Indigenous Bankers: Handige notities over inheemse bankiers
Indigenous Bankers: Handige notities over inheemse bankiers!
Inheemse bankiers zijn particuliere bedrijven of individuen die als banken optreden en als zodanig zowel deposito's ontvangen als leningen verstrekken. Net als banken zijn zij ook financiële tussenpersonen. Ze moeten worden onderscheiden h professionele geldschieters wiens primaire activiteit niet bankieren maar geld lenen.
Een zuivere geldschieter leent zijn eigen geld, een inheemse bankier verhoogt een deel van zijn uitleenbare gelden van het publiek in deposito's of andere vormen. Een geldschieter voert zijn transacties in contanten uit, terwijl een groot deel van de transacties van een inheemse bankier gebaseerd is op transacties in kortlopende kredietinstrumenten zoals hundis en handelsrekeningen.
Het systeem van inheems bankieren in India dateert uit de oudheid. Tot het midden van de negentiende eeuw vormden de inheemse financiële instellingen het grootste deel van het Indiase financiële stelsel. Ze leverden niet alleen krediet aan handelaren en producenten, maar ook aan de regeringen van de dag.
De komst van de Britten had een negatieve invloed op hun bedrijf. De Europese bankiers begonnen te genieten van staatsambacht en prestige. De buitenlandse (wissel) banken namen de financiering van de buitenlandse handel over. In metropolitane gebieden en belangrijke commerciële centra nam de oprichting van moderne handelsbanken steeds meer het werk van inheemse financiële instellingen weg, die geleidelijk aan werden gedwongen tot de financiering van de interne handel.
Met de groei van commercieel en coöperatief bankieren zowel geografisch als functioneel, vooral sinds het midden van de jaren 1950, is het operatiegebied van deze agentschappen verder afgenomen. Toch zijn er duizenden familiebedrijven, vooral in het westen en zuiden van India, die blijven opereren als bankiers in traditionele stijl. Veel van deze bedrijven zijn al honderden jaren actief in dit bedrijf. Inheemse bankiers zijn over het algemeen stedelijk. Hun bedrijf is, naast dat ze erfelijk zijn, beperkt tot enkele kasten en gemeenschappen.
De omvang van de inheemse bankklasse en het volume van hun krediettransacties zijn niet met zekerheid bekend. De Bankcommissie (1972) schatte het aantal in de buurt van 2000 tot 2500. Timberg en Aiyar (1980) hebben dit aantal op minimaal 20.000 geplaatst buiten Centraal-India en Oost-India buiten Calcutta. Ze hebben verder geschat dat eind jaren zeventig het totale kredietbedrag dat door deze bankiers werd verstrekt in de buurt van Rs lag. 1.500 crores, wat gelijk was aan 10 procent van het totale commerciële bankkrediet in het jaar 1977-8.
Inheemse bankiers vormen geen homogene categorie. De Bankcommissie (1972) had ze gegroepeerd onder vier belangrijke subgroepen Gujarati-koningen, Shikarpuri of Multani shroffs, Chettiars of the South, en Marwari Kayas of Assam. Timberg en Aiyar (1980) hebben geen betrekking op Assam en laten daarom Marwari Kayas buiten beschouwing. Maar ze hebben ontdekt dat Rastogi-bankiers met een nummer van ongeveer 500 ook een belangrijke subgroep zijn die handwerkslieden en handelaars in het Oudh-gebied UP bedienen en informatie verstrekken over Rs. 100 crores of credit.
De Gujarati shroffs zijn actief in de industriële en handelscentra van Gujarat, Bomaby en Calcutta, samen met de Marwari-shrofis in Bombay en Calcutta. De Shikarpuris opereren voornamelijk in de grootstedelijke gebieden van Bombay en Madras en elders in het zuiden waar de Chettiars ook actief zijn. De Marwari's opereren ook in de theetuinen van Assam en andere delen van Noordoost-India.
De grootste concentratie van inheemse bankiers is dus in het westen en het zuiden. Volgens Timberg en Aiyar (1980) hebben de Chettiar-bankiers, die ongeveer 2.500 tellen, het krediet van ongeveer Rs uitgebreid. 380 crores (eind jaren zeventig) tegen tarieven variërend van 18 tot 30 procent per jaar. Ze hebben verder geschat dat ongeveer 40.000 Chileense pandjesmakelaars het krediet (van een ongelooflijk groot aantal) van Rs hebben uitgebreid. 1.250 crores.
Van de vier belangrijkste soorten inheemse bankiers zijn de Gujarati-schansen het belangrijkste. In de afgelopen jaren hebben Shikarpuri shroffs steeds meer hun oude karakter van inheemse bankiers verloren en de rol op zich genomen van 'commerciële financiers', die voornamelijk lenen uit hun eigen fondsen. We bestuderen alleen over deze twee soorten. Dit zal ook licht werpen op de belangrijkste functies die door andere soorten inheemse bankiers worden uitgeoefend als bankiers, als we eenmaal onthouden dat geen van hen al deze functies vervult, en dat er verschillen zijn in de werkwijzen van verschillende soorten inheemse bankiers.
Gujarati shroffs:
De Gujarati shroffs zijn van twee soorten:
(a) Zuivere bankiers en
(b) Bankiers en commissionairs.
Timberg en Aiyar (1980) hebben geschat dat hun totale aantal ongeveer 5.000 bedraagt, ongeveer 1500 zijn pure bankiers. De vergelijkbare schattingen van de Bankcommissie waren respectievelijk slechts 350 en 150. De zuivere bankiers zijn alleen beperkt tot Gujarat zelf, met grote concentratie in Ahmedabad.
De meer talrijke Gujarati- en Marwari-kantoren in Bombay en Calcutta combineren bankieren met een commissiebureau of handelen in stoffen, granen en andere grondstoffen en hun bankactiviteiten zijn min of meer een bijkomend onderdeel van hun handel.
De gujarati-schurken, vooral pure bankiers, vervullen de meeste van de belangrijkste functies van een commerciële bank. Ze accepteren deposito's, verstrekken leningen en verstrekken middelen voor overmaking en incasso van geld. Ze accepteren zowel actuele als vaste deposito's en betalen zelfs rente op de huidige deposito's met een percentage van 7, 5 procent in Gujarat en 6 procent in Bombay.
Op langere termijndeposito's betalen ze maximaal 12 procent per jaar. Deze deposito's vertegenwoordigen overal 30 tot 90 procent van hun totale vermogen. Sommige bankiers bieden ook een chequing-faciliteit aan hun deposanten op rekening-courant. Maar de controles hebben slechts een beperkte lokale verspreiding en worden niet geaccepteerd door commerciële banken.
Ze doen geld op afroep en voor korte periodes op persoonlijke kredieten of op veiligheid, dit wordt meestal gedaan door de kwestie van darshani-hundis getrokken op hun firma's of andere schuilplaatsen in andere centra en door het verspreiden van mudoati-hundis en handelspapier van verschillende soorten, uit of-station stroomcontroles en post-gedateerde cheques, enz. Voor Bombay alleen hebben Timberg en Aiyar (1980) een jaarlijkse hundi-omzet van Rs geraamd. 1500 crores met Gujaratis en van Rs. 500 crores met Marwaris.
De Gujarati shroffs zorgen voor de overmaking van fondsen door darshani hundis uit te geven en ondernemen ook de verzameling van hundis voor hun klanten. Sommige grote schuilplaatsen hebben takken in mofussilcentra. Een Gujarati-schuilplaats had bijvoorbeeld 93 takken. Naast deze filialen beschikken de schouters over regelingen voor wederzijdse acceptatie en betaling van hundis op verschillende plaatsen, zowel binnen als buiten de staatsgrenzen.
Dankzij deze regeling kunnen deze slechterikken werkzaamheden van de commissionairs uitvoeren en transacties uitwisselen, fondsen werven en uitlenen op de meest rendabele manier, en overtollige middelen naar die plaatsen leiden waar ze nodig zijn.
Het werkkapitaal van Gujarati shroffs komt van hun eigen vermogen, deposito's van het publiek en leningen tussen bedrijven. Deposito's (geschat op ongeveer Rs 800 crores door Timberg en Aiyar) vertegenwoordigen ongeveer de helft van hun totale middelen. Ze lenen nauwelijks van commerciële banken om hun bankactiviteiten te financieren. De Gujarati-shroffs hebben hun eigen call-geldmarkt ontwikkeld, analoog aan de interbancaire call-money markt, waarin kortetermijnoverschotten worden uitgeleend en geleend. Deze call-markt en de bijbehorende leningen tussen bedrijven zijn een zeer onderscheidend kenmerk van de operaties van Gujarati shroffs.
Shikarpuri of Multani Shroffs:
Naast Gujarati shroffs zijn ze de belangrijkste subgroep van inheemse financiers. De Bankcommissie (1972) schatte hun aantal op ongeveer 400. Maar Timberg en Aiyar (1980) stelden dit aantal op 1200, waarvan ongeveer de helft lid is van lokale Shikarpuri Bankiers 'Associations en de andere halt zijn niet-leden. Hun kapitaalbronnen worden variërend geschat op tussen Rs. 30 & crores en 600 crores. Deze bankiers zijn voornamelijk actief in Bombay en Zuid-India.
Functioneel, wat Shikarpuri-financiers onderscheidt van Gujarati shroffs is hun grote afhankelijkheid van hun eigen fondsen en leningen van commerciële banken in plaats van deposito's van het publiek als de bron van hun fondsen.
Sinds 1970 hebben banken hun herfinanciering voor Shikarpuris drastisch verminderd en deze laatste zijn grotendeels afhankelijk geworden van hun eigen fondsen. Als gevolg hiervan zijn de Shikarpuri-activiteiten niet gegroeid met de economie, is het karakter van Shikarpuris veranderd van dat van bankiers in dat van 'commerciële financiers' en zijn de kosten van hun krediet aan hun kredietnemers bijna verdubbeld.
De Shikarpuri gebruikten traditioneel om voornamelijk te lenen door het verdisconteren van 'Multani-hundis', die 90-daagse termennota's zijn. In het verleden leenden ze van commerciële banken door deze hundis opnieuw te laten verdisconteren. Met de afname van herdiscontingsfaciliteiten bij banken, zijn ze steeds meer gaan lenen ten opzichte van de orderbriefjes (onderschreven voor een termijn) en krediet op afbetaling geven.
In de kleinere centra in het zuiden wordt 90 procent van de Shikarpuri-voorschotten gedaan op basis van vraagstukken. Over het geheel genomen is 45 procent van de voorschotten aan Shikarpuri in het zuiden in de vorm van afbetalingskredieten. De aantekeningen op de schijven worden vaak ondersteund door controles met een datum, één voor elke betaling op afbetaling; de belangrijkste kredietnemers van Shikarpuris zijn handelaren en kleine fabrikanten.
Andere (minder belangrijke) kredietnemers zijn transportbedrijven en kleine exporteurs. Deze kredietnemers hebben vaak dringend behoefte aan schone (of niet-gegarandeerde) leningen voor marginale kortetermijnvereisten van hun bedrijf. De Shikarpuri-bankier probeert aan dit soort vraag te voldoen.
De klantenkring is gevarieerd en niet beperkt tot een paar gemeenschappen zoals in het geval van Gujaratis; De Shikarpuri-financiering is veel duurder dan die van de Gujarati-schurken. De Shikarpuris hebben een systeem ontwikkeld om onderling risico's te delen.
Als de kredietwaardigheid van een kredietnemer groot is, zal een makelaar ervoor zorgen dat deze wordt opgesplitst in kleinere bankbiljetten van verschillende Shikarpuri-schurken, waardoor het risico van een enkele bankier wordt verminderd. Shikarpuri-achtige financiers zijn te vinden in elke belangrijke markt.
