Regelgeving, toezicht en compliance van banken

Na het lezen van dit artikel leert u over de regelgeving, het toezicht en de naleving door banken.

Banken vervullen de rol van bemiddeling in de financiële sector. Zo worden deposito's en andere verplichtingen met verschillende looptijden, grootten en prijzen (rentetarieven) door de bank gebruikt voor activa met verschillende looptijden, groottes en prijzen. Deze rol wordt vergemakkelijkt door de status en het vertrouwen van deposanten die de banken genieten als goede managers van financiële risico's, in het bijzonder kredietrisico.

Het is gemakkelijk in te zien dat er zich tijdens het bemiddelingsproces altijd enige vertraging kan voordoen tussen de acceptatie van verplichtingen en het creëren van activa die overeenkomen met de verplichtingen. Het kan ook voorkomen dat banken aantrekkelijke wegen vinden voor beleggingen op middellange / lange termijn, maar mogelijk niet over passende middelen beschikken, of fondsen werven voor hetzelfde kan even duren.

Bovendien kunnen spaarders hun tegoeden plotseling (voortijdig) opnemen en kredietnemers betalen hun leningen vooruit. Liquiditeitsoverschotten / -tekorten van belangrijke orde kunnen het gevolg zijn van de activiteiten van primary dealers, beleggingsfondsen, overheden (instromen op basis van betaling van coupons / terugbetaling van leningen, uitstromen vanwege belastingbetaling, etc.).

Dit alles kan ertoe leiden dat banken soms overtollige fondsen (overschot aan liquiditeit) dragen en andere keren krap geslagen fondsen (tekort aan liquiditeit). Hoewel het nodig is om de overtollige middelen zo vroeg mogelijk in een aantal kortlopende, veilige en winstgevende activa te parkeren voordat ze in meer stabiele activa worden geïnvesteerd, moet het tekort worden goedgemaakt door eerst op korte termijn te lenen voordat een stabielere bron is vastgelopen .

Onder dergelijke omstandigheden is alleen dat van het overtollige fonds, dat gemakkelijk kan worden overgedragen aan een tegenpartij, van belang.

Met andere woorden, saldi bij RBI die de wettelijke reserves overschrijden die moeten worden aangehouden door banken en saldi die worden beheerd door financiële instellingen met RBI, kunnen ongeveer de beschikbare liquiditeiten in het systeem vertegenwoordigen. Geldmarkt is de plaats waar dergelijke gelden en activa, meestal van korte duur, geprijsd en verhandeld worden.

Geldmarkt is een centrum waarin financiële instellingen samenkomen om onpersoonlijk in geldbeleggingen om te gaan. Het is een markt voor kortlopend geld (meestal tot één jaar) of financiële activa die bijna in de plaats komen van substituten voor geld, dat wil zeggen financiële activa, die snel kunnen worden omgezet in geld met minimale transactiekosten.

Geldmarkt biedt de interface tussen de aanbieders en gebruikers van liquiditeit en fungeert als een evenwichtsmechanisme om liquiditeitsoverschotten en -tekorten op korte termijn weg te werken. Het heeft de belangrijke rol om een ​​'medium' te verschaffen waarmee monetaire beleidssignalen van de centrale bank (RBI), gericht op het beheer van kortetermijnliquiditeit in het systeem, worden doorgegeven.

Vanzelfsprekend moet de geldmarkt, om zijn rol met succes te vervullen, zeer liquide zijn wanneer kortetermijninstrumenten in grote hoeveelheden worden verhandeld. Het is ook belangrijk dat de geldmarkt over systemen beschikt om de tegenpartijrisico's te beperken om de deelnemers te beschermen.

RBI maakt zich zorgen over het functioneren van de geldmarkt op gezonde lijnen, omdat problemen op de geldmarkt kunnen escaleren in systeemrisico's en resulteren in enorme verliezen bij gebrek aan goed toezicht en risicobeheer.

RBI reguleert de geldmarkt, en alle geldmarktinstrumenten vallen onder de regulerende bevoegdheid. Regering van India heeft bevoegdheden gedelegeerd aan RBI op grond van Section 16 van de Securities Contracts (Regulation) Act 1956, voor het reguleren van contracten in overheidseffecten, geldmarkteffecten, goudgerelateerde effecten en derivaten op basis van deze effecten, evenals klaar-voor-termijncontracten in alle schuldbewijzen.

RBI heeft al aangekondigd van plan te zijn om van de geldmarkt een pure interbancaire markt te maken met banken en primary dealers als leden. De kredietverlening door niet-banken op de call-geldmarkt wordt afgebouwd.

De geldmarkt was meestal een telefoonmarkt. Maar met een enorme verbetering van de marktinfrastructuur en de introductie van een onderhandeld verkoopsysteem, Clearing Corporation of India en het real-time brutoverrekeningssysteem (RTGS), voldoet de betalings- en afwikkelingsinfrastructuur aan internationale normen, wat een betere omzet- en prijsontdekking op de geldmarkt mogelijk maakt. naast het aanpakken van het systeemrisico. In de niet al te verre toekomst zal de geldmarkt volledig scherm- en systeemgestuurd zijn.

Voor elk segment van de financiële markt dat zich op gezonde lijnen ontwikkelt, is het noodzakelijk dat zelfregulering prioriteit krijgt. Dienovereenkomstig is de Foreign Exchange Exchange Association (FEDAI) in de Indiase valutamarkt de zelfregulerende organisatie (SRO) voor het valutasegment. Fixed Income Money Market and Derivatives Association (FIMMDA) is SRO voor de geldmarkt.

FIMMDA heeft initiatieven genomen om een ​​gedragscode op te stellen en ervoor te zorgen dat de code door de marktdeelnemers wordt nageleefd. Het heeft ook standaard Masterovereenkomsten ontwikkeld voor verschillende soorten geldmarkttransacties om hun gebruik op de markt te promoten.

Samen met een effectieve SRO, een sterke centrale bank om de geldmarkt te ondersteunen en te controleren, integratie met de rest van de markten in het financiële systeem, bestaan ​​van risicobeheersystemen, naleving van de verschillende risicobeheersingsprocedures, normen voor toelichtingen en transparantie in de balansen van banken zijn enkele van de voorwaarden voor de goede werking van de geldmarkt. Deze voorwaarden zijn bijna volledig aanwezig in de Indiase geldmarkt.