Pre-nationalisatie en post-nationalisatieperiode van Commercial Bank

Lees dit artikel om meer te weten te komen over de verschillende periodes van Commercial Bank Credit in India (Pre-Nationalisatie en Post-Nationalisatieperioden)!

Geen ander aspect van het kredietbeleid heeft meer aandacht getrokken in de publieke discussie, drukgroepoperaties en met de autoriteiten dan dat van de sectorale toewijzing van commercieel bankkrediet. Het beleid heeft van tijd tot tijd verschillende wijzigingen ondergaan in de afgelopen 4.0 jaar (1951-1991).

De volledige periode kan handig worden onderverdeeld in twee subperioden ten behoeve van ons onderzoek:

(a) Pre-nationalisatie (van banken) Periode: 1951-68 en

(b) Post-nationalisatieperiode: na juli 1969.

Er zijn twee soorten sectorindelingen populair geweest. De ene is naar de hoofdsector van de economische activiteit en omvat doorgaans een viervoudige sectorale classificatie van de economie, namelijk:

(i) Landbouw,

(ii) Industrie,

(iii) Handel, en

(iv) Anderen.

Telkens wanneer nodig, kan elke sector verder worden onderverdeeld in kleinere subsectoren, zoals de grote en middelgrote industrie en de kleinschalige industrie.

De andere soort indeling verdeelt de economie in slechts twee brede categorieën:

(a) Prioritaire sectoren en

(b) Niet-prioritaire sectoren.

Dit soort classificatie werd voor het eerst in 1968 voor beleidsdoeleinden aangenomen. De hoogtepunten van de sectorale toewijzing van commercieel bankkrediet over de twee subperioden en de twee schema's van sectorindeling worden besproken in de volgende subparagraaf.

A. Pre-nationalisatieperiode (1951-68):

De hoogtepunten van deze periode worden hieronder samengevat:

1. Dramatische toename van het aandeel van de industrie en achteruitgang in die van handel en anderen:

Het aandeel van de industrie in de kredietverlening door geregistreerde commerciële banken steeg in de loop van de periode snel. Van 34 procent in 1951 steeg het naar 51 procent in 1961 en naar 67, 5 procent in 1968, waardoor het zichzelf verdubbelde in een periode van 17 jaar. Het handelsaandeel daalde dienovereenkomstig van 36% tot 19% en dat van de diverse categorie van 28% tot 11%. Binnen de industriële sector ging het grootste deel (ongeveer 80 procent) van het bankkrediet naar het bedrijfsleven en slechts een klein deel naar de kleinschalige industrie. Van het incrementele bankkrediet voor de industriële sector waren de belangrijkste begunstigden nieuwere industrieën zoals engineering, ijzer en staal en chemicaliën.

De factoren die verantwoordelijk zijn voor de bovengenoemde verschuiving in het patroon van de ontwikkelingen, werkten zowel op de vraag- als de aanbodzijde van het bankkrediet. Enerzijds streefde het staatsbeleid, in het kader van een gemengde economie en vijfjarenplannen die in 1951 werden geïnitieerd, naar de industriële ontwikkeling van het land grotendeels door de bevordering van grote industrieën in het bedrijfsleven.

Daartoe behelsde het verschillende ondersteunende maatregelen, die nieuwe winstmogelijkheden voor de grote industrie boden en de vraag naar bankkrediet sterk stimuleerden. Aan de andere kant konden grote bedrijven en gevestigde bedrijfswinkels vanwege hun eigendom of zeggenschap over grote commerciële banken gemakkelijk een steeds groter deel van het incrementele bankkrediet claimen en banken zelf waren heel gelukkig om in lijn te vallen.

2. Zware concentratie van bankkrediet:

Een ander kenmerk van het patroon van bankvorderingen op de industrie is de zeer scheve verdeling ten gunste van grote kredietnemers. Volgens een bron toonde de grootteverdeling van de leningenrekeningen van commerciële banken (halverwege de jaren zestig) aan dat 70% van de totale industriële vooruitgang slechts 1% bedroeg van het totale aantal leenrekeningen, elk met een uitstaand krediet boven Rs. 5 lakhs, terwijl 12% van de rekeningen met een uitstaand bedrag van minder dan Rs. 10.000 kregen elk amper 4% van het totaal.

Een vergelijkbare concentratie werd waargenomen in het geval van garanties (met betrekking tot uitgestelde betalingen) die door banken werden uitgegeven. Het aantal leenrekeningen zelf was in de jaren zestig tot en met 1968 bijna gestagneerd gebleven, toenemend van 10.78 lakhs in april 1961 tot slechts 11.27 lakhs in maart 1968.

Welke factoren waren verantwoordelijk voor een dergelijke sterke concentratie van bankkrediet voor de industrie ten gunste van enkele grote kredietnemers? Het zal uitleggen hoe en waarom het op veiligheid gerichte krediet dat op zoek is naar veiligheid tegen het risico van wanbetaling neigt naar grote kredietnemers in het algemeen. Dit zal zo zijn, zelfs als banken vrij zijn van effectieve controle door grote kredietnemers. Dit zal des te meer het geval zijn als banken eigendom zijn van en gecontroleerd worden door grote kredietnemers. En dit was de situatie vóór de nationalisatie van 14 grote banken in juli 1969, althans wat betreft de eigendom.

Een paar feiten zijn vermeldenswaard. De commerciële banken in India hadden een zeer lage kapitaalbasis. De verhouding tussen gestort kapitaal en deposito's was te laag en daalde in de loop van de tijd. De lage kapitaalbasis vergemakkelijkte concentratie van 'controlling' van bankaandelen in een paar handen en gaf hen de leiding over de inzet van snelgroeiende deposito's. Dit vertegenwoordigde concentratie van enorme economische macht. Het is dan ook begrijpelijk dat alle voorstellen van de RBI om de kapitaalbasis van banken te versterken door nieuwe uitgiften van aandelenkapitaal (wat tot enige verwatering van eigendom en zeggenschap zou hebben geleid) met harde tegenstand van de kamers van koophandel en de Indiase banken werden tegengesproken. 'Vereniging.

Een ander institutioneel mechanisme dat werd gebruikt om controle uit te oefenen over het kredietbeleid van banken, was de koppeling van het bestuursmandaat. Een officieel onderzoek van bestuursmandaten van 20 vooraanstaande banken, uitgevoerd in 1963, had "naar voren gebracht dat 188 personen, die in de raden van bestuur van deze 20 banken hadden gezeten, ook 1.452 bestuursmandaten van andere bedrijven hadden. Het totale aantal bedrijven (met uitzondering van non-profitorganisaties) onder deze directeuren was 1.100 ". 'Er werd verder onthuld dat banken via gemeenschappelijke directeuren banden hadden met verzekeringsmaatschappijen, financieringsmaatschappijen, beleggingsfondsen, productie- en handelsbedrijven en non-profitorganisaties.

Nog een ander institutioneel hulpmiddel dat grote industriële kredietnemers gebruikten om zich het grootste deel van het bankkrediet aan de industrie toe te eigenen, was het nemen van industriële licenties en het verkrijgen van financiële ondersteuning op lange termijn en het afsluiten van nieuwe uitgiften door ontwikkelingsbanken en andere termijnleningen. instellingen.

Deze regelingen worden gewoonlijk behandeld als goede indicatoren voor de degelijkheid van projecten waarvoor commerciële banken bereidwillig werkkapitaal hebben verstrekt. De herdiscontering- en herfinancieringsfaciliteiten die door de IDBI aan banken werden aangeboden voor industriële leningen van verschillende soorten en tegen concessionele rentetarieven, moedigden commerciële banken verder aan om industrieel krediet royaal te bevorderen.

3. Laag aandeel in de landbouw:

Gedurende de hele periode (1951-1868) bleef de landbouw een zeer klein deel (iets meer dan 2%) van het totale commerciële bankkrediet aanhouden, ten eerste omdat commerciële banken terughoudend waren in het verstrekken van dergelijke kredieten en dus niet op dat doel waren afgestemd en ten tweede omdat, als een kwestie van doelbewust beleid (van functionele specialisatie), aan de behoeften van landbouwkrediet zou moeten worden voldaan door het coöperatieve kredietsysteem. Maar vanaf het midden van de jaren zestig ondervond de laatste het steeds moeilijker om te voldoen aan de kredietwensen van beide grote boeren die nieuwe technologie gebruikten onder het HYVP (High-Yield-Variety Program) en de zwakkere secties.

Tegen de achtergrond van een ernstig tekort aan de productie van voedselkorrels in het land en de daaruit voortvloeiende noodzaak om de HYVP te promoten en ook de zwakkere secties over politieke overwegingen te ondersteunen, werd druk op de RBI uitgeoefend om het coöperatieve krediet voldoende te herfinancieren. systeem.

Aangezien de RBI als de centrale bankautoriteit het niet raadzaam achtte om haar hulp te verlengen tot voorbij een redelijke limiet en omdat er inherente organisatorische en structurele beperkingen waren aan het coöperatieve banksysteem bij het bijeenbrengen van haar eigen middelen, zou een benadering met meerdere instanties voor het verstrekken van landbouwkrediet met commerciële banken als de andere bron van krediet werd geïnitieerd. Om te beginnen kreeg de SBI de rol van kredietverstrekker voor landbouwmarketing- en -verwerkingsmaatschappijen.

Aangezien deze maatschappijen voornamelijk gedomineerd werden door grote kwekers en handelaren met semi-stedelijke en stedelijke contacten en naarmate de landbouw meer betaalde onder de nieuwe technologie, werd de vraag naar meer van landbouwkrediet van commerciële banken in de loop van de tijd sterker. Alles veranderde in deze richting kort na de nationalisatie van 14 grote banken in juli 1969.

4. Diversen Categorie:

In maart 1951 ging ongeveer 28% van het totale commerciële bankkrediet naar dergelijke partijen als niet-bancaire financiële ondernemingen, waaronder inheemse bankiers (12, 7%), particulieren in de vorm van persoonlijke leningen (6, 8%) en anderen. Met de sterke stijging van de kredietwaardigheid voor de industrie was het aandeel van deze resterende categorie gedaald tot ongeveer 11%.

B. Post-nationalisatieperiode :

Het belangrijkste kenmerk van de postnationaliseringsperiode op het gebied van krediettoewijzing is de toenemende functionele diversificatie met toenemende nadruk op krediet voor 'prioritaire sectoren' en opkomst van voedselkrediet '(dat wil zeggen, krediet voor de inkoop van voedselgranen) als een belangrijk item. Deze tweeledige ontwikkelingen hebben geleid tot een herallocatie van sectorkrediet van wat het was in de pre-nationalisatieperiode.

1. Prioritaire sectoren:

Het concept van prioritaire sectoren voor de toekenning van commercieel bankkrediet kreeg vorm tijdens de korte periode van de sociale controle van banken (1968). Aanvankelijk werden, op advies van de National Credit Council, drie sectoren, namelijk landbouw, kleine industrieën en export, officieel erkend als prioritaire sectoren. Later werden nog een paar categorieën aan de lijst toegevoegd, namelijk weg- en watertransportbedrijven, professionals en zelfstandigen, detailhandel en kleine bedrijven, en onderwijs.

Uitvoer werd op zichzelf beschouwd afzonderlijk behandeld. Targets van prioritaire sectorcredits voor openbare banken zijn van tijd tot tijd vastgesteld en herzien als een kwestie van overheidsbeleid. De doelstellingen zijn vastgesteld in termen van percentages uitstaand banktegoed.

Het werd bijvoorbeeld gesteld op 40% om tegen maart 1985 te worden bereikt. In de meeste gevallen werden de doelstellingen overschreden. Subdoelen zijn ook ingesteld. Er werd bijvoorbeeld gezegd dat ten minste 15% van het totale krediet via directe financiering naar de landbouw moet gaan en dat ten minste 25% van de voorschotten uit de sector (of 10% van het totale krediet) naar de zwakkere secties moet gaan.

De gegevens over het uitstaande prioritaire sectorkrediet zijn weergegeven in tabel 6.2.

Krediet aan de landbouw en andere prioritaire sectoren worden hieronder besproken.

Het krediet voor de landbouw bestaat uit twee soorten:

(a) Directe financiering en

(b) Indirecte financiering.

Meer dan 80% hiervan is directe financiën en de rest in indirecte financiering. De eerste omvat het volgende:

(i) Kortetermijnleningen (inclusief gewasleningen) voor de aankoop van productie-inputs zoals zaden, meststoffen, pesticiden en om de teeltkosten te dekken. Deze leningen zijn over het algemeen terugbetaalbaar binnen een periode van 12 maanden en in bepaalde gevallen binnen 15 tot 18 maanden. Het terugbetalingsschema heeft betrekking op het oogsten en op de markt brengen van bepaalde gewassen;

(ii) leningen op middellange tot lange termijn voor de ontwikkeling van de landbouw, zoals de ontwikkeling van kleine irrigatie (putten en andere waterputten), aankoop van tractoren en andere landbouwwerktuigen en machines, verbetering van de grond. De periode van terugbetaling van deze leningen is over het algemeen 3 tot 10 jaar. Het kan langer zijn wanneer herfinanciering beschikbaar is bij de NABARD en een dergelijke herfinanciering is behoorlijk aanzienlijk. Meer dan de helft van de directe financiering bestaat uit termijnleningen, ook wel investerings- of ontwikkelingsfinancieringen genoemd.

Dergelijke financiering is ongetwijfeld zeer nuttig voor de vermogensvorming in (en de ontwikkeling van de landbouw), maar we moeten ook erkennen dat de voornaamste begunstigden waarschijnlijk en relatief grote boeren zijn (met meer dan 10 hectare bedrijven), terwijl ze klein zijn. boeren hebben het beter gedaan met kortlopende leningen, en

(iii) Leningen voor aanverwante agrarische activiteiten zoals melkveehouderij, pluimveehouderij, piggeries, visteelt, enz. Indirecte financiering aan de landbouw is de financiering die wordt gegeven aan agentschappen of individuen die zich bezighouden met de afzet van landbouwproducten, productie-inputs en andere diensten voor landbouw leveren, zoals krediet voor de financiering van de distributie van meststoffen, pesticiden en andere inputs, leningen aan elektriciteitsmaatschappijen van de staat voor het financieren van hun programma's bekrachtiging van putten, leningen aan primaire landbouwkredietmaatschappijen, investeringen in obligaties uitgegeven door banken voor grondontwikkeling, enz. Sinds nationalisatie, vooruitgang landbouw hebben een aanzienlijke toename laten zien en hebben dus de voorschotten op de landbouw. Eind juni 1995 stond laatstgenoemde op Rs. 22.200 crores (zie tabel 6.2).

Toch kon 60% van de geassisteerde gezinnen de armoedegrens niet overschrijden. Dus onder het 7e plan, naast het dekken van 10 miljoen gezinnen als nieuwe begunstigden, werd aanvullende hulp gegeven aan 'verdienende' 10 miljoen gezinnen die tijdens de 6e planperiode werden bijgestaan.

2. Daling van het aandeel van bankkrediet voor grote en middelgrote industrie en opkomst in die van de kleinschalige industrie:

Het aandeel van bankkrediet van geregelde commerciële banken naar de industrie als geheel en naar de grote en middelgrote industrie in het bijzonder is aanhoudend gedaald. Dit aandeel in de industrie daalde van 67, 5% in maart 1968 tot 48, 8% in maart 1986. Het aandeel van de grote en middelgrote industrie daalde van 60, 6% in maart 1968 tot 34, 7% en dat van de kleine industrie steeg van 6, 9 (in maart 1968) tot 14, 1 % in maart 1986.

Een deel van de gemeten veranderingen in relatieve aandelen tussen maart 1968 en latere datums kan zijn ontstaan ​​als gevolg van veranderingen in de classificatie van gegevens als een louter meetkundig (of statistisch) fenomeen. Een groot deel van de gemeten veranderingen is echter echt en de verschuivingen in de sectorale kredietallocatie zijn voornamelijk het gevolg van beleidswijzigingen. Met de toegenomen diversificatie in de industrie heeft ook de structuur van de industriesgewijze toewijzing van bankkrediet wijzigingen ondergaan: de relatieve aandelen van textiel, engineering en suiker zijn afgenomen en die van nieuwere branchegroepen zijn verbeterd.

3. Stijging van het aandeel van voedselvoorschotten:

Met een stijgende trend in de binnenlandse productie van voedselgranen, marktoverschotten van voedsel, openbare distributie van voedselgranen, openbare inkoop van voedsel en de omvang van buffervoorraden van voedsel, heeft een stijgend deel van het bankkrediet de vorm aangenomen van voedselvoorschotten. Bijvoorbeeld, in maart 1968, het uitstaande bedrag aan voedselvoorschotten van Rs. 109 crore vormde slechts 3, 5% van de totale voorschotten van geregelde handelsbanken; tegen maart 1995 waren deze vorderingen toegenomen tot Rs-12.300 crore, wat neerkomt op ongeveer 6, 2% van de totale voorschotten.

Om banken aan te moedigen om aan deze nieuwe en groeiende vraag te voldoen, heeft de RBI niet alleen passende richtlijnen aan banken gegeven, maar ook hun herfinancieringsfaciliteiten aangeboden tegen stijgingen van dergelijke vorderingen. Naarmate de voedselvoorschotten toenamen, heeft de RBI van tijd tot tijd de voorwaarden voor herfinanciering aangescherpt en de commerciële banken ertoe gebracht grotere bedragen van dergelijke voorschotten uit hun interne middelen te financieren.

4. Bankkrediet voor eenheden van de publieke sector:

Afgezien van het verstrekken van middelen aan de centrale en deelstaatregeringen door middel van beleggingen in staatsobligaties en -rekeningen en investeringen in marktobligaties die zijn uitgegeven door nationale elektriciteitsraden, havenbedrijven en andere semi-overheidsinstanties. Commerciële banken verstrekken ook leningen en voorschotten aan eenheden in de publieke sector. Deze eenheden omvatten de Food Corporation of India en soortgelijke overheidsinstellingen.

De belangrijkste factoren die verantwoordelijk zijn voor het toenemende aandeel van de publieke eenheden in bankkrediet zijn:

(a) Het toenemende relatieve belang van dergelijke eenheden in de niet-financiële sector van de economie. Met de uitbreiding van economische activiteiten van dergelijke eenheden, is het legitiem dat dergelijke eenheden hun aandeel opeisen, samen met anderen in bankkrediet;

(b) gemiddeld gezien lage winstgevendheid van eenheden in de publieke sector, zodat zij minder intern geld genereren voor de financiering van hun groei en relatief meer afhankelijk zijn van geleende middelen; en

(c) bevoorrechte positie van eenheden in de publieke sector - zowel de overheid als de RBI adviseren en verwachten een voorkeursbehandeling van overheidseenheden van banken, met name overheidsbanken.

Het gevolg van de bovenstaande ontwikkeling is een relatieve daling van het aandeel in bankkrediet van zowel de grote als middelgrote industrie en groothandel in de particuliere bedrijfssector. De laatste heeft dus druk uitgeoefend voor meer bankkrediet.

De resolutie is vooral tot stand gekomen in de vorm van excessieve jaarlijkse verhogingen van het totale bankkrediet, zodat op zijn minst in nominale termen kan worden voldaan aan de absolute incrementele eisen voor bankkrediet van verschillende krachtige drukgroepen. De RBI heeft ook toegestaan, en soms actief samengewerkt met banken in, dergelijke buitensporige toename van bankkrediet.

5. Exportkrediet:

Gezien de absolute noodzaak om de export te bevorderen om voldoende deviezen te kunnen verdienen om aan de grootschalige buitenlandse deviezenverplichtingen van het land te kunnen voldoen, heeft de regering de afgelopen jaren verschillende fiscale en kredietbeleidsmaatregelen genomen.

Om banken ertoe aan te zetten Jo zijn kredietwaardigheid voor export te verhogen, heeft de RBI hen steeds liberaler willen herfinancieren voor dergelijke kredieten en tegen een lage concessionele rentevoet. De herfinancieringsregel voor verhoging van exportkrediet is ook van tijd tot tijd opwaarts ontvangen. In 1994-95, het exportkrediet van banken als meer dan Rs. 25.400 crore of 12.8 procent van het netto bankkrediet.

Financiële diversificatie door banken:

De commerciële banken hebben aanzienlijke vooruitgang geboekt bij hun diversificatieactiviteiten via hun dochterondernemingen naar nieuwe gebieden zoals merchant banking, beleggingsfondsen, woningfinanciering, huurkoop / verhuur van uitrusting en factoringdiensten.