Multinationale en nationale financiële instellingen

Lijst van de belangrijkste multinationale en nationale financiële instellingen: - 1. Internationale Bank voor Wederopbouw en Ontwikkeling (IBRD) 2. Internationale Ontwikkelingsassociatie (IDA) 3. International Finance Corporation (IFC) 4. Multilateraal Agentschap voor investeringsgarantie (MIGA) 5. Internationaal Monetair Fonds (IMF) 6. Asian Development Bank (ADB) 7. Reserve Bank of India (RBI) en enkele anderen.

Financieel orgaan # 1. Internationale Bank voor Wederopbouw en Ontwikkeling (IBRD):

De Internationale Bank voor Wederopbouw en Ontwikkeling (IBRD) is een van de verschillende instellingen die de Wereldbankgroep vormen. De instellingen in de Wereldbankgroep werden gezamenlijk opgericht door de regeringen van verschillende landen met het doel om ordelijke internationale financiële voorwaarden te handhaven en kapitaal en advies te verstrekken voor economische ontwikkeling, met name in die landen die niet over de middelen beschikken om dit zelf te doen.

Deze internationale organisaties verkrijgen fondsen voor hun kredietverlening vanuit twee basisbronnen. De eerste is de bijdrage van kapitaal die elk land op het moment van zijn lidmaatschap levert. De tweede geldbron is het lenen van internationale financiële markten door obligaties uit te geven.

De meeste van deze organisaties zijn opgericht tegen het einde van de Tweede Wereldoorlog, als onderdeel van een algemene geest van internationale samenwerking.

Deze organisaties omvatten:

(i) Internationale Bank voor Wederopbouw en Ontwikkeling (IBRD) en haar drie dochterorganisaties:

(a) Internationale ontwikkelingsvereniging (IDA)

(b) International Finance Corporation (IFC)

(c) Multilateraal Agentschap voor investeringsgarantie (MIGA)

(ii) Internationaal Monetair Fonds (IMF)

(iii) Bank voor Internationale Betalingen (BIS)

(iv) Asian Development Bank (ADB)

(v) Afrikaanse Ontwikkelingsbank

(vi) Europese Bank voor Wederopbouw en Ontwikkeling en

(vii) Inter-Amerikaanse ontwikkelingsbank

De IBRD werd hoofdzakelijk opgericht als een voertuig voor de wederopbouw van Europa en Japan na de Tweede Wereldoorlog, met een aanvullend mandaat om de economische groei in ontwikkelingslanden in Afrika, Azië en Latijns-Amerika te bevorderen. Het hoofdkantoor van IBRD bevindt zich in Washington, DC, VS. Oorspronkelijk was de bank vooral gericht op grootschalige infrastructuurprojecten, het bouwen van snelwegen, luchthavens en energiecentrales.

Terwijl Japan en de door oorlog getroffen Europese landen een bepaald ontwikkelingsniveau bereikten, richtte de IBRD hun aandacht op de ontwikkelingslanden. Na de Tweede Wereldoorlog stortte de Gold Standard - gebruikt voor het vaststellen van de wisselkoersen voor de afrekening van betalingen door verschillende landen - in elkaar en was er op grote schaal onrust in de monetaire wereld.

Om orde op zaken te stellen in de financiële wereld, op het moment van de Verenigde Naties, werd in juli 1944 een monetaire en financiële conferentie gehouden in Bretton Woods, New Hampshire, VS. Bijgevolg werden multilaterale instellingen zoals het Internationaal Monetair Fonds formeel opgericht in juli 1944, gevolgd door de oprichting van de Internationale Bank voor Wederopbouw en Ontwikkeling in december 1945.

IBRD begon te functioneren in 1946 met 38 leden. Momenteel zijn er 180 landen, waaronder India en China, als leden van de bank.

In de ontwikkelingstaak zijn de belangrijkste doelstellingen van de bank het stimuleren, ondersteunen en voorzien van kapitaalstromen naar waardevolle projecten en programma's in de ontwikkelingslanden. De bank wil ook de kwaliteit van de projectplanning verbeteren en in sommige gevallen het algemeen economisch beleid van de ontvangende landen verbeteren.

De bank biedt ook technische bijstand in de vorm van projectevaluatie en advies aan de lenerslanden met betrekking tot de uitvoering van de projecten. De bank houdt haar kredietnemers voortdurend in de gaten, zodat de middelen die naar de projecten worden gesluisd de doelstellingen van de lening kunnen bereiken. De leningen worden gespreid over een periode van 5-10 jaar en de bank bewaakt de voortgang van de projectimplementatie en houdt de inkoop van materialen en arbeid voor het project nauwlettend in de gaten.

Menselijke ontwikkeling speelt een cruciale rol in de algehele strategie van de bank om de armoede in de door de bank gesteunde landen te verminderen.

Financiële instelling # 2. International Development Association (IDA):

IDA-leningen zijn bedoeld voor de armste landen van de wereld. Het door IBRD geleende geld wordt opgehaald via de verkoop van obligaties op de internationale kapitaalmarkt en de lenerslanden moeten betalen wat de bank 'marktrente' noemt. Integendeel, IDA-leningen zijn veel 'concessioneel'. Deze middelen worden niet opgehaald door leningen, maar door abonnementen van rijke lidstaten, die periodiek bijeenkomen om de door IDA uitgeleende gelden te vernieuwen en aan te vullen.

IBRD-leningen worden verstrekt aan zowel de regeringen van de landen als aan de private partijen, terwijl de IDA-leningen alleen bedoeld zijn voor de regeringen van de arme landen. IDA is de 'zachte' leningafdeling van de Wereldbankgroep.

Financiële instelling # 3. International Finance Corporation (IFC):

De leningen van IBRD en IDA worden meestal toegekend aan de regeringen van de soevereine landen, en een lening die wordt verstrekt aan een private partij moet worden gegarandeerd door de regering van het land. Aangezien IBRD en IDA geen leningen konden verstrekken zonder overheidsgarantie, en veel regeringen in ontwikkelingslanden niet bereid waren om leningen aan private partijen te garanderen, voornamelijk op grond van ideologie of angst voor beschuldiging van vriendjespolitiek, moest het wereldlichaam een ​​oplossing voor het probleem vinden .

Om de bovenstaande moeilijkheid te overwinnen, werd de International Finance Corporation (IFC) in 1956 opgericht als een apart venster van de Wereldbankgroep, met het oog op leningen aan particuliere ondernemingen, voor de ontwikkeling van industrie en landbouw in de lidstaten. De functies van IFC omvatten ook het verstrekken van kapitaal aan particuliere ondernemingen om de ontwikkeling van lokale kapitaalmarkten te stimuleren en buitenlandse particuliere investeringen in ontwikkelingslanden te bevorderen.

IFC vereist geen overheidsgarantie. Het kan deelnemen aan particuliere ondernemingen met een kapitaalinvestering tot 25% van het gestorte kapitaal van de leningeenheid. De investeringen door IFC variëren normaal tussen US $ 1 miljoen en US $ 20 miljoen. IFC probeert zijn aandelenbezit in een onderneming aan particuliere ondernemingen te verkopen zodra de eenheid commercieel levensvatbaar is. Hierdoor kan de IFC haar kapitaal naar een andere onderneming sturen die kapitaal nodig heeft. Het functioneren van IFC lijkt sterk op dat van de durfkapitaalactivisten.

Financiële instelling # 4. Multilateraal Agentschap voor investeringsgarantie (MIGA):

MIGA werd in 1988 door 42 leden van de Wereldbank opgericht om buitenlandse particuliere investeringen aan te moedigen. MIGA verzekert investeerders die in ontwikkelingslanden investeren in verliezen veroorzaakt door het uitbreken van oorlog of burgerlijke onlusten, met inbegrip van terroristische daden of door daden van regeringen, zoals het opleggen van beperkingen op de overdracht van valuta of winst.

De lidstaten van MIGA zijn van twee categorieën. Categorie 1 bestaat uit de ontwikkelde en geïndustrialiseerde landen en categorie 2 bestaat uit ontwikkelingslanden. Een land dat lid wil worden van MIGA moet lid zijn van de Wereldbank en moet inschrijven op het toegewezen deel van het kapitaal van de MIGA.

MIGA garandeert geen investeringen in de landen van categorie 1. In overeenstemming met de overeenkomst met de bankregulerende autoriteiten van de lidstaten van categorie 2 zijn de leningen die door de banken van die landen worden verstrekt en die onder MIGA-garanties vallen, vaak vrijgesteld van de gebruikelijke vereisten voor risico's voor ontwikkelingslanden.

Financiële instelling # 5. Internationaal Monetair Fonds (IMF):

Het Internationaal Monetair Fonds (IMF) werd opgericht in juli 1944 en is een internationale organisatie die toezicht houdt op het wereldwijde financiële stelsel door het macro-economische beleid van haar lidstaten te volgen, met name die welke invloed hebben op wisselkoersen en de betalingsbalans. Het biedt ook financiële en technische hulp aan zijn leden, waardoor het een internationale lender of last resort wordt. Het hoofdkantoor bevindt zich in Washington, DC, VS.

Het primaire doel van het IMF is het stabiliseren van wisselkoersen en het begeleiden van de reconstructie van 's werelds internationale betalingssysteem. De lidstaten droegen bij aan een pool van fondsen, die tijdelijk kon worden geleend door de landen met een ongunstige betalingsbalans.

Het IMF, met 185 lidstaten, werkt aan het bevorderen van wereldwijde monetaire samenwerking, het veiligstellen van financiële stabiliteit, het faciliteren van internationale handel, het bevorderen van hoge werkgelegenheid en duurzame economische groei en het verminderen van de armoede in de wereld. IMF wordt bestuurd door een 24-koppige uitvoerende raad, hoewel alle leden hun afgevaardigden hebben afgevaardigd in zijn raad van gouverneurs. De invloed van het IMF in de wereldeconomie is gestaag toegenomen naarmate meer en meer landen zijn voorbestemd voor het lidmaatschap.

In 1995 is het IMF begonnen met het werken aan gegevensverspreidingsnormen met het oog op het begeleiden van IMF-lidstaten om hun economische en financiële gegevens aan het publiek te verspreiden. Het Internationaal Monetair en Financieel Comité (IMFC) heeft de richtlijnen voor de verspreidingsnormen onderschreven en deze zijn opgesplitst in twee niveaus: het algemene gegevensdistributiesysteem (GDDS) en de speciale gegevensverspreidingsstandaard (SDDS).

Het systeem is primair gericht op de statistici om verschillende aspecten van statistische systemen in de lidstaten te verbeteren. Het primaire doel van de GDDS is om IMF-lidstaten aan te moedigen een raamwerk te bouwen om de gegevenskwaliteit te verbeteren en de statistische capaciteitsopbouw te vergroten. Zodra de GDDS is gestabiliseerd, zullen de lidstaten geleidelijk overgaan naar SDDS.

Elk land kan een aanvraag indienen voor het lidmaatschap van het IMF en de aanvraag zal aanvankelijk worden behandeld door de directie van het IMF. Daarna legt de raad van bestuur een rapport voor aan de raad van bestuur met aanbevelingen om het lidmaatschap aan hen toe te kennen. De aanbeveling heeft betrekking op het bedrag van de voorgestelde quota in het IMF, de vorm van betaling van het abonnement en andere gebruikelijke voorwaarden voor lidmaatschap.

Nadat de raad van gouverneurs het lidmaatschap heeft goedgekeurd, moet de kandidaat-lidstaat de juridische stappen ondernemen die volgens zijn eigen wetgeving vereist zijn om het in staat te stellen de statuten van het IMF te ondertekenen en om aan de andere verplichtingen van het lidmaatschap te voldoen. Het quotum van een lid in het IMF bepaalt het bedrag van zijn abonnement, zijn stemgewicht, zijn toegang tot IMF-financiering en zijn toewijzing van speciale trekkingsrechten (SDR's). SDR wordt beschouwd als de wereldwijde valuta die kan worden omgezet in de valuta van het betreffende land.

SDR is gekoppeld aan de Amerikaanse dollar en een lidstaat kan SDR omrekenen naar zijn eigen valuta met behulp van de Amerikaanse dollar als de interventievaluta. SDR's werden gecreëerd door het IMF als een internationaal reserve-actief en toegewezen aan haar leden om hun bestaande reserves aan te vullen.

Als onderdeel van haar streven naar wisselkoersstabiliteit, kreeg het IMF de verantwoordelijkheid om een ​​streng toezicht uit te oefenen op het wisselkoersbeleid van de leden en werd expliciet aangegeven dat dit een bewaking betrof van alle beleidsmaatregelen die van invloed zijn op de wisselkoersen. IMF volgt het beleid van overtuiging in plaats van zijn regels te handhaven om de steun van de leden te winnen over beleidskwesties.

Financiële instelling # 6. Aziatische ontwikkelingsbank (ADB):

De Asian Development Bank is een internationale ontwikkelingsfinancieringsinstelling die in 1966 is opgericht. Het hoofdkantoor bevindt zich in Manila, Filippijnen.

De bank heeft 47 landen als leden, waarvan 32 uit de regio Azië / Stille Oceaan en 15 uit Europa en Noord-Amerika. ADB houdt zich bezig met het bevorderen van de economische en sociale vooruitgang van haar lidstaten, van wie de meesten ontwikkelingslanden zijn in de regio Azië-Pacific. De voornaamste taken van ADB zijn het verstrekken van leningen voor de economische en sociale vooruitgang.

Dit zijn:

(i) leningen verstrekken voor de economische en sociale vooruitgang van de ontwikkelingslanden die lid zijn;

(ii) Technische assistentie verlenen bij het voorbereiden en uitvoeren van ontwikkelingsprojecten en adviesdiensten;

(iii) het bevorderen van investeringen van publiek en privaat kapitaal voor ontwikkelingsdoeleinden; en

(iv) Om te antwoorden op verzoeken om bijstand in het coördinerende ontwikkelingsbeleid en de plannen van elk lidland.

De bank hecht bijzonder veel belang aan de behoeften van de kleinere en minder ontwikkelde landen en geeft prioriteit aan regionale, subregionale en nationale programma's die zullen bijdragen tot de algehele economische groei van de regio.

De bronnen van het fonds voor de bank omvatten gewone kapitaalmiddelen bestaande uit geplaatst kapitaal en reserves, die worden aangevuld met de fondsen aangetrokken door leningen. De bank helpt de regeringen in de ontwikkelingslanden om een ​​klimaat te scheppen dat bevorderlijk is voor particuliere investeringen en om de particuliere sector te helpen toegang te krijgen tot grootschalige en langetermijnfinanciering. De bank moedigt ook niet-gouvernementele organisaties (NGO's) aan om deel te nemen aan de ontwikkeling van het land.

Financiële instelling # 7. Reserve Bank of India (RBI):

De Reserve Bank of India ontstond op 1 april 1935 in overeenstemming met de bepalingen van de Reserve Bank of India Act, 1934. Het hoofdkantoor van de bank was oorspronkelijk gevestigd in Kolkata, dat later werd overgebracht naar Mumbai in 1937. De belangrijkste functies van de bank zijn om op te treden als de centrale bank van het land. Het patroon van centraal bankieren in India is gebaseerd op dat van de Bank of England. Als een centrale bank van het land is de RBI verplicht om op te treden als de Note Issuing Authority, Bankers 'Bank, Banker to the Central

Regering en regering en om de groei van de economie te bevorderen in het kader van het algemene economische beleid van de overheid. De bank voert ook een breed scala aan promotionele functies uit om de basis van de economische ontwikkeling te ondersteunen. De Reserve Bank is de controller van buitenlandse valuta en fungeert als de waakhond van het hele financiële systeem van het land.

Een van de belangrijkste functies van de RBI als de Centrale Bank van het land is monetair management - regulering van de hoeveelheid geld en het aanbod en de beschikbaarheid van krediet voor industrie, bedrijfsleven en handel. De monetaire of kredietbeheeractiviteiten van de bank zijn van twee soorten: algemene monetaire of kredietcontrole en selectieve kredietbeheersing.

Bij het uitvoeren van de algemene functies voor monetair en kredietbeheer, vertrouwt de RBI op twee soorten hulpmiddelen, de directe en de indirecte. De directe instrumenten voor monetaire controle zijn reserveverplichtingen van de commerciële banken (CRR en SLR), beheerde rentetarieven en kredietcontroles; overwegende dat het indirecte controlemechanisme een openmarkttransactie is.

De totale geldhoeveelheid in de economie bestaat uit:

(a) Munteenheid bij het publiek

(b) Depositie bij banken

(c) Termijndeposito bij banken en

(d) Overige afzettingen bij de RBI.

Het totaal van het bovenstaande (a + b + c + d) is de totale geldhoeveelheid, ook wel M3 genoemd. Door de bank verstrekte leningen en voorschotten voegen toe aan de geldhoeveelheid, aangezien het door de bank verstrekte krediet wordt weergegeven als aanbetaling bij dezelfde bank of een andere bank.

Het Managing Committee van de bank staat onder leiding van de gouverneur van de Reserve Bank of India, die wordt bijgestaan ​​door verschillende vice-gouverneurs. De Reserve Bank of India werd opgericht om de uitgifte van bankbiljetten te reguleren en de kasreserves voor de banken te handhaven met het oog op het veiligstellen van de monetaire stabiliteit in India, en in het algemeen om het valuta- en kredietsysteem van het land in haar voordeel te laten werken.

Met de gouverneur aan het roer, wordt de bank gerund door een centrale raad van bestuur die wordt benoemd door de Indiase overheid volgens de bepalingen van de wet op de Reserve Bank of India. De RBI is het toporgaan voor monetaire en bankzaken in het land.

De Reserve Bank of India vervult de functie van financieel toezichthouder onder leiding van een Raad voor Financieel Toezicht (BFS). De leden van de BFS zijn ook de leden van de centrale raad van bestuur van de Reserve Bank of India. De primaire doelstelling van BFS is het uitvoeren van geconsolideerd toezicht op de financiële sector, bestaande uit commerciële banken, financiële instellingen en niet-bancaire financieringsmaatschappijen.

BFS moet elke maand normaal bijeenkomen om te beraadslagen over de inspectieverslagen en andere toezichtkwesties die de financiële toezichtafdeling hem voorlegt. BFS streeft via zijn subcommissie audit naar een verbetering van de kwaliteit van de wettelijke audit- en interne auditfuncties bij banken en financiële instellingen. Het subcomité audit bestaat uit een vice-gouverneur als voorzitter en andere directeuren van de centrale raad als leden van het orgaan.

De BFS houdt toezicht op het functioneren van de afdelingen bankentoezicht, niet-bancair toezicht en de divisie financiële instellingen en geeft aanwijzingen over regelgeving en toezicht.

De Reserve Bank of India is de hoogste monetaire autoriteit in het land en houdt toezicht op de geldhoeveelheid en de liquiditeitspositie van de economie.

Geldvoorziening in de economie wordt gecontroleerd door de RBI via de volgende tools:

(i) Door de Statutory Liquidity Ratio (SLR) en Cash Reserve Ratio (CRR) te reguleren. De commerciële banken zijn verplicht om een ​​bepaald percentage van hun vraag- en tijdaansprakelijkheid als reserves aan te houden en door de SLR en CRR te verhogen, neemt de Reserve Bank de overtollige geldhoeveelheid van de economie af en wanneer zij van mening is dat de economie extra nodig heeft liquiditeit, RBI vermindert de snelheid van SLR en CRR en pompen in extra geld in de economie.

(ii) Open marktwerking:

Om de inflatie in het land af te remmen, neemt de RBI vaak deel aan open-markttransacties door obligaties en obligaties uit te geven voor inschrijving door de beleggers, banken en financiële instellingen. Als gevolg hiervan wordt de geldhoeveelheid in de economie verminderd. Met het oog op het vergroten van de geldhoeveelheid in de economie, leent de Reserve Bank geld uit aan de commerciële banken tegen de zekerheid van genoemde obligaties en obligaties, een proces dat Repo-transacties wordt genoemd. Door de transacties in de vorm van Repo en Reverse Repo kan de RBI de geldhoeveelheid in de economie reguleren.

(iii) Regulering van de bankrente:

Het banktarief is het tarief waartegen de centrale bank geld leent als 'lender of the resort' aan handelsbanken tegen goedgekeurde effecten, aankopen / kortingen van in aanmerking komende wissels. Het effect van verandering in het banktarief is om de kosten van het verkrijgen van geld van de centrale bank goedkoper of duurder te maken en om een ​​signaal te geven aan de geldmarkt met betrekking tot ontspanning of beperking van het kredietbeleid. Een stijging van de kosten van leningen van de centrale bank zal resulteren in een overeenkomstige verhoging van de debetrentetarieven van de handelsbanken en omgekeerd.

De Reserve Bank of India onderhoudt de deviezenreserve voor het land en houdt ook toezicht op de wisselkoersschommelingen. In het geval van extreme volatiliteit op de valutamarkt, grijpt de Reserve Bank of India tussen en koopt of verkoopt in bulk vreemde valuta om de valutakoersen stabiel te houden.

De Reserve Bank of India beheert en beheert ook de instroom en uitstroom van buitenlandse valuta in termen van de bepalingen van de Foreign Exchange Management Act (FEMA) 1999. Hoewel de wisselkoerscontrole in het land in grote mate is versoepeld, blijft de Reserve Bank of India nog steeds speelt een belangrijke rol als controller van deviezen, vooral in het kapitaalsegment.

Hoewel de convertibiliteit van de lopende rekening aanwezig is, zal de Reserve Bank of India een belangrijke rol blijven spelen bij de controle van de wisselkoersen tot de convertibiliteit van de kapitaalrekening door de Indiase overheid is toegestaan.

De Reserve Bank of India treedt op als bankiers van de regering van India en de staatsregeringen. Het beheert overheidsschulden in overeenstemming met de Public Debt Act en de Government Securities Act.

Alle commerciële banken zijn verplicht om rekeningen bij te houden bij de Reserve Bank of India, die in de meeste delen van het land fungeert als afwikkelingsbank in de clearingcentra. De Reserve Bank of India treedt ook op als geldschieter van het laatste redmiddel voor de commerciële banken in het geval van extreme liquiditeitscrises. Het speelt ook een vitale rol in de economische ontwikkeling van het land en formuleert het kredietbeleid van de banksector van het land.

Het kondigt het krediet- en monetaire beleid tweemaal per jaar aan, wat het volgende halfjaar als een katalysator werkt voor de banksector. Als monetaire autoriteit formuleert, implementeert en controleert RBI het monetaire beleid van het land. Het beheersen van de inflatie en het handhaven van prijsstabiliteit is een van de primaire functies van de bank. Het zorgt ook voor een adequate kredietstroom naar de productieve sector.

De RBI heeft de verantwoordelijkheid om het vertrouwen van het publiek in het banksysteem van het land te behouden, naast het bieden van kosteneffectieve bankdiensten aan het publiek. Deze instelling is ook verantwoordelijk voor de uitgifte van bankbiljetten en munten en voor het vernietigen van bankbiljetten en munten die zich niet in een uitgiftekwestie bevinden.

Financiële instelling # 8. Effecten en Exchange Board of India (SEBI):

SEBI is opgericht als een autonoom orgaan onder de bepalingen van de Securities and Exchange Board Act, 1992. Het belangrijkste doel van SEBI is om de belangen van beleggers in aandelen en effecten te beschermen en de ontwikkeling en regulering van aandelen en effectenbeurzen te bevorderen. India.

Het bestuur bestaat uit een voorzitter, twee leden van de Indiase overheid, het ministerie van Justitie en Financiën, een lid van de Reserve Bank of India en twee andere leden. SEBI heeft zijn hoofdkantoor in het zakelijke district van Bandra-Kurla Complex in Mumbai en heeft drie regionale kantoren in New Delhi, Kolkata en Chennai.

De hoofdverantwoordelijkheid van SEBI is om in te spelen op de behoeften van drie groepen, die aandelen of een aandelenmarkt vormen:

(i) De emittenten van effecten of aandelen

(ii) De beleggers, zowel individueel als institutioneel

(iii) De marktintermediairs, dwz effectenmakelaars en agenten

SEBI heeft drie functies samengevoegd: quasi-wetgevend, quasi-gerechtelijk en quasi-uitvoerend. Het formuleert regelgeving in zijn wetgevende hoedanigheid; het voert onderzoek en handhavingsacties uit in zijn uitvoerende functie; en het neemt rulings en orde in zijn gerechtelijke hoedanigheid.

Hoewel SEBI een zeer krachtig autonoom orgaan is, is er een beroepsprocedure waar de benadeelde partijen gebruik van kunnen maken. Er is ook een Securities Appellate Tribunal, een orgaan met drie leden. Als iemand niet tevreden is met de uitspraak van het tribunaal, moet hij in beroep gaan bij de Supreme Court of India.

De corporate huizen die bereid zijn om voor de publieke uitgifte van aandelen te gaan, moeten zich strikt houden aan de SEBI-richtlijnen en elke schending daarvan wordt serieus bekeken, wat kan resulteren in een zware boete, inclusief een gevangenisstraf voor de promoters. De beurshandelaren en beurzen moeten strikt binnen het raamwerk en de richtlijnen van SEBI functioneren en elke overtreding of aberratie wordt stevig aangepakt.

Er zijn gevallen van het opleggen van een zware straf; inclusief arrestatie en opsluiting van de effectenmakelaars of beursambtenaren die hebben geprobeerd om de aandelenmarkt voor een rit te nemen, waardoor de algemene beleggers verlies leed. SEBI is buitengewoon goed in het omgaan met dergelijke omstandigheden, waarbij het noodzakelijk is om de gunstige investeringsomgeving in het land te handhaven.

Financieel orgaan # 9. Nationale bank voor landbouw en plattelandsontwikkeling (NABARD):

NABARD wordt door de Indiase overheid opgericht als ontwikkelingsbank met het mandaat om de kredietstroom te bevorderen voor promotie en ontwikkeling van landbouw, kleinschalige industrieën, plattelandshuisvesting en dorpsindustrieën, ambachten en andere landelijke ambachten voor geïntegreerde plattelandsontwikkeling. Het mandaat omvat ook het ondersteunen van alle andere geallieerde economische activiteiten in plattelandsgebieden, het bevorderen van duurzame plattelandsontwikkeling en het inluiden van de welvaart in de onderontwikkelde regio's.

Met een kapitaalbasis van Rs 2000 crore verstrekt door de Indiase overheid en de Reserve Bank of India, opereert NABARD via haar hoofdkantoor in Mumbai, 28 regionale kantoren in hoofdsteden en 391 districtskantoren in districten.

NABARD is een topinstantie die zaken afhandelt met betrekking tot beleid, planning en activiteiten op het gebied van krediet voor landbouw, evenals voor andere economische en ontwikkelingsactiviteiten in plattelandsgebieden. In wezen is het een herfinancieringsagentschap voor financiële instellingen die productiekredieten en investeringskredieten aanbieden voor het promoten van landbouw en ontwikkelingsactiviteiten in plattelandsgebieden.

Als topinstantie voor plattelandsontwikkeling onderneemt NABARD de volgende activiteiten:

1. Het initieert maatregelen in de richting van institutionele opbouw om de absorptiecapaciteit van het systeem voor kredietverstrekking te verbeteren, inclusief monitoring, formulering van rehabilitatieprogramma's, herstructurering van kredietinstellingen, opleiding van personeel, enz.

2. Het coördineert de activiteiten voor plattelandsfinanciering van alle instellingen die zich bezighouden met ontwikkelingsactiviteiten op veldniveau en onderhoudt contacten met de regering van India, de regeringen van de staat, de centrale bank van India en andere nationale instellingen die zich bezighouden met beleidsformulering.

3. Het bereidt op jaarbasis landelijke kredietplannen voor alle districten in het land voor. Deze plannen vormen de basis voor de jaarlijkse kredietplannen van alle landelijke financiële instellingen.

4. Het houdt toezicht op en evalueert projecten die door hem worden geherfinancierd.

5. Het bevordert onderzoek op het gebied van rural banking, landbouw en plattelandsontwikkeling.

6. Het functioneert als een regulerende autoriteit, toezichthoudende, toezichthoudende en leidende coöperatieve banken en regionale landelijke banken.

De totale activiteiten van de NABARD kunnen dus worden gegroepeerd in de volgende vijf categorieën:

(a) Kredietfuncties, waaronder herfinanciering van handelsbanken, regionale plattelandsbanken en coöperatieve banken

(b) Ontwikkelings- en promotiefuncties

(c) Toezichtfuncties

(d) institutionele en capaciteitsopbouw

(e) rol bij het verlenen van de nodige opleiding aan het betrokken personeel met financiering en ontwikkeling op het platteland

Financiële instelling # 10. Exportkredietgarantie Corporation of India Ltd (ECGC):

Exportkredietgarantie Corporation of India Limited werd in 1957 door de Indiase overheid opgericht om de stimulering van de exportbevordering te versterken door het risico van exporteren op krediet te dekken.

Omdat het in wezen een exportbevorderende organisatie is, functioneert het ECGC onder de administratieve controle van het ministerie van Handel en Industrie, Ministerie van Handel, Regering van India. Het wordt beheerd door een raad van bestuur, bestaande uit vertegenwoordigers van de regering, de centrale bank van India en de bank-, verzekerings- en exportgemeenschap.

ECGC voert de volgende functies uit:

1. Het biedt een reeks kredietrisicoverzekeringsdekking aan exporteurs tegen verlies bij export van goederen en diensten

2. Het biedt garanties aan banken en financiële instellingen om de exporteurs in staat te stellen betere faciliteiten van hen te verkrijgen en

3. Het biedt Overseas Investment Insurance aan Indiase bedrijven die in joint ventures in het buitenland beleggen in de vorm van aandelenkapitaal of leningen

ECGC helpt exporteurs op de volgende manieren:

1. Het biedt exporteurs bescherming tegen betalingsrisico's

2. Het biedt begeleiding bij exportgerelateerde activiteiten

3. Het maakt informatie beschikbaar over verschillende landen met zijn eigen credit ratings

4. Het maakt het gemakkelijk om exportfinanciering te verkrijgen bij banken / financiële instellingen

5. Het helpt exporteurs bij het incasseren van oninbare vorderingen en

6. Het geeft informatie over de kredietwaardigheid van buitenlandse kopers

Noodzaak van een exportkredietverzekering:

Betalingen voor export staan ​​zelfs in de beste tijden open voor risico's. De risico's hebben vandaag grote proporties aangenomen als gevolg van de verstrekkende politieke en economische veranderingen die de wereld overspoelen. Een uitbarsting van oorlog of burgeroorlog kan de betaling van uitgezette goederen blokkeren of uitstellen. Een coup of een opstand kan hetzelfde resultaat opleveren. Economische moeilijkheden of betalingsbalansproblemen kunnen ertoe leiden dat een land beperkingen oplegt aan de invoer van bepaalde goederen of aan de overdracht van betalingen voor geïmporteerde goederen.

Bovendien moeten de exporteurs met commerciële risico's van insolventie of langdurig in gebreke blijven van kopers worden geconfronteerd. De commerciële risico's dat een buitenlandse koper failliet gaat of zijn betalingscapaciteit verliest, worden verergerd door de bestaande politieke en economische onzekerheden. Exportkredietverzekering is ontworpen om exporteurs te beschermen tegen de gevolgen van de betalingsrisico's - zowel politiek als commercieel - en om hen in staat te stellen hun overzeese activiteiten uit te breiden zonder angst of verlies.

Financiële instelling # 11. Small Industries Development Bank of India (SIDBI):

Small Industries Development Bank of India (SIDBI) werd in april 1990 opgericht onder een wet van het Indiase parlement als de belangrijkste financiële instelling en nodale instantie voor:

1. Promotie

2. Financiering

3. Ontwikkeling van de industrie in de micro-, kleine en middelgrote ondernemingen (MSME) -sector en

4. Coördinatie van de functies van andere instellingen die soortgelijke activiteiten uitoefenen

Sinds de oprichting ondersteunt SIDBI het volledige spectrum van de sector MSME, inclusief de kleine, dorps- en cottage-industrie, via geschikte regelingen die zijn toegesneden op het vereiste van het opzetten van nieuwe projecten, uitbreiding, diversificatie, modernisering en rehabilitatie van bestaande eenheden.

De sector MSME is een levendige en dynamische sector van de Indiase economie. De sector neemt momenteel een belangrijke plaats in en zijn bijdrage op het gebied van het genereren van werkgelegenheid, output en export is vrij aanzienlijk. De sector Small Scale Industries - inclusief alle kleine eenheden omvat het domein van SIDBI's activiteiten.

Bovendien worden de projecten in de dienstensector met totale kosten tot Rs 250 miljoen ook genomen in het kader van de activiteiten van SIDBI. De bank financiert ook industriële infrastructuurprojecten voor de ontwikkeling van de MSME-sector.

De financiële hulp van SIDBI aan de kleinschalige sector heeft drie belangrijke dimensies:

(i) Indirecte bijstand aan primaire kredietinstellingen (PLI's)

(ii) Directe bijstand aan kleine eenheden en

(iii) Ontwikkeling en ondersteunende diensten.

SIDBI's regelingen voor indirecte bijstand voorzien krediet aan MSME's via een groot netwerk van 913 PLI's verspreid over het land met een kantorennetwerk van meer dan 65000. De bijstand wordt verleend door middel van herfinanciering, herdisconto-betalingen en middelenondersteuning in de vorm van korte-termijnfinanciering. leningen / kredietlijn (LOC) in plaats van herfinanciering, enz.

De doelstelling achter SIDBI's directe assistentieprogramma's was om de inspanningen van PLI's aan te vullen door de hiaten in het bestaande mechanisme voor kredietverstrekking voor kleinschalige industrieën te identificeren. Directe hulp wordt geboden via verschillende op maat gemaakte regelingen via SIDBI's 41 regionale / filialen verspreid over het land.

De bank breidt ontwikkeling en ondersteuning uit in de vorm van leningen en subsidies aan verschillende instanties die zich bezighouden met de promotie en ontwikkeling van SSI's en kleine industrieën.

In de loop der jaren zijn de initiatieven van SIDBI in het kader van haar verschillende promotie- en ontwikkelingsactiviteiten uitgekristalliseerd op de volgende belangrijke gebieden:

1. Enterprise-promotie met de nadruk op landelijke industrialisatie

2. Ontwikkeling van het menselijk potentieel om tegemoet te komen aan de behoeften van de sector MSME

3. Technologische opwaardering

4. Kwaliteits- en milieubeheer

5. Marketing en promotie en

6. Verspreiding van informatie

Financiële instelling # 12. Export-import Bank of India (EXIM Bank):

De Export Import Bank of India, ook wel EXIM Bank of India genoemd, werd opgericht bij een wet die in september 1981 door het Indiase parlement werd aangenomen. Deze bank, die volledig eigendom was van de Indiase overheid, startte haar activiteiten in maart 1982.

De belangrijkste doelstellingen van de Export Import Bank of India zijn om economische assistentie te verlenen aan importeurs en exporteurs en te fungeren als de top financiële instelling. De diensten omvatten exportkrediet, buitenlandse investeringsfinanciering, agro- en mkb-financiering, filmfinanciering en financiën voor eenheden die exportgericht zijn.

Exim Bank wordt beheerd door een raad van bestuur, die bestaat uit vertegenwoordigers van de regering, de Reserve Bank of India, Export Credit Guarantee Corporation (ECGC) van India, een financiële instelling, openbare banken en het bedrijfsleven.

De functies van de bank zijn onderverdeeld in verschillende werkgroepen, waaronder:

(i) De Corporate Banking Group behandelt een verscheidenheid aan financieringsprogramma's voor exportgerichte eenheden (EOU's), importeurs en buitenlandse investeringen door Indiase bedrijven

(ii) Project Finance / Trade Finance Group verzorgt het volledige scala van exportkredietdiensten, zoals leverancierskrediet, verzendkrediet, koperskrediet, financiering voor export van projecten en adviesdiensten, garanties, verbeurdverklaring, enz.

(iii) Lines of Credit (LOC) Group is een financieringsmechanisme dat een veilige modus biedt voor niet-recourse financieringsmogelijkheden voor Indiase exporteurs, met name het MKB, en dient als een effectief hulpmiddel voor marktinvoer

(iv) Agri Business Group is de speerpunt van het initiatief om Agri-export te promoten en te ondersteunen. De groep behandelt projecten en exporteert transacties in de landbouwsector voor financiering

(v) De Small and Medium Enterprises Group werkt aan de specifieke financieringsbehoeften van exportgerichte KMO's. De groep behandelt kredietvoorstellen van het MKB in het kader van verschillende kredietprogramma's van de bank

(vi) Export Services Group biedt een verscheidenheid aan advies- en waardetoevoegende informatiediensten gericht op investeringsbevordering en

(vii) Op vergoedingen gebaseerde exportmarketingdiensten bieden Indiase bedrijven hulp om hen in staat te stellen hun producten op buitenlandse markten te vestigen

Daarnaast is er de groep Support Services, die onderzoek en planning, bedrijfsfinanciering, leningherstel, interne audit, managementinformatiediensten, informatietechnologie, juridische zaken, personeelszaken en bedrijfsaangelegenheden omvat.

Financiële instelling # 13. Bombay Stock Exchange (BSE):

De Bombay Stock Exchange is de oudste beurs in Azië, met een rijke geschiedenis van meer dan 133 jaar oud. In de volksmond beter bekend als BSE, werd dit financiële orgaan in 1875 opgericht als 'The Native Share and Stock Brokers' Association '.

BSE is de eerste effectenbeurs in het land die in 1956 permanent werd erkend door de regering van India op grond van de Securities Contracts (Regulation) Act van 1956. De belangrijkste en belangrijkste rol van BSE bij de ontwikkeling van de Indiase kapitaalmarkt is wijdverspreid erkend. Het migreerde van het open outcry-systeem naar een online schermgebaseerd ordergestuurde handelssysteem in 1995. Vroeger, een Associatie van Personen (AOP), is BSE nu een gecorporatiseerde en gedemutualiseerde entiteit, opgenomen onder de bepalingen van de Companies Act, 1956.

In de afgelopen 133 jaar heeft BSE de groei van het Indiase bedrijfsleven vergemakkelijkt door het een efficiënte toegang tot hulpbronnen te bieden. Er is misschien geen groot bedrijf in India dat de BSE-diensten niet heeft betrokken bij het aantrekken van middelen uit de kapitaalmarkt.

De BSE-index, SENSEX, is de eerste beursindex van India met een iconische status en wordt wereldwijd gevolgd. Het is een index van 30 aandelen die 12 belangrijke sectoren vertegenwoordigen. De SENSEX is gebouwd volgens een 'free-float'-methode en is gevoelig voor marktsentimenten en marktrealiteit.

BSE biedt een efficiënte en transparante markt voor de handel in aandelen, schuldinstrumenten en derivaten. Het heeft een landelijk bereik, met een aanwezigheid in meer dan 450 steden en dorpen in India. BSE is altijd vergelijkbaar geweest met internationale normen.

Financiële instelling # 14. Nationale effectenbeurs (NSE):

De National Stock Exchange of India Ltd (NSE) is de belangrijkste beurs van India en bestrijkt verschillende steden en dorpen in het hele land. NSE is opgericht door de leidende financiële instellingen om een ​​modern, volledig geautomatiseerd, op schermen gebaseerd handelssysteem met nationaal bereik te bieden. De uitwisseling heeft gezorgd voor ongeëvenaarde transparantie, snelheid en efficiëntie, veiligheid en marktintegriteit. Het heeft faciliteiten opgezet die als model dienen voor de effectenindustrie in termen van systemen, praktijken en procedures.

De nationale effectenbeurs heeft zijn oorsprong in het rapport van de studiegroep van hoge macht over de oprichting van nieuwe beurzen, waarin de bevordering van de nationale effectenbeurs door de financiële instellingen werd aanbevolen om investeerders uit heel het land op gelijke voet toegang te bieden. voet. Op basis van deze aanbevelingen en gepromoot door vooraanstaande financiële instellingen op aandringen van de Indiase overheid, werd de NSE in november 1992 opgericht als een naamloze vennootschap.

NSE heeft een katalyserende rol gespeeld bij het hervormen van de Indiase effectenmarkt in termen van structuur, marktpraktijken en handelsvolumes. De markt van vandaag maakt gebruik van de modernste informatietechnologie om een ​​efficiënt en transparant mechanisme voor handel, clearing en afwikkeling te bieden.

NSE heeft verschillende innovatieve producten en diensten gelanceerd, namelijk demutualisatie van beursbeheer, schermgebaseerde handel, compressie van afwikkelingscycli, dematerialisatie en elektronische overdracht van effecten, effectenleningen en -leningen. Het is ook begonnen met het instellen van een professionele manier van handelen van leden, het afstemmen van de bestaande risicobeheerssystemen, het toezien op de opkomst van clearinginstellingen om tegenpartijrisico's te nemen, en zorgde voor de marketing van schuld- en derivateninstrumenten en intensief gebruik van informatietechnologie.

Bij de erkenning als effectenbeurs krachtens de Securities Contracts (Regulation) Act, 1956 in april 1993, startte de NSE in juni 1994 met het segment van de wholesale-schuldpapier. Het segment van de kapitaalmarkt (aandelen) begon in november 1994 met operaties en operaties in segment van de derivaten begon in juni 2000.

De aandelenkoersindex van NSE, bekend als NIFTY, bestaat uit 50 aandelen die in groot volume worden verhandeld en die verschillende industriesegmenten vertegenwoordigen. De beweging van de aandelenkoersen voor de handel in NSE kan online worden bekeken.

Financiële instelling # 15. Algemene Overeenkomst inzake tarieven en handel (GATT) en Wereldhandelsorganisatie (WTO):

Na de Tweede Wereldoorlog voelden de belangrijkste handelsnaties van de wereld de behoefte aan een internationaal raamwerk van regels en voorschriften voor een soepel verloop en ontwikkeling van de internationale handel en commercie tussen de naties. Op initiatief van de Verenigde Naties en zoals besproken in de Bretton Woods-conferentie, werd een idee geopperd om een ​​internationaal orgaan genaamd International Trade Organization (ITO) te creëren, als onderdeel van een groter plan om de internationale handel en algeheel economisch herstel na de verwoesting van de Tweede Wereldoorlog.

De onderhandelingen om ITO te creëren waren echter mislukt en 15 onderhandelingsstaten begonnen parallelle onderhandelingen voor de GATT als een manier om vroege tariefverlagingen te bereiken, zodat het volume van de internationale handel zeer snel zou toenemen. GATT werd dus in 1947 opgericht en duurde tot 1994, toen het werd vervangen door de Wereldhandelsorganisatie (WTO). Het voornaamste doel van de GATT was het verminderen van belemmeringen voor de internationale handel.

Dit werd bereikt door het verminderen van tarifaire belemmeringen, kwantitatieve beperkingen en handelssubsidies door middel van een reeks overeenkomsten. De GATT was een verdrag, geen organisatie. De geschiedenis van de GATT kent drie fasen. De eerste fase, van 1947 tot 1959, was grotendeels bezorgd over de vraag welke waren onder de overeenkomst zouden vallen en de bestaande tariefniveaus zouden bevriezen.

Een tweede fase die de periode 1959-1979 bestreek, was vooral gericht op het verlagen van de tarieven door de handelsnaties. De derde fase bestrijkt de periode van 1986 tot 1994, toen de landen elkaar ontmoetten in Uruguay (bekend als de Uruguay-ronde) en de overeenkomst verlengde tot volledig nieuwe gebieden zoals intellectuele eigendom, diensten, kapitaal en landbouw. Uit de Uruguay-ronde is de Wereldhandelsorganisatie (WTO) in 1994 geboren als opvolger van de GATT en is vanaf 1995 begonnen als een van de jongste internationale organisaties die zich bezighouden met economische aangelegenheden van de lidstaten.

Dus toen de WTO werd geboren, was het multilaterale handelsstelsel dat oorspronkelijk in het kader van de GATT was opgericht bijna 50 jaar oud. Deze 50 jaar hebben een uitzonderlijke groei in de wereldhandel gekend. De uitvoer van goederen groeide met een gemiddeld jaarlijks percentage van 6%. De totale handel in het nieuwe millennium is bijna 23 keer zo hoog als in 1950. GATT en de WTO hebben bijgedragen aan de totstandkoming van een sterk en welvarend handelssysteem, wat heeft bijgedragen tot een ongekende groei van de internationale handel en commercie.

De WTO heeft bijna 150 leden die goed zijn voor meer dan 97% van de wereldhandel. Het secretariaat van de WTO is gevestigd in Genève, Zwitserland. De organisatie staat onder leiding van een directeur-generaal en aangezien de besluiten door de leden zelf worden genomen, heeft het secretariaat geen besluitvormende rol.

Het hoofdtaak van het secretariaat bestaat erin technische ondersteuning te bieden aan de verschillende raden en commissies, evenals aan de ministeriële conferenties. Het biedt ook technische bijstand aan ontwikkelingslanden om de wereldhandel te analyseren en breidt ook enkele vormen van juridische bijstand uit naar het geschillenbeslechtingsproces en adviseert overheden over belangrijke kwesties met betrekking tot internationale handel.

India is een van de oorspronkelijke 23 landen die op 1 januari 1948 de GATT hebben ondertekend. India is momenteel lid van de WTO. Beslissingen in de WTO worden genomen door het gehele lidmaatschap in het algemeen bij consensus. De overeenkomsten van de WTO zijn door het parlement van alle lidstaten geratificeerd.

Het hoogste niveau op beslissingsniveau van de WTO is de ministeriële conferentie die minstens eens in de twee jaar bijeenkomt. Onder het orgaan op ministerieel niveau is er een algemene raad bestaande uit ambassadeurs en delegatieleiders in Genève voor verschillende lidstaten. De algemene raad vergadert meerdere keren per jaar in het hoofdkwartier van Genève en beoordeelt het handelsbeleid en treedt op als instantie voor geschillenbeslechting.

'Kennis is een verzameling feiten; Wijsheid is weten hoe kennis toe te passen '