De rol van RBI bij het promoten van commercieel bankieren, landelijk krediet en industriële financiering

De rol van RBI bij het promoten van commercieel bankieren, landbouwkrediet en industriële financiering!

Naast de tot nu toe besproken traditionele functies van een centrale bank, heeft de RBI, na de onafhankelijkheid van India in 1947, een actieve rol gespeeld in twee hoofdrichtingen:

(a) Bij het opbouwen en versterken van de financiële infrastructuur van het land, het opvullen van grote institutionele lacunes door het opzetten van nieuwe financiële instellingen en het reorganiseren van de bestaande in het kader van veranderende ontwikkeling en andere beleidsbehoeften van de economie en

(b) Bij het bedenken van nieuwe maatregelen om de krediettoewijzing in sociaal gewenste richtingen te beïnvloeden. Bij het vervullen van zijn promotionele rol heeft de RBI verschillende prestaties tot zijn recht en is hij continu betrokken bij de uitvoering van verschillende niet-traditionele taken.

Promotie van Commercial Banking:

Op grond van de Banking Regulation Act van 1949 zijn er grote bevoegdheden voor toezicht en controle van handelsbanken bij de RBI.

De laatste heeft geprobeerd om deze krachten te gebruiken:

(a) Versterking van de commerciële bankstructuur in het land door verplichte liquidatie van zwakke banken of hun samenvoeging tot sterkere banken en door verbetering van de operationele normen van banken door regelmatige inspectie en algemeen toezicht,

(b) uitbreiding van de bankfaciliteiten in het hele land, met name in kleine steden en plattelandsgebieden om de geografische dekking van banken te verbeteren, en

(c) De functionele dekking van banken uitbreiden om de sectorale verdeling van bankkredieten te verbeteren ten gunste van de prioritaire sectoren zoals landbouw, kleinschalige industrieën, enz. en deze meer beschikbaar te stellen voor kleine leners. De RBI heeft ook gezorgd voor de opleiding en training van verschillende categorieën van bankpersoneel.

Om het vertrouwen van het publiek in bankdeposito's te vergroten en daarmee de bankgewoonten in het land te verspreiden, met name onder de mensen met beperkte middelen, werd de verzekering van deposito's bij handelsbanken geïntroduceerd in januari 1962 en een depositoverzekeringsmaatschappij werd opgericht met het doel als dochteronderneming van de RBI.

In latere jaren werd het stelsel van depositoverzekeringen geleidelijk uitgebreid tot in aanmerking komende coöperatieve banken en regionale landelijke banken. Het bedrag van de in aanmerking komende aanbetaling voor elke deposant in elke bank is ook opwaarts herzien van Ume tot tijd. Of in juli 1990 was het vastgesteld op Rs. 30.000. Eind juni 1995 was 70% van de totale beoor delende deposito's (van Rs. 4, 09.000 crores) van commerciële en coöperatieve banken verzekerd.

Bevordering van plattelandskrediet (landbouw):

De verstrekking van voldoende institutionele kredieten voor landbouwactiviteiten en andere activiteiten op het platteland werd erkend als een van de speciale verantwoordelijkheden van de RBI, zelfs toen deze werd opgericht, en er werden passende voorzieningen getroffen in de Reserve Bank of India Act van 1934, een afzonderlijke Afdeling voor Landbouwkredieten van de Bank werd opgericht, en de ontwikkeling van de coöperatieve kredietbeweging (die vanaf het begin in 1904 een landelijke of agrarische beweging is gebleven) heeft de speciale opdracht van de Bank doen ontstaan.

Op dit gebied werd tot halverwege de jaren 50 nog niet veel gedaan, toen, op aanbeveling van het All-India Rural Credit Survey Committee (1954), de (toenmalige) Imperial Bank of India en andere staatsgerelateerde banken werden genationaliseerd en omgezet in de State Bank of India en geassocieerde banken. Deze groep werd verantwoordelijk gemaakt voor een krachtig programma voor de uitbreiding van filialen in plattelandsgebieden met het oog op het verstrekken van plattelandskredieten en het mobiliseren van landelijke besparingen.

Deze strategie kreeg een nieuwe impuls door de nationalisatie van 14 andere grote commerciële banken in juli 1969. Andere belangrijke ontwikkelingen op dit gebied waren de activiteiten van de Agricultural Refinance and Development Corporation (een volle dochteronderneming van de RBI, 1963-82) ; versterking van de coöperatieve kredietorganisatie en verstrekking van steeds meer herfinanciering van RBI tegen concessionele voorwaarden; het opzetten van regionale landelijke banken en het kanaliseren van toenemende bedragen van commercieel bankkrediet naar de landbouw als een prioritaire sector.

Met de oprichting van de Nationale Bank voor Landbouw en Plattelandsontwikkeling in juli 1982 om toezicht te houden op het hele landelijke kredietsysteem en de overname van de ARDC door haar, is de directe rol en verantwoordelijkheid van de RBI op dit gebied aanzienlijk verminderd.

Als gevolg van de hierboven genoemde maatregelen en de toenemende nadruk op het verstrekken van institutionele financiering voor landbouw, heeft het beeld van dergelijke financiën snel veranderingen ondergaan ten gunste van de landbouw, vooral na de nationalisatie van 14 grote handelsbanken in juli 1969. De laatste positie is samengevat in tabel 4.1. We kunnen ter vergelijking opmerken dat eind maart 1995 het totaal uitstaand bruto gepland handelsbankenkrediet Rs bedroeg. 1, 93.000 crores, waarvan ongeveer 39% naar de industrie was gegaan.

Hoewel met enige verandering in het kredietbeleid van commerciële banken, de kortetermijnkredietbehoeften van grootschalige industrieën relatief gemakkelijk konden worden aangepakt, was de behoefte aan speciale maatregelen met name acuut op twee gebieden:

(a) Het verstrekken van ontwikkelingsfinanciering op lange termijn en

(b) Bankkrediet voor kleinschalige industrieën.

Zowel op het gebied van het actieve advies als de deelname van de RBI zijn speciale maatregelen succesvol genomen. Voor de financiering op lange en middellange termijn en de acceptatie van nieuwe emissies zijn gespecialiseerde financiële instellingen in de vorm van industriële ontwikkelingsbanken zoals IDBI, IFCI, ICICI, SIDBI, SFC's en SIDC's opgericht in de publieke sector en de ICICI in de privésector.

De RBI onderschreef het aandelenkapitaal van ontwikkelingsbanken in de publieke sector. Het verstrekt hen leningen van het National Industrial Credit (Long-Term Operations) Fund waaraan de RBI jaarlijks bijdraagt ​​aan de winst. Gestart in juli 1968 met een eerste bijdrage van alleen Rs. 10 crore, het fonds was gegroeid tot Rs. 5.678 crore op 30 juni 1995 en de leningen en voorschotten daarvan stonden op Rs. 5.460 crore.

Voor de kleinschalige bedrijfstakken wordt financiering beschikbaar gesteld door SIDBI, SFC's en SIDC's en, nog belangrijker, door commerciële banken die de belangrijkste kredietbron voor hen zijn. De erkenning van kleinschalige industrieën als een 'prioriteitssector' heeft het verschil gemaakt.

Eind juni 1995 stond het uitstaande krediet - voor deze industrieën van banken in de publieke sector - op Rs. 26.800 crore, wat ongeveer 40% van de totale prioriteit van de sectorsector was (exclusief exportkrediet). Bovendien wordt deze financiering op concessionele voorwaarden verstrekt. Een belangrijke maatregel bij het bevorderen van kredietverstrekking aan kleinschalige industrieën is de kredietgarantieregeling voor dergelijke bedrijfstakken die in 1960 werd ingesteld en die door de RBI wordt beheerd namens de Indiase overheid.

Bevordering van exportfinanciering:

(i) Er zijn verschillende stappen ondernomen om exportkrediet tegen internationaal concurrerende rentevoeten te bieden. Zo werd in oktober 1993 een regeling getroffen voor het opnieuw verdisconteren van exportrekeningen in het buitenland tegen tarieven die verband hielden met internationale rentetarieven. Volgens een ander schema van november 1993 krijgen exporteurs vóór verzending krediet in grote vreemde valuta voor de financiering van invoer.

De RBI biedt herfinancieringslimieten voor exportkredieten aan banken. Op maart eind 1995 waren ze Rs. 9.400 crore. Limieten voor herfinanciering van exportkredieten voor krediet na verzending waren ongeveer Rs. 6.700 crore in 1994-95. Bovendien is de rentevoet voor exportkredieten gedecontroleerd.

Het percentage uitstaande exportkredieten voor nettobankkredieten bedroeg 9, 3 procent per eind maart 1995. Het percentage herfinancieringslimieten voor exportkredieten van banken voor hun uitstaande exportkrediet dat voor herfinanciering in aanmerking kwam, was echter 48 procent.

(ii) Export-importbank:

De regering heeft in januari 1981 een export-importbank opgericht, die de functies van de internationale financieringsafdeling van IDBI heeft overgenomen en die fungeert als topinstantie met betrekking tot de financiering van buitenlandse handel.

Dank aan zwakkere secties:

Het bieden van adequate, goedkopere en tijdige kredietwaardigheid aan zwakkere secties is de moeilijkste noot voor de beleidsmakers.

De twee maatregelen die de RBI in dit verband neemt, zijn:

a) De oprichting van de kredietgarantiefaciliteit van India in 1971 (opgegaan in de Deposit Insurance Corporation in juli 1978) en

(b) De goedkeuring van de Differential Rate of Interest (DRI) -regeling in 1972.

Kredietgaranties:

Een van de belangrijke taken die aan de RBI werden toevertrouwd, bestond erin het toenemende deel van het bankkrediet te kanaliseren ten gunste van bepaalde prioritaire sectoren en kleine leners. Een van de belangrijkste redenen voor terughoudendheid van banken om kredieten aan dergelijke prioritaire kredietnemers te verstrekken, was onder meer een 'buitensporige' mate van kredietrisico bij het verstrekken van leningen aan hen.

De traditionele theorie zou suggereren dat de vrije werking van de marktkrachten de juiste marktrente zal bepalen, inclusief de risicopremie voor elke categorie kredietnemers, en dat bij dergelijke rentevoeten alle kredietnemers, voorrang of anderszins, evenveel krediet krijgen als zij zouden willen hebben. Maar de markt voor institutioneel krediet in het werkelijke leven functioneert niet op deze manier. De rente op leningen is officieel vastgesteld. In dat geval worden kredietnemers met een hoog risico eenvoudigweg uitgeleend en krijgen ze geen krediet tegen hogere rentetarieven.

Een alternatieve uitweg wordt geboden door institutionele maatregelen die het risico van uitleenagentschappen dekken. De risicodekking wordt georganiseerd door het principe van verzekering van pooling van individuele risico's toe te passen, zodat de statistische wet van grote aantallen het kredietrisico per kredieteenheid aanzienlijk vermindert.

Dit soort risicodekking is geprobeerd, voornamelijk in de vorm van kredietgaranties. Drie afzonderlijke kredietgarantieregelingen zijn nu in bedrijf. Hun belangrijkste gemeenschappelijke kenmerk is om banken garanties te bieden tegen het risico van wanbetaling van kredietverstrekking aan aangewezen in aanmerking komende kredietnemers, voor de garantiedekking, waarbij de garantiedekking varieert van 66, 66% tot 100% van het krediet dat in gebreke blijft. De drie schema's worden hieronder kort toegelicht.

(i) Kredietgarantiestelsel voor kleinschalige bedrijfstakken:

Om institutionele leningen aan kleinschalige industrieën aan te moedigen, heeft de Indiase regering in juli 1960 in overleg met de RBI een kredietgarantieregeling ingevoerd voor de garantie van door banken en andere kredietinstellingen aan deze industrieën verstrekte voorschotten. De taak van het beheer van de regeling werd toevertrouwd aan de RBI als agent van de centrale overheid.

Het toepassingsgebied en de bepalingen van de regeling zijn van tijd tot tijd geliberaliseerd. Het strekt zich uit tot alle soorten kredietfaciliteiten die zijn toegestaan ​​voor kleinschalige industriële eenheden. De garantiefaciliteiten zijn tegen een kleine vergoeding beschikbaar voor goedgekeurde kredietinstellingen, waaronder commerciële en coöperatieve banken, regionale landelijke banken en staatsfinanciële instellingen. Bovendien bieden de RBI en de IDBI preferentiële herfinancieringsfaciliteiten aan geregelde commerciële banken met betrekking tot kortlopende leningen aan kleinschalige industrieën die onder het garantiestelsel vallen.

(ii) Kredietgarantiefirma van India:

Het kredietgarantiestelsel voor kleinschalige bedrijfstakken loste niet het probleem op van magere beschikbaarheid van institutioneel krediet voor zwakkere secties van kleine transportbedrijven, handelaars, handwerkslieden, zelfstandigen, kleine ondernemingen, boeren en landbouwers, enz. Dergelijke kleine leners zijn veel minder acceptabele kredietrisico's voor banken dan kleine industrieën.

Daarom heeft de RBI, die zich bewust was van de noodzaak om een ​​grotere stroom van bankkrediet voor kleine leners te stimuleren, in januari 1971 de Credit Guarantee Corporation of India (CGCI) opgericht om garantiefsommen te verstrekken aan goedgekeurde banken met betrekking tot leningen en voorschotten aan kleine leners. In juli 1978 werd deze Corporation samengevoegd met de Deposit Insurance Corporation, die werd omgedoopt tot Deposit Insurance and Credit Guarantee Corporation.

(iii) Exportkrediet- en garantiefaciliteit (ECGC):

Deze Corporation, opgericht door de Indiase overheid in 1964, staat onder de administratieve controle van de regering en niet van de RBI. Als onderdeel van zijn bedrijfsactiviteiten gaat het om het verstrekken van kredietgaranties. De garanties worden aangeboden aan banken en andere financiële instellingen tegen het risico van exportkrediet, of het nu gaat om verzending vóór of na verzending van goederen.

De garanties zijn bedoeld om banken aan te moedigen liberale kredieten en andere faciliteiten voor export te geven. Bovendien biedt het ECGC verzekeringsdekking aan exporteurs tegen het risico dat het geen betalingen ontvangt met betrekking tot de uitvoer van goederen en diensten.

Differential Rate of Interest (DRI) Scheme:

De regeling is operationeel sinds 1972. Maar de voortgang is erg traag. Eind juni 1995 stonden de uitstaande vorderingen onder de regeling van alle banken in de publieke sector op ongeveer Rs. 700 crore, zijnde 0, 33% van hun totale voorschotten tegenover het doel van 1%.

De voorschotten dekten ongeveer 23 lakh-rekeningen. Ongeveer 60% van deze vooruitgang was gegaan naar leden van geplande kasten / geplande stammen. Ze vertoonden een zeer hoog percentage te veel te veel te vragen. Zulke regelingen kunnen slechts marginale hulp bieden aan de behoeftigen. Veel belangrijker zijn pakketmaatregelen die kredietfaciliteiten combineren met het verstrekken van informatie, training, input en marketing.

Vanwege de goed gepubliceerde effectenbank zwendel, 1992 is gebleken een heel moeilijk jaar voor de RBI te zijn. De zwendel heeft RBI's slechte toezicht op banken en zijn eigen staatsschuldkantoor blootgelegd, verantwoordelijk voor het registreren van transacties in Indiase overheidseffecten ter waarde van duizenden crore roepies per dag. Verschillende beschuldigende vingers zijn opgeworpen tegen de aangetoonde incompetentie, ondiepe waakzaamheid en dergelijke van de RBI.