Betalingsbalans: betekenis en soorten rekeningen

Na het lezen van dit artikel leert u over de betekenis van betalingsbalans en soorten betalingsbalansaccount.

Betekenis van Betalingsbalans:

Net als de bedrijven zijn deze nodig om de balans en de kasstroom aan het eind van het jaar te presenteren, net zoals de nationale overheid de momentopname-positie wilde hebben met respect voor de ontvangsten en betalingen van het land met betrekking tot vreemde valuta, wat is aangegeven via de verklaring genaamd Saldo van betaling.

De handelsbalans geeft het verschil aan tussen de waarde van invoer en uitvoer, terwijl de betalingsbalans het gecombineerde effect van de handelsbalans aangeeft, samen met verschillende andere ontvangsten en betalingen op verschillende rekeningen van de rest van de wereldlanden.

Naast invoer en uitvoer houdt het ook rekening met de te ontvangen of te betalen bedragen met betrekking tot:

(1) vrachtkosten,

(2) Havengelden,

(3) Uitgaven in verband met buitenlandse bezoeken voor rondleidingen, onderwijs, medische behandelingen, bedrijven enz.,

(4) Aankoop van brandstof voor schepen en bemanning,

(5) Onderhoud van ambassades in het buitenland,

(6) Overschrijving van buitenlandse staatsburgers, buitenlandse leningen en de terugbetaling van rente daarop;

(7) Overdracht van winst van buitenlandse ondernemingen en ontwikkelingssubsidies, enz.

In de woorden van Kindleberger (1973):

Soorten betalingsbalanssaldo:

De betalingsbalans is het verschil tussen de uitvoer (van goederen plus diensten plus kapitaaloverdrachten) verminderd met de invoer (van goederen plus diensten plus kapitaaloverdrachten). Het laat zien dat de betalingsbalans een bredere termijn is en dat de handelsbalans daar deel van uitmaakt. Saldo van betaling is verder ingedeeld in gunstige en ongunstige.

1. Gunstige betalingsbalans:

Overtollige goederen en diensten die worden geëxporteerd plus kapitaal dat naar het buitenland wordt overgebracht over de ingevoerde goederen en diensten en kapitaaloverdrachten vanuit het buitenland, wordt een gunstige betalingsbalans genoemd.

Het kan ook worden uitgedrukt als:

2. Ongunstige betalingsbalans:

Het overschot van ingevoerde goederen en diensten plus kapitaaloverdrachten vanuit het buitenland naar de uitgevoerde goederen en diensten plus kapitaaloverdrachten naar het buitenland, dat wil zeggen de rest van de wereld, staat bekend als een ongunstige betalingsbalans.

Het kan ook worden uitgedrukt als:

Formulieren of accounts van betalingsbalans:

Betalingsbalans heeft de volgende vier vormen of accounts:

1. Huidige rekening

2. Kapitaalrekening

3. Eenzijdige overschrijvingsrekeningen

4. Officiële reserverekeningen

Laten we nu proberen om al deze vier soorten rekeningen één voor één te begrijpen.

1. Huidige account:

Saldo van betaling van een lopende rekening is een overzicht van de werkelijke ontvangsten en betalingen in de korte periode. Het omvat import en export van zowel materiële goederen als diensten. Items van de lopende rekening worden feitelijk afgehandeld.

Het kan ook worden uitgedrukt als onder:

Componenten of items van zichtrekening:

De componenten van de lopende rekening zijn belangrijk om de nettopositie van de lopende rekening te berekenen. Die componenten worden in grote lijnen geclassificeerd als zichtbare items en onzichtbare items.

1. Uitvoer en invoer van zichtbare artikelen of goederen:

Alle zichtbare en materiële goederen die worden geëxporteerd en geïmporteerd, vormen items van de lopende rekening. Het record van deze goederen is verkrijgbaar bij de havens van het land.

2. Onzichtbare items of niet-materiële goederen of services:

De niet-materiële goederen of diensten die instromen en uitstromen binnen het land vanuit het buitenland, kunnen niet in de administratie worden opgenomen en kunnen ook niet worden gezien en aangeraakt.

Hierna volgt de lijst met enkele items die bij de categorie horen.

(i) Vervoer en reisdiensten:

De goederenstromen tussen de landen hebben ook de steun van transport nodig. Telkens wanneer buitenlandse toeristen, zakenmensen, studenten of anderen (om gebruik te maken van gezondheids-, onderwijs- en pleziervoordelen) gebruik maken van de binnenlandse transporten en reismogelijkheden, kan dit, vanuit het oogpunt van BOP, als export worden bestempeld.

Op dezelfde manier, als onderdanen van het land de faciliteiten van buitenlandse transporten gebruiken, wordt het aangeduid als invoer. Het verschil tussen de ontvangen en gebruikte waarde van het transport vormt het deel van de lopende rekening binnen de staat van betalingsbalans.

(ii) Diensten van de deskundigen:

Diensten van buitenlandse deskundigen worden gebruikt door het land van herkomst, op dezelfde manier dat de diensten van plaatselijke deskundigen door andere landen zullen worden gebruikt. De waarden van diensten ontvangen vanuit het buitenland staan ​​bekend als invoer en de waarde van diensten die door binnenlandse onderdanen aan het buitenland worden verleend, worden als exportproducten aangeduid. Het verschil tussen de export en import van diensten maakt deel uit van de betalingsbalans op zichtrekeningen.

(iii) Inkomsten en uitgaven van beleggingen:

Huur, rente, winst en dividend zijn ook onzichtbare posten in de betalingsbalans. Het ontvangen van inkomsten uit het buitenland wordt aangeduid als ontvangst in vreemde valuta. Op dezelfde manier worden inkomsten die de buitenlanders uit het land verdienen gekend als betalingen in vreemde valuta. Het verschil tussen de inkomsten uit buitenlandse inkomsten en de betaling van buitenlandse kosten maakt ook deel uit van de betalingsbalans op de lopende rekening.

(iv) Donatie en geschenken:

De schenking, geschenken enz. Zijn niet-gecompenseerde transacties, met andere woorden het zijn eenzijdige transacties. Vandaar dat de ontvangst van hetzelfde uit het buitenland door de inwoners van het land worden aangeduid als ontvangsten, en gegeven aan andere landen worden genoemd als betalingen. Het verschil tussen de schenking, giften uit het buitenland en giften, giften aan andere landen maakt ook deel uit van de betalingsbalans op de lopende rekening.

(v) Diensten die worden teruggegeven door commerciële ondernemingen:

De geallieerde handels- en handelsfirma's zoals scheepvaartmaatschappijen, banken en verzekeringsmaatschappijen enz., Zijn betrokken bij het verlenen en ontvangen van diensten binnen een land en met rest van de landen van de wereld. Het verschil tussen de uitvoer en de invoer van dienstenruil, zoals scheepvaart, banken, verzekeringen enz., Maakt deel uit van de betalingsbalans op de lopende rekening.

(vi) Overheidstransacties:

Over het algemeen verleent de regering van elk land de diensten van ambassades, kantoren van hoge commissarissen en andere missies in het buitenland om de harmonieuze relatie te behouden en geld uit te geven om de kantoren en relaties te onderhouden. Dergelijke uitgaven worden aangeduid als betalingen.

Op dezelfde manier verdient het betreffende binnenlandse land de vreemde valuta van de overheid van een ander land voor hun kantoren in het binnenlands land en deze worden ontvangsten genoemd. Het verschil tussen de betalingen en ontvangsten van dergelijke diensten maakt deel uit van de betalingsbalans op de lopende rekening.

(vii) Diversen:

De diverse of onzichtbare items zoals commissie, advertenties, royalty's, octrooivergoedingen, huur, lidmaatschapskosten enz., Worden aan het buitenland geleverd en ontvangen betalingen vanuit het buitenland. Aan de andere kant neemt of gebruikt het land deze items en maakt het betalingen aan de rest van de wereld. Het verschil tussen de ontvangsten en betalingen van deze onzichtbare diensten maakt deel uit van de betalingsbalans op lopende rekeningen.

2. Kapitaalrekening:

Alle vormen van internationale kapitaaloverdrachten op korte en lange termijn, verkeer van goud en miljard metalen, ontvangsten en betalingen van particuliere en overheidsrekeningen, institutionele en particuliere leningen, rente, winst, subsidies enz., Maken deel uit van de kapitaalrekening. Omdat de kapitaalrekening betrekking heeft op financiële overdrachten, hebben ze geen directe invloed op het inkomen, de output en de werkgelegenheid van het land.

Onderdeel van Capital Account:

De belangrijkste items of componenten van de kapitaalrekening zijn:

(i) Gouden beweging:

De centrale bank van elk land koopt en verkoopt goud vanuit huis en naar het buitenland. Het betekent dat de uitvoer en invoer van het goud door de centrale bank die de betalingen en ontvangsten van de hoeveelheid goud maakt. De hoeveelheid gekocht goud wordt weergegeven onder "debetzijde" en de verkoop van goud wordt weergegeven onder "creditzijde".

(ii) Reserve, monetair goud en SDR:

De deviezenactiva van de overheid, de goudreserves van de centrale bank, de SDR van het IMF en andere soortgelijke kapitaaltransacties, enz., Worden opgenomen onder "creditposten" en de betalingen voor deze transacties worden weergegeven onder "debetitems".

(iii) Beweging in bankkapitaal:

Instroom van bankkapitaal naast centrale bank komt tot uitdrukking in "kredietposten" en uitstroom van bankkapitaal, naast centrale bank, wordt weergegeven onder "debetposten".

(iv) Particuliere buitenlandse leenstroom:

Particuliere sectoren van het land ontvingen buitenlandse leningen uit het buitenland. Deze ontvangsten van buitenlandse leningen worden opgenomen onder "credit-items". De private sectoren van het land betalen ook de buitenlandse leningen aan het buitenland, deze terugbetaling van buitenlandse leningen is opgenomen onder "debit items".

(v) Officiële kapitaaltransacties:

Publieke sectoren van het land ontvangen buitenlandse leningen van het Internationaal Monetair Fonds. Deze ontvangsten van leningen worden opgenomen onder "creditposten" en de publieke sector betaalt ook de leningen aan het Internationaal Monetair Fonds die zijn opgenomen onder "debetitems".

(vi) Diversen:

Naast de bovengenoemde posten ontvangt de centrale bank ander soort overheidskapitaal. Deze soorten ontvangsten worden ook opgenomen onder "creditkant" en de centrale bank verricht de betalingen voor deze hoofdsteden van de overheid die zijn opgenomen onder "debetzijde".

Capital Account Convertibility: An Indian Experience:

Aangezien India de noodzaak van LPC in de jaren negentig heeft gevisualiseerd om de aanzienlijke groei te bereiken en de economische stabiliteit te bereiken, heeft de Indiase regering de economische hervormingen geïnitieerd.

De regering van India is geïnitieerd en heeft een aantal stappen ondernomen, zoals de ondertekening van de WTO-overeenkomst, de afschaffing van quota's en de versoepeling van de tarieven, waardoor buitenlandse institutionele beleggers toegang tot de Indiase kapitaalmarkt konden krijgen, waardoor de Indiase bedrijven geld leenden via externe commerciële leningen en valuta-convertibiliteit met betrekking tot lopende-rekeningtransacties, enz.

Wanneer de spelers in de economie vrijheid krijgen om de binnenlandse valuta om te zetten in een vreemde valuta en omgekeerd, wordt dit aangeduid als "Currency Convertibility" (CC). CC geeft tot op zekere hoogte het niet-bestaan ​​van controles of beperkingen op de uitwisseling van vreemde valuta aan.

De valuta-omzetbaarheid heeft normaal gesproken de vorm in twee typen. Hetzij voor de internationale transacties van handelsgoederen en -diensten, of voor de internationale transacties die betrekking hebben op kapitaal- en langetermijnactiva en -bewegingen. De transacties voor handelsgoederen en -diensten staan ​​bekend als de convertibiliteit van lopende rekeningen, terwijl ze voor kapitaal- en langetermijnactiva en -verplichtingen bekend staan ​​als Capital Account Convertibility (CAC).

Het proces van het converteren van de binnenlandse valuta in vreemde valuta en omgekeerd zonder enige moeite of controle voor de langere termijn, valt onder het CAC.

In het geval van een verbod opgelegd door een handeling, op de omrekening van binnenlandse valuta in het buitenland en omgekeerd, met het oog op het creëren van langetermijnactiva en -verplichtingen, wordt er gezegd dat CAC niet bestaat in een land. In India bestaat de convertibiliteit van de gedeeltelijke kapitaalrekening. In India is de valutaconversie op de kapitaalrekening niet volledig verboden, maar wordt deze binnen bepaalde beperkingen geregeld.

(i) Comité van Tarzon:

Het Tarapore-comité, opgericht door de Reserve Bank of India (RBI) in 1997, heeft onder leiding van de heer Tarapore de converteerbaarheid van de kapitaalrekening gedefinieerd als de vrijheid om lokale financiële activa om te zetten in buitenlandse financiële activa en omgekeerd op de markt bepaald wisselkoersen.

Zoals de aanbevelingen van de commissie Tarapore, kan de verplaatsing van fondsen met de rest van de wereld worden gedaan door bedrijven zonder de toestemming van de RBI, maar alleen via hun lokale banken. Het zou de internationale investeerders ertoe aanzetten om de financiële activa alleen te kopen of verkopen, met betrekking tot de hoeveelheid vreemde valuta en de tijdsperiode.

De commissie is van mening dat dergelijke stappen het vermogen zullen opbouwen om zich aan de eigen of nationale valuta te houden of deze om te zetten in een andere valuta, afhankelijk van welke van de handelaar of het bedrijfsinzicht het sterkst is.

In India kan elke Indiase onderneming buiten India financiële activa beleggen of verwerven of een buitenlandse onderneming kan in India investeren of financiële activa verwerven die onderworpen zijn aan de beleidsbepalingen die de Indiase overheid heeft opgesteld met betrekking tot de beleggingsdoeleinden, van tijd tot tijd. In India is een volledige convertibiliteit van de betaalrekening toegestaan.

In deze positie kan elke Indiase inwoner of onderneming betalingen doen of ontvangen voor invoer of uitvoer en ook toegang hebben tot buitenlandse valuta voor bepaalde bestemmingen zoals reizen, onderwijs, enz. India's, convertibiliteit van lopende rekeningen is gedocumenteerd op grond van artikel VIII van de artikelen van het Internationaal Monetair Fonds (IMF) in augustus 1994.

(ii) Commissie Rangarajan:

Het Rangarajan Comité, opgericht met het oog op Balance of Payments, heeft de introductie van een door de markt bepaalde wisselkoers aanbevolen.

Voordelen van convertibiliteit van volledige kapitaalsaccounts:

De convertibiliteit van de volledige kapitaalrekening ondersteunt specifiek en stimuleert de vrije stromen van vreemde valuta in een bepaald land om vaste activa of vaste langlopende schulden te creëren door het gebruik van vreemde valuta. De convertibiliteit van de volledige kapitaalrekening zal de economie helpen ontwikkelen.

Hieronder volgen de enkele belangrijke illustratieve voordelen van de convertibiliteit van de volledige kapitaalrekening:

ik. Het bruto nationaal inkomen zal toenemen als gevolg van instroom en uitstroom van kapitaal, die op hun beurt ondersteuning biedt voor het creëren van productieve infrastructuur. De hoofdstad verhuist van de rijke en ontwikkelde landen naar de onderontwikkelde of ontwikkelingslanden. Zodat de UDC- en DC-landen er in hoge mate van zullen profiteren.

Vanuit het oogpunt van bedrijven in ontwikkelde landen zullen zij in staat zijn om de vruchten van opkomende economieën van de wereld te plukken. Het zal hen ook ondersteunen om de diversificatievoordelen te behalen, en op zijn beurt resulteren in een vermindering van het risicoprofiel van hun activiteiten.

Aangezien het geld vrij kan worden geleend vanuit elke plaats ter wereld, kan het bedrijf de markt benaderen waar het geld goedkoop beschikbaar is; vandaar dat hun totale kapitaalkosten zouden dalen.

ii. CAC zal de kwaliteit van het financiële systeem verbeteren en zal helpen bij het mobiliseren van de besparing in de lanen die een goed rendement bieden. Het biedt ook meer en betere toegang tot de markt voor buitenlandse fondsen en vice versa.

Gevaren van conversie van volledig kapitaalverkeer:

Als de converteerbaarheid van de kapitaalrekening wordt bekeken vanuit het gezichtspunt van de onderdanen van het land, dan zou dit als een groot gevaar kunnen worden beschouwd. De kapitaalstroom van het ene land naar het andere land zou het risico doen gebeuren en het aantal keren dat het land van de gever geld zou geven, zou het geld in dergelijke activiteiten investeren die voor hen monetair voordelig zijn, in plaats van het belang van het ontvangende land te zien .

De verstrekker van het geld wil maximaal profiteren van de situaties en kan geneigd zijn om speculatieve activiteiten uit te voeren in plaats van het productiviteitsbeheer van de door hem gebruikte activa.

Wanneer steeds meer fondsen worden gebruikt door bedrijven in het buitenland in de industriële infrastructuur van het land, zou het later voor de regering van het land vrij moeilijk zijn beperkende maatregelen te nemen met betrekking tot prijzen van productie en rentetarieven.

Deze situatie resulteert ook in een gewelddadige beweging in de koersen van wisselkoersen. De convertibiliteit van de volledige kapitaalrekening zal de nationale economie blootstellen aan het risico van financieel systeembeheer en bestuur. In het jaar 1997 is de financiële crisis in de Zuidoost-Aziatische landen het goede voorbeeld van het verknoeien van het financiële systeem door de convertibiliteit van de volledige kapitaalrekening.

De onderstaande tabellen 2.2 en 2.3 illustreren verschillende items die onder huidige en hoofdrekeningen vallen.

Items van zichtrekening:

Items van Capital Account:

3. Eenzijdige overschrijvingsrekening:

Deze rekening lijkt enigszins op de kapitaalrekening, behalve dat het kapitaalbewegingen en geschenken betreft waarvoor geen terugnameverplichtingen of -vorderingen zijn. Een persoonlijke afdracht aan een inwoner van een ander land houdt dus geen verplichting voor terugbetaling in en is geclassificeerd als een eenzijdige overdracht. Deze eenzijdige overdrachten kunnen op privé- of overheidsrekeningen plaatsvinden in de vorm van subsidies.

4. Officieel reserve transactie account:

Dit bestaat uit wijzigingen in internationale reserves, die worden gebruikt voor het vaststellen van rekeningen tussen centrale banken van de overheid. Vanwege tekorten of overschotten op de kapitaalrekening, lopende rekening en unilaterale overdrachten met andere landen moesten de intergouvernementele schikkingen regelmatig worden uitgevoerd.

Om het tekort en het surplus te financieren dat uit de balans van de betalingsbalanspositie komt, moet het betreffende land de internationale reserves gebruiken. De converteerbare valuta's zoals Amerikaanse dollar, goud, monetair goud, SDR-toewijzingen door het IMF en activa in vreemde valuta zijn enkele voorbeelden van internationale reserves.

Als de algehele betalingsbalans overschot is, wordt het overschot, het overschotbedrag toegevoegd aan de officiële reserverekening. Als de algehele betalingsbalans tekortschiet en als er geen accommodatiekapitaal beschikbaar is, wordt het officiële saldo op de reserverekening verminderd met het bedrag van het tekort.

De algehele betalingsbalans wordt berekend als onder:

De fouten en weglatingen komen voort uit moeilijkheden bij het verzamelen van gegevens, verschillen in benadering om gegevens van tijd tot tijd te verzamelen, enz.