Beoordeling van nieuw project voor een nieuw product

In het geval van een nieuw project (een groen veldproject) voor een nieuw product, moet de wijze van beoordeling behoorlijk uitgebreid zijn.

Nieuwe producten kunnen van verschillende typen zijn, zoals hieronder wordt uitgelegd:

(a) Het product is beschikbaar in de markt, maar nieuw voor het bedrijf:

De kredietnemer wil de productmarkt betreden, hetzij om een ​​plaats voor zichzelf te vinden door in te boeten in het marktaandeel van andere spelers, of het is van plan deel te nemen aan het delen van de stijgende vraag van het product, of beide. De meeste nieuwe projecten vallen onder deze categorieën.

In dergelijke gevallen worden de banken geconfronteerd met het probleem van het vaststellen van de vraagpositie in de markt door marktanalyse en onderzoek, en vaststellen van de betrouwbaarheid van de geprojecteerde gegevens die zijn ingediend door de kandidaat-kredietnemer.

Voor dit doel verwijzen banken naar de beschikbare gegevens uit verschillende gepubliceerde bronnen. Ze kunnen ook het Apex-orgaan van Kamers van Koophandel en Industrie benaderen om de relatieve gegevens van hen te verkrijgen. De belangrijkste focus van dit marktonderzoeksrapport ligt op het schatten van de vraag / aanbodkloof voor het product, die uiteindelijk de basis vormt voor elk projectverslag. Aangezien dit het meest cruciale deel van het project is, zou de leningverstrekkende bank de geprojecteerde gegevens geleverd door de kredietnemer in dit projectrapport kritisch moeten beoordelen.

(b) Het product is in het buitenland verkrijgbaar, maar nieuw geïntroduceerd in de binnenlandse markt:

Het aantal van dergelijke producten is de laatste tijd in verschillende landen toegenomen en dergelijke producten kunnen volledig nieuw zijn op de binnenlandse markt. Producteigenschappen kunnen van dien aard zijn dat deze een beroep doet op een bepaald marktsegment waarvoor het product gewoon niet beschikbaar was op de binnenlandse markt, bijvoorbeeld luxereeksauto's. Aangezien het product niet eerder op de binnenlandse markt beschikbaar was, is de schatting van de vraag nogal moeilijk.

Het marktonderzoeksrapport geeft over het algemeen de productervaring in andere landen aan en vervolgens worden pogingen ondernomen om het te simuleren op een gericht marktsegment door middel van lokaal onderzoek. Bij het analyseren van een dergelijk marktonderzoeksrapport moet de kredietbank zorgvuldig controleren of de productervaring van andere landen geschikt is voor de binnenlandse markt, vooral wanneer de mensen in verschillende landen andere psyche bezitten.

(c) Het product is volledig een nieuwe uitvinding op de wereldmarkt:

Het succes van dit type product hangt af van een juiste beoordeling van de latente behoefte van de potentiële klanten op de markt van de eerste lancering. Om de vraag naar dergelijke programma's te creëren, moet de doelgroep van klanten bewust worden gemaakt van het nut van dergelijke producten in hun leven. Dit is een zeer moeilijke taak voor de marktonderzoekers.

Aangezien het risico voor een dergelijk product zeer hoog is, moet de uitleenbank extra voorzichtig zijn en zich baseren op de projecties van de kredietnemer, die naar alle waarschijnlijkheid door een consultant is opgesteld. De banken dienen de mening te verkrijgen van ten minste twee / drie andere consultants om marktonderzoek te verrichten voor het nieuw uitgevonden product.

Naast een analyse van de verwachte vraag / aanbodkloof van producten onder verschillende categorieën, moet een bank de volgende andere kwesties kritisch evalueren om een ​​uitgebreid beeld te krijgen van de levensvatbaarheid van het product:

ik. De manier waarop het product een voorsprong krijgt op de andere concurrerende producten in de markt

ii. Of de productmarkt stabiel zal worden of de markt waarschijnlijk gewelddadig zal zijn

iii. Is er een kans op concurrentie van de overzeese fabrikanten?

iv. Details over in de handel verkrijgbare alternatieven en hun prijzen, alsmede gevoeligheid van de consument voor dergelijke prijsvariatie

v. Of een nieuwe productietechnologie voor het product in aantocht is, wat zowel de verkoopbaarheid als de kosten van het product kan beïnvloeden

vi. Continue beschikbaarheid van grondstoffen en andere inputs om het product te vervaardigen.

Een intelligente analyse van de verkregen gegevens op de bovenstaande regels stelt de kredietbeoordelaar in de bank in staat om de potentiële vraag- en leveringskloof van het voorgestelde product te begrijpen.

Technische en managementviability:

Na het vaststellen van de vraag en de verkoopbaarheid van het product, zou de taxateur nu moeten doorgaan om de technische haalbaarheid van het project te bepalen. Alle kostenramingen vloeien voort uit deze technische analyse en vormen de basis voor het bestuderen van de financiële en economische haalbaarheid van het project.

In het geval van een goed ingeburgerd product zijn standaard productieprocessen op de markt beschikbaar. De taxateur is wellicht al bekend met het betrokken productieproces en, indien nodig, kan hij een of twee van dergelijke fabrieken bezoeken om kennis te hebben van het productieproces uit eerste hand.

Als het voorgestelde productieproces absoluut nieuw is en geen bewezen staat van dienst heeft, moeten de banken een gedetailleerd technisch haalbaarheidsonderzoek uitvoeren. Beoordeling van de managementcompetentie van de initiatiefnemers van een project is uiterst essentieel omdat het succes van het hele project afhangt van het vermogen van de promoters.

Managementcompetentie omvat technische competentie, hoewel het niet noodzakelijk is dat de promotors zelf technische bekwaamheid hebben met betrekking tot het project dat voorhanden is. Het is voldoende als ze geschikt technisch personeel kunnen opstellen dat voor de technische aspecten van het project kan zorgen. Vaak wordt vastgesteld dat de promotors professionele managers in dienst hebben voor het beheer van hun bedrijf. In dergelijke gevallen moet worden gekeken naar de ervaring en kwalificatie van de managers.

Financiële beoordeling:

Financieel beoordelen betekent het beoordelen van de kosten en winstgevendheid van een project. Na het bepalen van de initiële levensvatbaarheid van het project, is de vraag die bij de bankier opkomt, of het voorgestelde project financieel haalbaar is of niet. Om een ​​antwoord op deze vraag te krijgen, wordt een werkplan opgesteld dat de hele levensduur van het project bestrijkt.

In werkelijkheid wordt opgemerkt dat een zinvol operationeel plan kan worden opgesteld voor maximaal 4 tot 5 jaar en dat daarna de cijfers van het vijfde jaar eenvoudig worden herhaald, omdat het niet haalbaar is om de werkomgeving te voorzien die na 5 jaar beschikbaar zal zijn . Er moet rekening worden gehouden met het feit dat alle financieel haalbare projecten niet altijd betaalbaar zijn, hoewel de keerzijde altijd goed blijft.

Structurele en infrastructurele aspecten:

Juridische formaliteiten:

In de meeste landen zijn industriële of bedrijfseenheden verplicht om meer dan één toestemming of vergunning van de betreffende overheidsdiensten en autoriteiten te verkrijgen. De taxateur van de bank moet controleren of alle noodzakelijke wettelijke formaliteiten zijn nageleefd voordat financiële steun aan het project wordt verleend. Anders kan het zo zijn dat wanneer het project halverwege is, plotseling de regeringsfunctionarissen kunnen ingrijpen en het project helemaal stoppen met het zinken van de opmars van de bank.

Als de lenende eenheid een samenwerkingsovereenkomst of een koppelingsovereenkomst met een buitenlandse medewerker heeft gesloten, moet de bank de samenwerkingsovereenkomst nauwgezet onderzoeken en ervoor zorgen dat de vereiste toestemming van de overheid of andere autoriteiten is verkregen.

Plaats:

De locatie van het voorgestelde project speelt een cruciale rol bij het vaststellen van de levensvatbaarheid van het project.

De volgende locatiegerelateerde factoren zouden bij de beoordeling van een project door de banker moeten worden meegewogen:

ik. Vervoer van zowel grondstoffen als afgewerkte producten

ii. Milieuverklaringen van de autoriteiten voor de bestrijding van verontreiniging

iii. Topografie van de plaats

iv. Energievereisten en beschikbaarheid

v. Vereiste van geschoolde en ongeschoolde werknemers en hun beschikbaarheid

vi. Weggooien van afval

vii. Waterbehoefte en beschikbaarheid

viii. Nabijheid van woongebieden en de kansen op gezondheidsrisico's van de vergiftigde gifstoffen

ix. Staatswetten, voorschriften en lokale belastingen

X. Toekomstige uitbreidingsplannen en de beschikbaarheid van aangrenzende gronden

Fabriek en machines:

De aanschaf of het ontwerp van een installatie en machines is afhankelijk van het betrokken productieproces. In het geval van rechtstreekse aankoop van standaardmachines zijn details van technische specificaties beschikbaar van gereputeerde leveranciers, die de bankier kan bestuderen om conclusies te trekken met betrekking tot de productiecapaciteit, doorlooptijd voor zijn inkoop, enz. De informatie zal helpen bij het finaliseren van de productie. plan en financiële uitgaven.

In het geval dat het productieproces nieuw is en de vereiste installaties en machines uniek zijn ontworpen, moet de taxateur vragen naar de relatieve offertes van de leveranciers van de machine en, indien nodig, de bank laten valideren door een competente consultant. Het is ook raadzaam voor de bankier om de fabriek van de fabrikant te inspecteren en voor zichzelf de technische bekwaamheid en financiële kracht van de leverancier te onderzoeken.

Voor nieuwe of uitbreidingsprojecten moeten de kosten van het project en de wijze van financiering ervan worden uitgewerkt:

Kosten van het project:

Fondsen worden besteed op rekening van:

1. Ontwikkeling van land en locatie

2. Gebouwen

3. Installatie en machines

4. Technische en advieskosten

5. Diverse vaste activa

6. Voorlopige en pre-operatieve uitgaven

7. Voorziening voor onvoorziene gebeurtenissen en

8. Marge voor werkkapitaal

Wijze van financiering van het project:

1. Uitgifte van gewone / preferente aandelen

2. Uitgifte van beveiligde obligaties

3. Uitgifte van converteerbare obligaties en obligaties

4. Termijnleningen van financiële instellingen en banken

5. Uitgestelde kredieten van leveranciers van apparatuur, inclusief die uit hoofde van de Rekeningen voor herdiscontering

6. Kapitaalsubsidie ​​of ontwikkelingsleningen / BTW-leningen

7. Ongedekte leningen en deposito's en

8. Interne op transactiebasis en terugsluizen van winst voor bestaande ondernemingen.

Bijdrage van de initiatiefnemers:

De verschillende hierboven genoemde bronnen kunnen grofweg worden onderverdeeld in twee categorieën: eigen vermogen en vreemd vermogen. De verhouding tussen deze twee categorieën van fondsen varieert aanzienlijk van onderneming tot onderneming, afhankelijk van de aard van het project, de omvang, de locatie, de achtergrond van de initiatiefnemers en de verwachte winstgevendheid. In het algemeen wordt van de initiatiefnemers verwacht dat ze ten minste 20% van de kosten van het project bijdragen, inclusief een marge voor werkkapitaal.

Volledige financiële binding:

Alvorens de beoordeling van het project af te ronden, is het absoluut noodzakelijk voor de bankier om ervoor te zorgen dat de promoters in staat zijn geweest volledige afspraken te maken over de totale kosten van het project. Soms benaderen de promotors de bank voor een termijnlening voor een deel van de totale financiering op middellange en lange termijn die nodig is voor het project en verbinden zij zich ertoe het resterende bedrag te organiseren in uitvoering van het project.

Het is niet aan te raden om een ​​deelbedrag van de totale financiële behoefte toe te kennen, omdat het falen van de initiatiefnemers om fondsen te regelen voor de totale kosten van het project de projectuitvoering kan vertragen, wat uiteindelijk kan leiden tot de volledige stopzetting van het project. Aldus kan elke termijnlening die door de bank wordt toegekend en uitbetaald voordat de kosten van het project volledig zijn opgelopen, hen in de problemen brengen en de toegekende lening waarschijnlijk een slechte lening wordt. Banken moeten aandringen op het vastleggen van de totale projectkosten voordat ze hun lening uitbetalen, wat een deel is van de totale projectkosten.

Tijd en kosten overschreden:

Vaker wel dan niet, wordt opgemerkt dat er een tijd overspoeld wordt bij de uitvoering van het project, dat de financiële kosten aanzienlijk escaleert. De taxateur dient bij de initiatiefnemers na te gaan of er een onvoorziene afspraak is gemaakt om in de toekomst aan een dergelijke situatie te voldoen.

Na het analyseren van de hierboven besproken problemen, moet de bankier tot een conclusie komen over de betaalbaarheid van het project. Als wordt besloten om door te gaan met het financieringsvoorstel, wordt een formeel voorstel opgesteld met alle bovenstaande details en ter goedkeuring voorgelegd aan de kredietwaardigheidsinstantie.

In veel banken wordt een kredietrisicobeoordelingscommissie ingesteld om het kredietvoorstel vanuit risicoposities te evalueren en nadat het voorstel door de genoemde commissie is goedgekeurd, wordt het aan de sanctionerende autoriteit voorgelegd. De sanctionerende autoriteit registreert zijn sanctie met zijn opmerkingen en bepalingen, indien aanwezig, over het voorstel. Nadat het voorstel is gesanctioneerd, moet de uitbetalingsfunctionaris vóór het uitbetalen alle zekerheden en noodzakelijke documenten verkrijgen die in het voorstel zijn vastgelegd.