Lease-financiering: typen, voordelen en nadelen
Leasefinanciering is een van de belangrijke bronnen van financiering op middellange en lange termijn, waarbij de eigenaar van een actief een andere persoon het recht geeft om dat actief tegen periodieke betalingen te gebruiken. De eigenaar van het actief staat bekend als verhuurder en de gebruiker wordt huurder genoemd.
De periodieke betaling door de huurder aan de verhuurder wordt leasehuur genoemd. Onder leasefinanciering krijgt de huurder het recht om het actief te gebruiken, maar het eigendom ligt bij de verhuurder en aan het einde van het leasecontract wordt het activum teruggegeven aan de verhuurder of wordt een optie gegeven aan de lessee om het actief of om de huurovereenkomst te vernieuwen.
Verschillende soorten lease:
Afhankelijk van de overdracht van risico's en voordelen aan de lessee, de leaseperiode en het aantal partijen bij de transactie, kan leasefinanciering worden onderverdeeld in twee categorieën. Financiële lease en operationele lease.
ik. Finance Lease:
Het is de leaseovereenkomst waarbij de verhuurder vrijwel alle risico's en voordelen van eigendom van activa overdraagt aan de huurder voor huurverhuren. Met andere woorden, het plaatst de huurder in dezelfde staat als hij / zij zou zijn geweest als hij / zij het goed had gekocht. Financiële lease kent twee fasen: de eerste wordt de primaire periode genoemd. Dit is een niet-opzegbare periode en in deze periode herstelt de verhuurder zijn totale investering door middel van leasehuur. De primaire periode kan duren voor onbepaalde tijd. De huurovereenkomst voor de secundaire periode is veel kleiner dan die van de primaire periode.
ii. Kenmerken van Finance Lease:
Uit de bovenstaande discussie kunnen de volgende kenmerken worden afgeleid voor financiële lease:
1. Een financiële lease is een apparaat dat de lessee het recht geeft om een actief te gebruiken.
2. De leasehuur die door de verhuurder in rekening wordt gebracht tijdens de primaire leaseperiode is voldoende om zijn investering terug te krijgen.
3. De huurovereenkomst voor de secundaire periode is veel kleiner. Dit staat vaak bekend als de verhuur van pepers.
4. Lessee is verantwoordelijk voor het onderhoud van assets.
5. Er worden geen op activa gebaseerd risico's en voordelen genomen door de verhuurder.
6. Een dergelijk type lease-overeenkomst is niet-opzegbaar; de investering van de verhuurder is verzekerd.
iii. Operationele lease:
Lease anders dan financiële lease wordt operationele lease genoemd. Hier worden risico's en voordelen in verband met het eigendom van activa niet door de lessor overgedragen aan de lessee. De looptijd van dergelijke lease is veel korter dan de economische levensduur van het actief en dus wordt de totale investering van de verhuurder niet terugverdiend door leasehuur tijdens de primaire leaseperiode. In het geval van een operationele lease verstrekt de verhuurder gewoonlijk advies aan de huurder voor reparatie, onderhoud en technische knowhow van het geleasde actief en daarom wordt dit type lease ook wel servicelease genoemd.
iv. Kenmerken van Operationele Lease:
Operationele lease heeft de volgende kenmerken:
1. De leaseperiode is veel lager dan de economische levensduur van het actief.
2. De huurder heeft het recht om de huurovereenkomst te beëindigen door een korte termijn op te geven en hiervoor wordt geen boete in rekening gebracht.
3. De verhuurder verstrekt de technische knowhow van het geleasde actief aan de huurder.
4. Risico's en voordelen verbonden aan het bezit van activa worden gedragen door de verhuurder.
5. Verhuurder moet afhangen van het leasen van een activum aan verschillende huurder voor herstel van zijn / haar investering.
Voordelen en nadelen van leasefinanciering:
Momenteel vertoont de verhuuractiviteit een stijgende trend. Leasing lijkt een kosteneffectief alternatief te zijn voor het gebruik van een activum. Het heeft echter bepaalde voordelen en nadelen.
ik. voordelen:
Lease-financiering heeft de volgende voordelen
een. Aan verhuurder:
De voordelen van leasefinanciering vanuit het oogpunt van de verhuurder zijn hieronder samengevat
Verzekerd regelmatig inkomen:
Verhuurder krijgt leasehuur door een actief te leasen tijdens de leaseperiode, wat een verzekerd en regelmatig inkomen is.
Behoud van eigendom:
In het geval van een financiële lease draagt de verhuurder alle aan de eigendom verbonden risico's en voordelen over aan de lessee zonder eigendomsoverdracht van eigendom, vandaar dat de eigendom berust bij de lessor.
Voordeel van belasting:
Aangezien het eigendom bij de verhuurder ligt, geniet de verhuurder van belastingvoordeel door afschrijvingen op geleasde activa.
Hoge rentabiliteit:
Het leasingbedrijf is zeer winstgevend, omdat het rendementspercentage op basis van huurovereenkomsten veel hoger is dan de rente die verschuldigd is over de financiering van het actief.
Hoog groeipotentieel:
De vraag naar leasing neemt gestaag toe omdat het een van de kostenefficiënte vormen van financiering is. Economische groei kan zelfs tijdens de periode van depressie worden gehandhaafd. De groeipotentie van leasing is dus veel hoger in vergelijking met andere bedrijfsvormen.
Invordering van investeringen:
In het geval van een financiële lease kan de verhuurder de totale investering terugvorderen via huurcontracten.
b. Aan huurder:
De voordelen van huurfinanciering vanuit het oogpunt van huurder worden hieronder besproken:
Gebruik van kapitaalgoederen:
Een bedrijf hoeft niet veel geld uit te geven voor het verwerven van een actief, maar het kan een actief gebruiken door kleine maandelijkse of jaarlijkse huur te betalen.
Belastingvoordelen:
Een bedrijf kan genieten van het belastingvoordeel op leasebetalingen, aangezien leasebetalingen kunnen worden afgetrokken als bedrijfskosten.
goedkoper:
Leasing is een financieringsbron die goedkoper is dan bijna alle andere financieringsbronnen.
Technische assistentie:
Huurder krijgt een soort technische ondersteuning van de verhuurder met betrekking tot geleased actief.
Inflation Friendly:
Leasing is inflatie vriendelijk, de huurder moet elk jaar een vast bedrag aan huur betalen, zelfs als de kostprijs van het actief stijgt.
Eigendom:
Na het verstrijken van de primaire periode, biedt de verhuurder de huurder aan om de activa te kopen - door een zeer kleine som geld te betalen.
ii. nadelen:
Lease-financiering kent de volgende nadelen
een. Aan verhuurder:
Verhuurder lijdt aan bepaalde beperkingen die hieronder worden besproken:
Niet winstgevend in geval van inflatie:
Verhuurder krijgt elk jaar een vast bedrag aan huurcontracten en kan dit niet verhogen, zelfs als de activakost stijgt.
Dubbele belasting:
Omzetbelasting kan twee keer in rekening worden gebracht:
Ten eerste op het moment van aankoop van activa en ten tweede op het moment van leasing van het actief.
Grotere kans op schade aan activa:
Aangezien het eigendom niet wordt overgedragen, gebruikt de lessee het actief onzorgvuldig en is er een grote kans dat het actief niet bruikbaar is na het verstrijken van de primaire leaseperiode.
b. Aan huurder:
De nadelen van leasefinanciering vanuit het oogpunt van huurder worden hieronder weergegeven:
Dwang:
Financiële lease is niet-opzegbaar en zelfs als een bedrijf het actief niet wil gebruiken, is de huurder verplicht om de huur te betalen.
Eigendom:
De huurder wordt niet de eigenaar van het actief aan het einde van de huurovereenkomst, tenzij hij besluit het te kopen.
Duur:
Leasefinanciering is duurder dan andere financieringsbronnen omdat huurder zowel huur als kosten moet betalen die samenhangen met het bezit van het actief.
Onderstand van activa:
Aangezien de lessee niet de eigenaar van het actief is, kan een dergelijk actief niet op de balans worden opgenomen, wat leidt tot een understatement van het actief van de lessee.
