Herstructurering van accounts buiten de bestelling

Lonen buiten de bestelling moeten vaak worden geherstructureerd, op voorwaarde dat de activiteiten van de business unit economisch haalbaar worden geacht. Herstructurering kan geen enkele hulp zijn voor een in wezen niet-levensvatbare eenheid. Herstructurering kan plaatsvinden in zowel standaard- als niet-standaardrekeningen waar sprake is van een tijdelijk cashflow- of liquiditeitsprobleem als gevolg van kosten / tijd overschreden vóór commerciële productie, mismatch in kasstromen resulterend in tijdelijke liquiditeitscrisis en andere externe en interne factoren.

Herstructurering is van toepassing op rekeningen die tekenen vertonen van ontsporing of die zijn uitgegleden naar de NPA-categorie, maar nog steeds levensvatbaar zijn. In dergelijke rekeningen zou een tijdige beslissing over herstructurering nuttig zijn en banken kunnen "Holding on Operation" toestaan ​​totdat een definitieve beslissing is genomen over de herstructurering van de contributie in de rekeningen.

De boekhouding van de moedwillige wanbetalers of van de integriteit van de kredietnemer staat echter niet vast, herstructureringen worden niet uitgevoerd. In deze situatie zal een bank misschien een beslissing nemen om het voorschot terug te roepen en het herstelproces te starten.

Vasthouden aan operaties:

Het vasthouden aan transacties houdt in essentie in dat de account continu actief is, zoals het openen van nieuwe LC's in de mate van vermindering van de devolvement, zelfs als de devolvement niet volledig is goedgekeurd, rollover van LC geopend door de bank, waardoor transacties in de kasgeldrekening mogelijk zijn, ook al is interest / geforceerd debiteringen worden niet gewist, vallen in tekenkracht etc.

Een dergelijke bedrijfsvoering kan in het algemeen worden toegestaan ​​met een bezuiniging van bijvoorbeeld ten minste 10-15% van alle stortingen op de rekening voor vermindering van te hoge bijdragen. Tegen storting van elke Rs. 100 / - alleen Rs. 80 / - of Rs. 85 / - kan door de lener worden ingetrokken. Verder houdt vasthouden aan bewerkingen in dat bewerkingen zijn toegestaan ​​binnen bestaand openstaand / blootstellingsniveau / aberratie.

Herstructurering van een account kan worden gerechtvaardigd door een van de volgende problemen waarmee een eenheid wordt geconfronteerd:

een. Technische problemen bij de productie / tijdelijke afbraak van installaties.

b. Commerciële dwang veroorzaakt door vraag- en aanbodpositie, prijszetting en markt.

c. Bestuurlijke onvolkomenheden zoals vertraging bij het aanstellen van technisch / professioneel personeel.

d. Economische factoren - extern van aard veroorzaakt door veranderingen in overheidsbeleid.

e. Financiële factoren zoals kostenoverschrijding bij projectuitvoering resulterend in liquiditeitscrash, onverwachte betalingen, vertraging bij vrijgave van bankfinancieringen, enz.

f. Vertraging in aanvang van commerciële productie.

Bovendien kan tijdelijke cashflowaberratie als gevolg van een van de volgende factoren ertoe leiden dat een account moet worden geherstructureerd:

een. Niet-vrijgeven van subsidies / subsidies door de overheid;

b. Ontoereikendheid van eigen vermogen / langetermijnfondsen;

c. Toename van krediet op vorderingen;

d. Afname van handelskrediet;

e. Spurt in prijzen van grondstoffen, andere inputs;

f. Daling van de verkoopprijs van gereed product;

g. Verstoring in productie als gevolg van een staking;

h. Stroomuitval, grote reparaties, enz .; en

ik. Cumulatie van voorraden als gevolg van bulkaankopen, tijdelijke vraagbeperkingen, transportknelpunten, enz.

Om een ​​van de bovengenoemde redenen is de kredietnemer mogelijk niet in staat om rente of termijnen te betalen of om zijn verplichtingen na te komen onder kredietbrieven of bankgaranties. Bepaalde reliëfs en concessies bieden op dit cruciale moment het mogelijk om potentieel levensvatbare eenheden te redden van ontsporingen en in dergelijke omstandigheden wordt herstructurering van de rechten essentieel.

Herstructurering kan inhouden:

een. Herhaling van herstelplanning in termijnleningrekeningen voor zowel rente als afbetaling.

b. Ontheffing / concessie in rente belast met of zonder recht op vergoeding.

c. Financiering van de niet-serviced interest / aberraties in de werkkapitaalfaciliteiten / termijnleningsfaciliteiten in de vorm van Working Capital Term Loan (WCTL) en Funded Interest Term Loan (FITL).

d. Vermindering van de marge voor gefinancierde en niet-gefinancierde limieten.

e. Herschikking van limieten van voorverkoop tot na de verkoop en omgekeerd of van gefinancierde naar niet-gefinancierde limieten zoals een debet- of kaskredietfaciliteit wordt geconverteerd naar LC-limiet voor gebruik.

f. Herbeoordeling van de behoefte aan werkkapitaal en andere kredietfaciliteiten.

Een voorbeeld van een account, wanneer in de juiste volgorde, en wegglippen in een niet-standaard positie waarin wordt opgeroepen tot herstructurering samen met de geherstructureerde account, wordt hieronder weergegeven:

Grafiek I :

Drawing Power / Drawing Limit = waarde van voorraden / boekenschulden minus vastgestelde marges.

Voorwaarden verbonden aan de bovenstaande kredietfaciliteiten:

1) Geen tekenkracht tegen boekschulden van meer dan zes maanden oud.

2) T / L-termijn - 50 maandelijkse termijnen vanaf de zesde maand na ingebruikname. Rente die moet worden nagekeken als en wanneer deze wordt opgeladen.

3) L / C Rekeningen- Om op vervaldag te vervallen door geld te storten op de geldkredietrekening.

4) Aanroep van garantie, indien aanwezig - Wordt onmiddellijk betaald aan het debet van Cash Credit Account.

5) Voorraad- / boekhoudingsverklaringen die maandelijks moeten worden ingediend voor het berekenen van de tekenkracht / trekkingslimiet.

Gedurende het afgelopen jaar verliepen de activiteiten van de eenheid niet vlot en stuitten op bepaalde knelpunten die een liquiditeits- en liquiditeitsprobleem veroorzaakten.

Positie van het account werd zoals onder:

Termijnleningstranches werden acht maanden per schema betaald. Gedurende twee maanden werden termijnen gedebiteerd op contantkredietrekening tegen aandelen maar niet betaald door de lener en de termijnen voor de laatste twee maanden blijven op de termijnleningrekening zelf omdat er geen manier was om hetzelfde terug te vorderen.

L / C-factuur ter waarde van Rs. 1 miljoen gedeconcentreerd en betaald aan het debet van geldkredietrekening.

Bankgarantie ter waarde van Rs. 700000 / - ingeroepen en betaald voor debitering van een geldkredietrekening.

In een going concern worden alle financiële transacties van een lener via de kaskredietrekening verwerkt.

Het uitstaande bedrag in de geldkredietrekening omvat dus:

a) Twee termijnen van T / L die Rs samenvoegen. 2 miljoen.

b) Gedeconcentreerde L / C-factuur ter waarde van Rs. 1000000.

c) Bankgarantie die wordt ingeroepen voor Rs. 700.000 / -.

d) Rente op T / L, Cash Credit tegen boeken schulden en contant krediet (voorraad) rekening voor twee maanden samenvoegend Rs. 26, 66 miljoen.

De kasstroomgeneratie van de leningeenheid kon de bovengenoemde afschrijvingen / lasten op de rekening Krediet (Voorraden) niet volhouden en resulteerde in krimp van het werkkapitaal en bijgevolg nam het productieniveau af en daalde de omzet.

Hoewel het account niet als NPA is geclassificeerd, was het duidelijk dat het huidige niveau van de transactie (productie, verkoop, enz.) De last van de schulden niet kon dragen. Deze situatie vraagt ​​om het onderzoeken van de redenen van de verslechtering van de werking van de eenheid en het uitvoeren van een gedetailleerde haalbaarheidsstudie van de werking van de eenheid. Studie van de economische levensvatbaarheid kan in eigen beheer worden uitgevoerd door de bank of door een externe consultant.

SWOT-analyse:

Een pakket voor de herstructurering van de schulden kan alleen worden overwogen als de activiteiten van de eenheid ten minste voor de komende zes / zeven jaar economisch haalbaar blijken te zijn. Als eerste stap kwantificeert u de niet-bestelpositie in het account.

Uit de contributie in grafiek II kan worden beoordeeld als onder:

In dit stadium moet een dialoog met de initiatiefnemers van de eenheid worden gestart om het kwantum van nieuwe inductie van fondsen door de initiatiefnemers te achterhalen. Dit kan zijn door het inbrengen van eigen vermogen en / of door overtollige / ongebruikte activa te verwijderen, indien aanwezig. Een deel van het geld zal afkomstig zijn van toekomstige generatie winst die wordt teruggedraaid.

Een nieuwe beoordeling van de behoefte aan werkkapitaal moet worden uitgevoerd op basis van een bepaald niveau van de geraamde omzet. Als er niet veel verandering is in de behoefte aan werkkapitaal, is het uithakken van Rs. 275 miljoen van de kaskredietrekening zal noodzakelijk werkkapitaal vrijmaken voor de activiteiten van de eenheid.

De uitgekerfde hoeveelheid Rs. 275 miljoen, in de orderpositie in T / L voor Rs. 20 miljoen en toekomstige L / C-facturen van Rs. 20 miljoen kan worden geherstructureerd zoals onder:

Na de bovenstaande aanpassing is de geherstructureerde positie van de rekening gelijk aan:

Bank kan de bovenstaande faciliteiten goedkeuren op basis van de volgende voorwaarden en bepalingen:

a) Geen kapitaaluitgaven zonder goedkeuring van de bank.

b) Ongedekte lening wordt niet door de initiatiefnemers ingetrokken zonder toestemming van de bank.

c) Over FITL wordt geen verdere rente meer in rekening gebracht.

d) Over de ongedekte lening van de initiatiefnemers is geen rente verschuldigd.

e) De rente op WCTL en Demand Loan wordt 2% onder de PLR ​​van de bank in rekening gebracht.

f) Kredietnemer om de FITL te betalen door maandelijkse afbetaling van Rs. 2 miljoen vanaf de zesde maand van implementatie van dit pakket of stabilisatie van de werking, naargelang wat zich eerder voordoet.

g) Werkkapitaal termijnlening (WCTL) moet worden terugbetaald door maandelijkse aflossing van Rs. 3 miljoen over 81 maanden vanaf de 12e maand na implementatie van dit herstructureringspakket.

h) Vraag lening te worden terugbetaald door maandelijkse afbetaling van Rs. 1, 5 miljoen vanaf de ^18e maand van implementatie van dit pakket.

i) Bank behoudt zich het recht op schadevergoeding en de kredietnemer moet in dit opzicht de nodige toezeggingen doen. Dit is nodig om de offers van de Bank te compenseren.

j) De lener moet de nodige veiligheidsdocumenten voor FITL, WCTL & Demand Loan uitvoeren.

k) Het account wordt na een jaar zoals gebruikelijk opnieuw beoordeeld.