Balansanalyse van een bedrijf
De balans wordt door de banken geanalyseerd met het oog op het bepalen van de kredietwaardigheid en financiële kracht van de onderneming. De balans wordt door de bankiers geanalyseerd om de liquiditeitspositie van het bedrijf te bepalen, de gearingpositie, dwz de omvang van externe leningen op basis van het kapitaalfonds van het bedrijf, de werkkapitaalpositie van het bedrijf, het materiële nettowaarde van het bedrijf, rentedekkingsratio van het bedrijf en verschillende andere financiële indicatoren zoals vereist door de bank voor het afhandelen van een specifiek verzoek om een lening door het bedrijf.
Balansanalyse vormt een belangrijk onderdeel van de kredietbeoordeling en geeft een eerste indruk van de financiële status van het bedrijf. De banken analyseren hun balans in hun eigen formaat om een idee te vormen vanuit de invalshoek van de kredietverstrekker.
De balans ingediend door een bedrijf dat een banklening aanvraagt, bestaat uit de verschillende posten van verplichtingen en activa.
De posten die aan de passiefzijde verschijnen, worden grofweg onder drie groepen ingedeeld, zoals onder:
1. Lopende verplichtingen die alle verplichtingen van lopende aard omvatten die mogelijk binnen een periode van maximaal 12 maanden vanaf de balansdatum moeten worden geliquideerd.
2. Termijn Verplichtingen omvatten verplichtingen die niet actueel zijn en die niet onder Kapitaal en Reserve kunnen worden geplaatst en niet binnen 12 maanden hoeven te worden terugbetaald.
3. Nettowaarde omvat het gestorte kapitaal / kapitaal van de partner / het kapitaal van de eigenaar en verschillende soorten reserves die zijn toegewezen aan de winst.
Evenzo worden de items die aan de activazijde verschijnen als volgt geclassificeerd en gegroepeerd:
1. Vlottende activa zijn van actuele aard en kunnen in korte tijd worden omgezet in contanten. Voorraden en vorderingen, contanten en hanksaldi, kortetermijninvesteringen, enz., Vallen onder deze groep
2. Vaste activa omvatten grond, gebouwen, machines en andere activa zijn niet van de huidige aard, maar van vaste aard en de onderneming neemt deze activa niet op in het kader van de normale bedrijfsuitoefening. De meubelstukken (stoel, tafel, bankstellen, enz.) Zijn bijvoorbeeld vaste activa voor elk bedrijf. Als het bedrijf zich bezighoudt met het vervaardigen of verhandelen van meubilair, worden dezelfde items echter als vlottende activa behandeld
3. Andere vaste activa omvatten investeringen van middellange en lange termijn, investeringen in dochterondernemingen, uitgestelde vorderingen, niet-verhandelbare voorraden en inventaris, enz.
Banken zijn verplicht om de verplichtingen en de activa van een bedrijf te classificeren volgens de globale richtlijnen die de regelgevende instanties in dit verband hebben gegeven. Het is de aard van het bedrijf en de perceptie van de analist die een belangrijke rol speelt bij de analyse van een balans. Eén bepaald activum kan door een analist onder het actief worden ingedeeld, terwijl het door een andere analist als een niet-actueel actief kan worden geclassificeerd en hij kan zijn eigen redenen hiervoor hebben.
Het is daarom opgemerkt dat vaker dan niet, de analyses van dezelfde balans door twee verschillende analisten niet precies overeenkomen. Momenteel hebben de meeste banken hun eigen programma's zoals 'Spreadsheet' in de computer, waar de cijfers in het juiste veld in het programma worden ingevoerd en de analyse automatisch door het computersysteem wordt uitgevoerd.
Zelfs dan kan een doorgewinterde financiële analist de balans van een bedrijf graag handmatig analyseren, zodat hij een idee krijgt van de financiële positie van het bedrijf. Laten we hiervoor een balans met de cijfers van twee jaar maken om deze handmatig te analyseren.
Stap 1:
Bestudeer de balans met al zijn schema's zorgvuldig. Het bevat het geconsolideerde cijfer. De details van de samenstelling van een dergelijk cijfer worden gegeven in de schema's die serieel genummerd zijn en deze aantallen worden op de balans vermeld tegen de geconsolideerde items.
De aantekeningen van de auditors moeten grondig worden bestudeerd. De analist moet kennis nemen van de items die aanpassing en verdere verduidelijking en opsplitsing van het bedrijf nodig hebben. Verplichtingen die niet in de balans zijn opgenomen, moeten worden genoteerd terwijl ze worden bekeken nadat ze zijn geanalyseerd.
Stap 2:
Bestudeer het balansanalyse-formaat met de items die op passende wijze zijn gegroepeerd onder verplichtingen en activa. Begrijp de posten van passiva en activa samen met hun opsplitsing.
Stap 3:
Voeg de cijfers van de balans zoals weergegeven in de respectieve schema's toe met hun juiste opsplitsing op de juiste plaats van het analyseformulier. Voor dit doel is het raadzaam om te beginnen met schema 1 van de balans en in serie te werken, zodat geen enkele post op de balans wordt gemist. Anders zullen de totale activa en totale verplichtingen in het balansvormingsanalyseformulier niet kloppen en moet de hele oefening worden herhaald totdat de totale cijfers overeenkomen met elkaar.
Hierna volgt een balans met alle schema's die moeten worden geanalyseerd volgens het volgende formaat:
(Opmerking: er zijn verschillende andere schema's die deel uitmaken van de winst- en verliesrekening en een vergelijking van de relatieve cijfers gedurende twee opeenvolgende jaren geeft een idee van de beweging van uitgavencijfers en als ze consistent zijn met elkaar)
De verschillende posten van verplichtingen en activa in het balansvormingsformulier zijn grotendeels zelfverklarend.
Het wordt echter noodzakelijk geacht om enkele items uit te leggen omwille van een beter begrip en om verwarring in de geest van de analist te voorkomen:
(A) Kortlopende leningen bij banken zijn gesplitst in:
(i) Van aanvrager bank; en
(ii) Van een andere bank.
Het leenbureau of de onderneming kan werkkapitaalfondsen of andere kortlopende fondsen van meer dan één bank vragen en in dat geval zal de limiet of het uitstaande bedrag van de relatieve bank (analyse van de balans) in de rij voor de aanvragerbank verschijnen. en het resterende bedrag van de kortlopende leningen zal worden opgenomen in de rij voor andere banken
(B) De vaste deposito's kunnen deposito's omvatten die zijn gemaakt als marginaal geld voor bepaalde niet-leenlimieten van de bank, te weten letter of credit, bankgarantie, etc. Banken stellen vaak een kasmarge vast in de vorm van vaste deposito's voor een bepaald percentage van de LC of garantielimiet. Dit margingeld is zonder enige uitzondering opgenomen in vlottende activa.
Voor de resterende vaste deposito's moet de analist de uitsplitsing van de looptijd van deposito's van de leningnemer krijgen. Degenen die binnen twaalf maanden vervallen, moeten onder de vlottende activa vallen en het resterende bedrag aan deposito's moet in andere vaste activa worden opgenomen
(C) Het uitstaande termijnlening moet worden gesplitst in:
(i) het bedrag dat binnen een jaar moet worden terugbetaald; en
(ii) Niet binnen 1 jaar worden terugbetaald. Het verschuldigde bedrag voor terugbetaling binnen 1 jaar valt onder de kortlopende schulden en het resterende bedrag is opgenomen onder de termijnverplichting
(D) Debatten en preferente aandelen die binnen 12 maanden terugbetaalbaar zijn, worden opgenomen in de kortlopende verplichting en het resterende bedrag wordt onder de termijnverplichting opgenomen. Een preferent aandeel dat niet binnen twaalf jaar moet worden afgelost, kan echter worden opgenomen als kapitaal in het eigen vermogen van de leningnemer.
(E) De beleggingen van de leningnemer kunnen investeringen op korte termijn omvatten en investeringen op middellange en lange termijn. Kortetermijninvesteringen in aandelen en effecten genoteerd op de Beurs worden opgenomen in vlottende activa en de langlopende en niet-genoteerde effecten worden opgenomen in vaste activa. Bovendien worden investeringen in dochterondernemingen opgenomen in vaste activa, ongeacht of dit kortetermijn- of langetermijnactiva zijn
(F) De vorderingen kunnen worden gedifferentieerd naar binnenlandse en export, en als de informatie niet beschikbaar is in de balans, dan moet de break-up worden verkregen van de kredietnemer
(G) In het geval er een post op de balans staat die niet in een van de rijen in het analyseformulier van de balans past, kan deze in de rij worden geplaatst die is bedoeld voor 'anderen' onder elke categorie van verplichtingen en activa. Het bedrag dat verschijnt onder 'anderen' kan dus een geconsolideerd cijfer van verschillende items zijn en een notitie van de uitsplitsing moet aan de kant van het analyseformulier voor de balans worden bewaard
(H) De verschillende posten van de winst- en verliesrekening en de relatieve planningen maken geen deel uit van de balansanalyse, aangezien het alleen het eindresultaat van de winst- en verliesrekening is, dwz dat de winst of het verlies wordt overgedragen naar de balans en de balans. hetzelfde wordt verwerkt door optelling / aftrek tot / van vermogenssaldo (kapitaal).
De verschillende cijfers van inkomsten en uitgaven die voorkomen in de schema's van de winst- en verliesrekening moeten echter zorgvuldig worden onderzocht om te onderzoeken of de beweging in de cijfers van uitgaven consistent is met de verplaatsing van de verkoop- en andere bedrijfsparameters voor de onderneming of bedrijf
(I) Balansposten buiten balans, met name de voorwaardelijke verplichtingen uit hoofde van afgegeven garanties of rechtszaken die tegen het bedrijf / bedrijf zijn ingediend, moeten zorgvuldig worden bestudeerd en de analist moet een passend standpunt innemen.
Laten we met de bovenstaande uitleg nu doorgaan met het analyseren van de bovenstaande balans. Beide jaren worden tegelijkertijd geanalyseerd. Men moet seriematig door de schema's gaan en na het invullen van alle attributen van één schema, is het raadzaam om het geconsolideerde bedrag van het schema dat op de hoofdbalans verschijnt, aan te kruisen, als een teken dat het bedrag onder die bepaalde kop.
Aandelenkapitaal - Schema 1:
Geautoriseerd kapitaal hoeft niet te worden opgenomen in het analyseformulier van de balans omdat het slechts een verklaring is over het maximale bedrag van het eigen vermogen dat een onderneming kan opvoeden. Het is het uitgegeven, geplaatste en volgestorte kapitaal dat deel uitmaakt van de balans en daarom wordt het volledige gestorte kapitaal van Rs 90 lakh in de rij van gewoon aandelenkapitaal onder 'Net Worth' geplaatst. Het item van het maatschappelijk kapitaal in de hoofdbalans wordt aangevinkt als genomen onder item nr. 22 in het analyseformulier.
Reserves en overschot - Schema 2:
Saldo in winst- en verliesrekening voor Rs 29.35 lakh en Rs 54.85 lakh, respectievelijk, worden onder 'overschot in winst- en verliesrekening' geplaatst, zijnde artikel 27 in het analyseformulier. Er is geen preferent kapitaal op de balans.
De aandelenpremie van Rs 138, 00 lakh voor beide jaren wordt onder punt 23 van het balansformulier geplaatst door het preferente aandelenkapitaal te veranderen in uitgiftepremies. De investeringssubsidiereserve en de toelage voor ontwikkelingssubsidies zijn samengebundeld en onder post 25 als ontwikkelingsreserve gereserveerd, omdat de aard van beide attributen hetzelfde is.
Kapitaalinvesteringssubsidie van respectievelijk Rs 15 lakh en Rs 80, 38 lakh is opgenomen onder post 26 door 'herwaarderingsreserve' in 'kapitaalinvesteringssubsidie' te veranderen. Er is geen herwaarderingsreserve in de balans. De items met algemene reserve van Rs 6 lakh elk zijn geplaatst onder post 24 in de Net Worth.
Alle items van Schedule 2 zijn dus opgenomen in het analyseformulier en het geconsolideerde bedrag in de hoofdbalans kan zijn aangevinkt als geanalyseerd. De uitgestelde belastingverplichting in de hoofdbalans heeft geen schema. Dit werd direct opgenomen onder post 17 onder de term 'verplichtingen' en het bedrag kan worden aangevinkt in de hoofdbalans.
Leningfondsen - Schema 3:
De termijnlening van respectievelijk Rs 317.10 lakh en Rs 242.50 lakh is gesplitst in het te betalen bedrag binnen 1 jaar en na 1 jaar. De termijnen die betaalbaar zijn binnen één jaar bedragen Rs 60 lakh en daarom is dit bedrag voor beide jaren opgenomen onder positienummer 11 onder kortlopende verplichtingen en de resterende bedragen zijn opgenomen onder post 16 onder uitstaande verplichtingen.
Het uitstaande geldkrediet Rs 345.02 lakh en Rs 440.79 lakh zijn respectievelijk opgenomen in item nr. 1 (aanvragerbank) onder kortlopende verplichtingen. De balans geeft aan dat de lener een werkkapitaalarrangement heeft met slechts één bank.
De beveiligde lening van de Adityapur Investment Development Authority wordt onder Current Liability geplaatst onder post 2. Lenen van ABN Amro Bank en ICICI Bank Ltd worden geplaatst onder nummer 1 (andere bank) onder Lopende verplichtingen. Zo is de analyse van de items in Schedule 3 voltooid en kan het geconsolideerde bedrag worden aangevinkt in de hoofdbalans.
Ongedekte lening - schema 4:
Het bedrag van Rs 0, 72 lakh wordt geplaatst in item 5 van Current Liabilities. Het bedrag kan worden aangevinkt in de hoofdbalans.
Vaste activa - Schema 5:
Het brutobedrag van de oorspronkelijke aankoopprijs van verschillende vaste activa wordt vermeld in artikel 39 en het cumulatieve bedrag van de afschrijvingen tot de respectieve datum van de balans wordt in post 40 en het nettobedrag van de vaste activa opgenomen. wordt onder post 41 geplaatst. Het geconsolideerde bedrag in de hoofdbalans kan worden aangevinkt als na analyse.
Investering - Bijlage 6:
Niet-handelsgerelateerde en niet-genoteerde aandelen van Rs 10 lakh elk zijn onder post 42 onder Overige vaste activa geplaatst. Het resterende bedrag van Rs 40, 69 lakh en Rs 5, 83 lakh zijn geplaatst in item nr. 31 onder Current Assets. Het geconsolideerde bedrag van de investering kan in de hoofdbalans worden aangevinkt als een teken dat het bedrag is geanalyseerd.
Lopende activa, leningen en voorschotten - schema 7:
Eindproducten zijn onder item 34 (iii) onder Current Assets geplaatst. Evenzo zijn grondstoffen onder item 34 (i) onder Current Assets geplaatst. Als er ingevoerde grondstoffen zijn, moeten de gegevens van de leningnemer worden verkregen en mag het bedrag worden opgesplitst in geïmporteerd en inheems. De hoeveelheid schroot Rs 0, 74 lakh en Rs 0, 70 lakh, respectievelijk, is opgenomen onder post 37 (Overige vlottende activa) samen met enkele andere items van de balans.
Diverse schuldenaren gedurende meer dan 6 maanden zijn opgenomen in post 45 van Overige vaste activa en de resterende hoeveelheid Rs 190.65 lakh respectievelijk Rs 454.88 lakh; zijn onder item nr. 32 onder Current Assets geplaatst. Indien de onderneming of de onderneming zich bezighoudt met exportactiviteiten, moeten de bijzonderheden van de exportvorderingen bij de ontlener worden verkregen en moet het totale bedrag van de vorderingen worden gesplitst in de binnenlandse vordering en uitvoervordering.
De uitgestelde vordering, die na 12 maanden kan worden gerealiseerd, wordt afgeboekt van de totale vorderingen en onder post 42 (d) in Overige vaste activa geboekt.
Liquide middelen en het banksaldo op zichtrekening worden geplaatst onder post 30 in actuele activa. Het bedrag van de vaste aanbetaling voor respectievelijk Rs 13.81 lakh en Rs 18.96 lakh is marge en wordt daarom onder post 31 (ii) onder Current Assets geplaatst.
Leningen en voorschotten omvatten verschillende items. Het voorschot dat is betaald aan Central Excise voor respectievelijk Rs 49, 43 lakh en Rs 41, 77 lakh, is geplaatst onder post 31 (i) in Current Assets. Het voorschot betaald aan de leveranciers voor respectievelijk Rs 9, 16 lakh en Rs 26, 64 lakhs, wordt geplaatst onder post 35 in actuele activa. Vooruitbetaalde inkomstenbelasting betaald voor Rs 4, 00 lakh in één jaar wordt onder punt 36 opgenomen in vlottende activa.
De resterende bedragen aan leningen en voorschotten worden samengebundeld en onder post 37 (overige vlottende activa) geplaatst. Hierbij moet worden opgemerkt dat het cijfer onder post 37 het geconsolideerde cijfer is, inclusief andere items in andere planningen. De waarde van schroot in voorraad (schema 7A) is bijvoorbeeld inbegrepen in het bedrag dat in deze rij wordt vermeld.
De geconsolideerde bedragen onder vlottende activa, leningen en voorschotten (schema 7) in de hoofdbalans kunnen worden aangevinkt als een teken dat ze in het analyseformulier zijn geanalyseerd.
Lopende verplichtingen en voorzieningen - schema 8:
Diverse crediteuren voor geleverde goederen voor Rs 22.51 lakh en Rs 73.87 lakh zijn respectievelijk geplaatst onder post 4 in Current Liabilities.
Schuldeisers voor andere financieringen voor respectievelijk Rs 3.55 lakh en Rs 1.13 lakh zijn onder nummer 12 geplaatst in Current Liabilities. Voorschot van klanten voor Rs 9.03 lakh en Rs 9.07 lakh, respectievelijk, zijn geplaatst onder item nr. 6 in Current Liabilities.
Voorzieningen voor inkomstenbelasting en extralegale voordelenbelasting voor respectievelijk Rs 4, 64 lakh en Rs 11, 37 lakh, worden geplaatst onder post 8 in Current Liabilities. Het geconsolideerde bedrag aan kortlopende verplichtingen en voorzieningen in de hoofdbalans kan worden aangevinkt als een teken dat de items in het analyseformulier zijn geanalyseerd. Dus alle items samen met hun schema's in de balans worden geanalyseerd en opgenomen in het analyseformulier en een casting van de verplichtingen en activa zijden in de genoemde vorm moet overeenkomen.
Daarna kan het bedrag van de materiële 'netto waarde' in artikel 48 en 'netto werkkapitaal' in artikel 49 worden berekend. De belangrijke ratio's, namelijk de huidige ratio, het eigen vermogenratio, het quasi-eigen vermogenratio, de rentedekkingsgraad, enz., Kunnen worden uitgewerkt door de juiste cijfers te nemen uit het analyseformulier van de balans en uit de winst- en verliesrekening. .
De cijfers van de omzet, gesplitst in binnenlandse en exportverkopen, afschrijvingen, nettowinst, kasvoorschotten, betaalde belastingen, betaalde rente met opsplitsing van rente op termijnleningen en andere faciliteiten kunnen worden berekend door de cijfers te nemen uit de winst- en verliesrekening en de respectieve schema's.
Het aangewende kapitaal wordt genomen door toevoeging van de totale termijnverplichtingen en het nettovermogen. De kasopbouw wordt berekend door de afschrijving toe te voegen aan de nettowinst na betaling van de belasting.
Na het voltooien van de analyse, zoals hierboven vermeld, moet de kredietbeoordelaar van de bank een oordeel vellen over de financiële positie van de kredietnemer.
Opmerkingen en weergaven:
Een analyse van de bovenstaande balans kan worden beschouwd als onder:
1. De huidige ratio ligt boven het benchmarkniveau van 1, 33: 1, wat duidt op een goede liquiditeitspositie.
2. De verhouding tussen schulden en eigen vermogen ligt binnen het aanvaardbare niveau van minder dan 3: 1, wat aangeeft dat het bedrijf niet over een grote mate van hefboomwerking beschikt of gericht is.
3. Interest Coverage Ratio is op een redelijk niveau, wat aangeeft dat het bedrijf in staat is om de rente in de tijd te bedienen.
4. Het tastbare nettovermogen en het netto werkkapitaal stijgen, wat wijst op een verbetering van de financiële positie van het bedrijf.
5. Evenzo zijn de dekkingsgraad en de dekking van de schuldendienst (DSCR) positief en comfortabel als op de data van de balansbladen.
Daarom kan de algemene financiële gezondheid van het betreffende leningbedrijf als 'goed' worden beschouwd.
