
De ervaring van de bank leert hem dat voor dit doel slechts een bepaald percentage van de kasreserves aan de totale verplichtingen hoeft te worden aangehouden. In landen als Engeland houden ze bijna 10 procent. De verhouding tussen kasreserves en verplichtingen is veel groter in landen als India, waar de bankgewoonten zich nog moeten ontwikkelen.
Stel dat de bank, waarin een deposant Rs heeft gestort. 1.000, houdt 20 procent contant reserve om te voldoen aan de vraag van spaarders. Dit betekent dat, zodra de bank 1.000 heeft ontvangen, het besluit zal worden genomen om leningen te verstrekken tot het bedrag van Rs. 5.000 (slechts een vijfde reserve wordt behouden). Wanneer daarom een zakenman naar de bank komt met een verzoek om een lening van Rs. 5.000, hij kan er zeker van zijn dat hij accommodatie krijgt in deze mate, op voorwaarde natuurlijk dat zijn krediet goed is. De bank leent Rs. 5.000, hoewel het alleen Rs heeft. 1.000 in contanten. Hier komt krediet binnen.
Deze transactie wordt mogelijk gemaakt omdat de lener de lening niet in contanten krijgt; alleen een account wordt geopend in zijn naam en het bedrag wordt bijgeschreven op zijn account. Hij krijgt gewoon het chequeboek, dat wil zeggen het recht om cheques uit te schrijven wanneer hij geld nodig heeft. Zelfs wanneer hij geld opneemt, wordt het door de ontvangers in de bank gestort, omdat zakenlieden geen fondsen werven om ze opgesloten te houden in een geldkist, maar om hun bedrijf te runnen en betalingen te doen aan hun schuldeisers.
Wanneer deze bepaalde zakenman cheques bij deze bank inschakelt om zijn schuldeisers te betalen, worden deze cheques doorgegeven aan hun eigen banken, waar het bedrag op hun rekening wordt gestort. Contant geld wordt zelden ingetrokken. De banken passen hun wederzijdse verplichtingen aan via een systeem van bankverrekening. De bank is er dus in geslaagd om een credit van Rs te creëren. 5.000 tegen een kasreserve van Rs. 1.000.
De bank creëert ook kredieten wanneer ze effecten koopt. De bank kan effecten kopen zonder contant geld te betalen. Het geeft zijn eigen cheque uit om de aankoopprijs te betalen. De cheque wordt bij deze bank of een andere bank gestort en de kleine kasreserve die de bank aanhoudt volstaat om ook aan een verplichting uit deze transactie te voldoen. Het is dus dat op een kleine kasbasis een enorme bovenbouw van krediet wordt opgebouwd.
Laten we nu het proces van kredietcreatie begrijpen wanneer er verschillende banken in het land zijn, zoals ze in de echte wereld zijn. In het geval van verschillende commerciële banken in het land, kan één individuele bank niet alle credits creëren zoals hierboven beschreven. Maar wat geen enkele bank individueel kan doen, kan het banksysteem als geheel doen, dwz krediet creëren.
We zullen het proces van kredietcreatie of de uitbreiding van de geldhoeveelheid in het land door het banksysteem gezamenlijk toelichten met behulp van balansen van de banken. We zullen illustreren hoe de aanbetaling van Rs. 1, 00, 000 valuta in een commerciële bank stelt het banksysteem als geheel in staat om deposito's uit te breiden met een andere Rs. 4, 00, 000, dat wil zeggen, afzettingen van Rs. 1, 00, 000 in valuta leidt tot een totale aanbetaling van Rs. 5.00.000 in het banksysteem.
Banken tonen, net als andere bedrijven, hun financiële situatie op een balans. Een eenvoudige balans heeft twee kolommen, de linkerkolom vertegenwoordigt alle activa van een bank en de rechterkolom vertegenwoordigt alle verplichtingen van een bank. Activa zijn alle dingen of claims die een bank bezit, verplichtingen zijn daarentegen vorderingen op die activa; sommige van de vorderingen zijn van crediteuren en sommige van hen zijn eigenaren van de banken zelf. Omdat activa alles tonen wat een bank bezit en omdat verplichtingen claims tegen die activa vertegenwoordigen, moeten de twee zijden van de balans, dat wil zeggen activa en verplichtingen gelijk zijn aan elkaar.
Stel dat een individu of een bedrijf Rs. 1, 00.000 in contanten bij een bank A. Laat ons weten hoe de balans van bank A er uit zal zien met deze nieuwe aanbetaling van Rs. Negeer al het andere op de balans. 1, 00.000 in valuta mee. Het geld van Rs. 1, 00, 000 die de bank A zal ontvangen, worden haar activa en tegelijkertijd de stortingen van Rs. 1, 00, 000 zijn de passiva, de activa en passiva van bank A zullen daarom gelijk zijn aan elkaar.
BANK A:
Balans
Laten we aannemen dat de kasreserveratio 20% is. Nu heeft de bank niet alle Rs nodig. 1, 00.000 in contanten tegen de deposito's van Rs. 1, 00.000. De bank A heeft er maar 20% van nodig. Rs. 20.000 contanten tegen de deposito's van Rs. 1, 00.000. De bank kan de resterende hoeveelheid Rs lenen of beleggen in effecten. 80.000. Als de bank niet leent of investeert, zal ze feitelijk verliezen lijden, omdat ze de rente aan de deposant betaalt zonder winst te maken met het geld dat ze heeft.
Daarom zal bank A Rs lenen. 80.000 voor bedrijven of personen die zij kredietwaardig vinden. Wanneer een bank een persoon of een firma leent, geeft dit hem niet direct contant geld. De bank stort op naam van de persoon die hij het geld leent en geeft hem het recht om er, indien nodig, controles op uit te voeren. Het is een nieuwe storting, een die nog niet bestond.
De persoon of onderneming die leningen van de bank krijgt, zal echter na enige tijd het geld volledig opnemen door middel van cheques van zijn deposito's.
Wanneer de lening van Rs. 80.000 is gesanctioneerd aan een persoon, maar voordat die persoon begint zijn geld op te nemen, ziet de balans van bank A er als volgt uit:
BANK A
Balans
(Wanneer de bank een lening van Rs. 80.000 oplegt, maar voordat de lening wordt geïnd)
In deze balans, lening van Rs. 80.000 worden activa van de bank, terwijl de nieuw gecreëerde deposito's de verantwoordelijkheid van de bank vormen, aangezien de persoon die de lening ontvangt het recht heeft om van deze deposito's gebruik te maken. Nu, wanneer de persoon zijn deposito volledig intrekt door middel van cheques en de ontvangers van deze cheques deze in een andere bank storten, bijvoorbeeld bank B, dan moet bank A afstand doen van bank B contant geld gelijk aan Rs. 80.000.
Na de hele nieuw gecreëerde deposito's van Rs. 80.000 zijn dus ingetrokken, de balans van bank A ziet er nu als volgt uit:
BANK A
Balans
Zoals eerder gezegd, cheques ter waarde van Rs. 80.000 tegen Bank A worden gestort in Bank B, voor Bank B zullen deze nieuwe contant geld vormen en zullen daarom de activa van bank B worden. Maar Rs. 80.000 is ook de verantwoordelijkheid van de bank B in de vorm van deposito's in naam van die personen die de cheques hebben gestort.
Het negeren van andere activa en passiva van bank B en rekening houdend met alleen deze transactie hierboven, is de balans van bank B als volgt:
BANK B
Nu tegen de deposito's van Rs. 80.000 bank B moet 20% houden, dat wil zeggen Rs. 16.000 en kan de resterende hoeveelheid Rs lenen of beleggen. 64.000.
Wanneer bank B Rs leent. 64.000 voor een bedrijf, het zal deposito's voor dat bedrijf creëren. Voordat de onderneming gebruik maakt van deze deposito's, zal de balans van bank B het volgende doen:
BANK B
Balans
Nu, wanneer de firma die bank B heeft geleend Rs volledig onttrekt. 64.000 via cheques, zal de balans van bank B als volgt zijn. Als resultaat van het bedrijf dat het leningsgeld van Rs besteedt. 64.000, zal bank B contant geld van Rs overmaken. 64.000 naar een andere bank, zeg C, waarin de cheques van de firma worden gestort. Als gevolg hiervan zal het contante geld met bank B dalen tot Rs. 16.000 (Rs 80.000 - Rs. 64.000 = Rs. 16.000).
BANK B
Balans
Nu als de bank C Rs krijgt. 64.000, het zal ook vereisen om 20% van het te houden (dat wil zeggen, Rs. 12.800) en de resterende hoeveelheid Rs. 51.200 wordt uitgeleend of belegd. Uit de voorgaande analyse is het duidelijk dat de valutadeposito's van Rs. 1, 00.000 leidde tot het creëren van deposito's van Rs. 80.000 door Bank A, Rs. 64.000 door Bank B en Rs. 51.200 door Bank C. Maar het proces van expansie van deposito's zal hier niet stoppen, het zal doorgaan aangezien het geld dat door één bank wordt uitgeleend wordt uitgegeven door middel van cheques en deze cheques worden gestort bij andere banken, tot de totale deposito's van Rs. 5, 00, 000 in alle banken (inclusief originele deposito's van Rs. 1, 00, 000) zijn gecreëerd.
Maar er moet aan worden herinnerd dat in elke fase de nieuwe deposito's die door een bank zijn gecreëerd, steeds verder afnemen. Dit komt omdat in elke fase een bank verplicht is om 20% van het geld dat zij ontvangt als kasreserve te houden en daarom leent en stortingen creëert die alleen het resterende bedrag vertegenwoordigen. Dus bank A creëerde deposito's van Rs. 80.000, bank B heeft stortingen van Rs gemaakt. 64.000, bank C creëerde deposito's van Rs. 51.200 enzovoort.
We zijn nu in een positie om aan te geven hoeveel deposito's er zijn gecreëerd door het banksysteem uit de valutadossiers van Rs. 1, 00.000.
Totaal afzettingen = Rs. 1, 00, 000 + 80, 000 + 64, 000 + 51, 200 + ... = Rs. 5, 00, 000 Van de totale aanbetalingen van Rs. 5.000.000, de deposito's van Rs. 1, 00, 000 in contanten werd in het banksysteem gemaakt, de resterende deposito's werden gecreëerd door het banksysteem zelf, alsof het uit het niets was.
Deposito's gemaakt door de = Rs. 5, 00, 000- 1, 00, 000
banksysteem = Rs. 4, 00, 000
Verder moet worden opgemerkt dat de totale expansie van deposito's door het banksysteem afhangt van de cash-reserve-ratio (CRR). Hoe kleiner de kasreserveratio, hoe groter de uitbreiding van deposito's of kredieten. Zo hebben we in het bovenstaande geval opgemerkt dat, gegeven de kasreserverhouding van 20%, de totale aanbetaling van de gelddeposito's van Rs. 1, 00.000, was gelijk aan Rs. 5, 00.000. Dus de totale aanbetaalde deposito's waren vijf maal de oorspronkelijke stortingen in contanten.
Daarom leidt het storten van contanten in het banksysteem tot meerdere uitbreidingen van de totale stortingen. Dit staat bekend als deposito's of credit multiplier. In ons bovenstaande geval is de inleg of kredietvermenigvuldiger 5. Vergeet niet dat de omvang van de multiplier voor stortingen afhangt van de verhouding kasreserve.
Deponeer multiplier d m = 1 / r
waar r staat voor kasreserveratio.
De deposit multiplier is dus de reciprook van de cash reserve ratio (CRR) die we hebben aangegeven met r in de maat van de deposit multiplier.
Dus wanneer de kasreserveratio 20% is, dat is 0, 20 of 1/5, dan is de stortingsvermenigvuldiger.
= 1/1/5 = 5
Nu, als de kasreserveratio door de Reserve Bank verhoogd wordt naar 25 procent, dat is 0, 25, de stortingsvermenigvuldiger,
d m = 1 / 0.25 = 1/1/4 = 4
Hoe groter de cashreserve ratio, hoe lager de waarde van de deposit multiplier. Met andere woorden, een toename van de kasreserveratio (CRR of r) zal leiden tot een samentrekking van het door de banken gecreëerde krediet en vice versa.
Evenzo, als de kasreserveratio 10% is, oftewel 1/10, dan is de stortingsvermenigvuldiger = 1/1/10 = 10. In dit geval zullen initiële stortingen van een bepaald contant bedrag in het banksysteem leiden tot tienvoudige expansie in de totale aanbetalingen. Figuur 11.1 maakt het proces van aanbetaling van het banksysteem duidelijk.
Deposit Multiplier en Credit Multiplier:
Sommige economen maken onderscheid tussen deposit multiplier en credit multiplier. In ons bovenstaande voorbeeld, originele of primaire stortingen van Rs. 100.000 gemaakt door het publiek in het banksysteem, gegeven de kasreserveratio (r) gelijk aan 20 procent of 0, 20), resulteerde in de toename van de totale deposito's in het banksysteem gelijk aan Rs. 500.000. Als we de totale toename van de deposito's aangeven door AD en de oorspronkelijke toename van contante stortingen als AR, kan de stortingsvermenigvuldiger als volgt worden geschreven
d m = ΔD / ΔR
of, in ons eerste voorbeeld, d m = ΔD / ΔR = 1 / r = 1 / 0.20 = 5
Nu, in ons bovenstaande voorbeeld, de primaire gelddeposito's van Rs. 100.000 leidde tot de creatie van deposito's (dat wil zeggen toename van het krediet) gelijk aan Rs. 4, 00.000 door het banksysteem zelf bij het verstrekken van leningen of het creëren van krediet voor zakenlieden.
De credit multiplier meet de mate waarin het banksysteem kredieten creëert als gevolg van een nieuwe toename van primaire deposito's die zij gebruiken als reserves. Als we krediet dat door de banken is gecreëerd als AC en de toename van primaire stortingen als contant bij de banken aangeven als AR, kan de kredietvermenigvuldiger worden geschreven als
C m = ΔC / ΔR
Waarbij C de kredietvermenigvuldiger vertegenwoordigt
Sinds
ΔC = ΔD - ΔR
C m = ΔD - ΔR / ΔR = ΔD / ΔR - ΔR / ΔR = ΔD / ΔR - 1
ΔD / ΔR = d m
daarom
C m = d m -1
= 1 / r - 1
= 1-r / r
Beperkingen op het krediet die de macht van de banken creëren:
Uit de voorgaande beschrijving van de krediet- of deposito-creatie door de banken, lijkt het erop dat de banken oogsten waar ze niet hebben gezaaid. Ze geven leningen of kopen effecten zonder echt contant geld te betalen. Maar ze verdienen rente op de leningen die ze geven of verdienen dividenden op de effecten die ze allemaal kopen.
Dit is erg verleidelijk. Ze verdienen winst zonder geld te investeren. Ze willen natuurlijk zoveel mogelijk winst maken als ze kunnen. Maar ze kunnen niet doorgaan met het uitbreiden van het krediet voor onbepaalde tijd. In hun eigen belang moeten ze de rem toepassen, en ze doen het ook daadwerkelijk, want het is bekend dat de winsten van de banken niet erg hoog zijn. De allesoverheersende beperking vloeit voort uit de verplichting van de banken om aan de eisen van hun inleggers te voldoen.
Benham heeft drie beperkingen genoemd met betrekking tot de bevoegdheden van de banken om krediet te creëren:
(i) Het bedrag aan contanten in het land;
(ii) Het bedrag aan contanten dat het publiek wenst te houden; en
(iii) Het minimumpercentage contanten op deposito's, de zogenaamde cash revenue ratio die de banken moeten aanhouden.
(iv) De hoeveelheid geld die het publiek als deposito's bij de banken wil houden.
Wat (i) betreft, kan worden gezegd dat krediet op basis van contanten kan worden gecreëerd. Hoe groter het contant geld (dwz wettig betaalmiddel), hoe groter het kredietbedrag dat kan worden gecreëerd. Maar het bedrag aan contanten dat een bank kan hebben, staat onder controle van de centrale bank. De centrale bank heeft het monopolie op uitgifte van contanten. Het kan het verhogen of verlagen en het krediet zal dienovereenkomstig worden uitgebreid of contractueel worden vastgelegd. De macht van de centrale bank om valuta te controleren, helpt het om de kredietruimte te regelen die de banken hebben om te creëren.
De tweede beperking vloeit voort uit de gewoonte van het volk met betrekking tot het gebruik van contant geld, dwz valuta. Als mensen de gewoonte hebben contant geld te gebruiken en geen cheques, zoals in India, dan trekt de bank zodra een krediet wordt toegekend aan een lener, de cheque uit en krijgt contant geld. Wanneer de kasreserves van de bank aldus worden verminderd, wordt haar bevoegdheid om krediet te creëren dienovereenkomstig verminderd.
Anderzijds. Als mensen alleen contant geld gebruiken voor hele kleine en oneven transacties, dan wordt er niet veel op de kasreserve van de banken gelet en blijft hun vermogen om kredieten te creëren onaangetast. Dit is het geval in geavanceerde landen zoals de VS, Engeland en andere Europese landen. Daar houden de banken nauwelijks 10 procent kasreserve aan.
De derde beperking is het belangrijkste. Het vloeit voort uit de cashreservequivalenten die de banken moeten aanhouden om de veiligheid van de bank te waarborgen en de mate van liquiditeit die wenselijk wordt geacht te behouden. Het is duidelijk dat wanneer een bank een krediet creëert of een lening verstrekt, zij een aansprakelijkheid op zich neemt. Er is een toename van de verplichtingen en er is dienovereenkomstig een daling van de kasreserveratio. De bank zal de kasreserveratio niet onder een bepaald minimum laten zakken.
Wanneer dat minimum is bereikt, komt er een einde aan de macht van de bank om kredieten te creëren. Het toekennen van verdere kredieten is riskant tenzij de ervaring van de bank voldoende geruststellend is om een lager percentage te kunnen gebruiken. Dan zou dat de limiet zijn.
De andere belangrijke beperking van de kredietwinnende macht van banken is de hoeveelheid geld die het publiek verkiest te houden als deposito's bij banken. Hoe meer geld de publieke deposito's bij de banken storten, hoe meer reserves banken zouden hebben en dus meer krediet dat ze kunnen creëren en omgekeerd.
Het kan opgemerkt worden dat het publiek hun gespaarde geld op meer dan één manier kan gebruiken. Het publiek kan aandelen of obligaties van de bedrijven kopen, het kan beleggen in beleggingsfondsen van zowel publieke als private sectoren. Maar de kredietschepping door de banken hangt af van het geld dat de publieke deposito's in hen storten. Het is belangrijk op te merken dat de rentevoet die door de banken wordt betaald op deposito's in hoge mate bepaalt hoeveel geld zij bij het publiek deponeren. Als andere dingen gelijk zijn, hoe hoger de rentevoet, hoe groter de hoeveelheid geld die het publiek geld bij de banken zal storten.
Aan deze kan de vierde beperking worden toegevoegd. De bank kan geen krediet creëren zonder enige activa te verwerven. Een actief is een vorm van welvaart. Zo zet de bank alleen immobiele rijkdom om in mobiele rijkdom. Dus, zoals Crowther opmerkt: "de bank creëert geen geld uit het niets, het transmuteert andere vormen van rijkdom in geld." Het banksysteem van vandaag is echter behoorlijk geavanceerd geworden. Tegenwoordig geven banken krediet op basis van persoonlijke goodwill in plaats van op basis van enige vorm van welvaart.
