Narasimham Committee and Banking Reforms

Narasimham Committee and Banking Reforms!

Verslag van het Narasimham-comité:

Gezien de groeiende erosie van de efficiëntie en winstgevendheid van de banksector, heeft de regering besloten de banksector te herstructureren om meer concurrentie en efficiëntie in hun werking te creëren en hun winstgevendheid te vergroten.

Dienovereenkomstig benoemde de regering van India een commissie van negen leden onder leiding van M. Narasimham, de voormalige gouverneur van RBI op 14 augustus 1991. De commissie werd aangesteld om de werking van de handelsbanken en andere financiële instellingen van het land te herzien en voorstellen te doen maatregelen om deze instellingen te hervormen om hun efficiëntie te verhogen.

Het Narasimham-comité heeft zijn rapport in november 1991 ingediend en het rapport is op 17 december 1991 aan het parlement voorgelegd. In zijn rapport heeft het Narasimham-comité het succes van de overheidsbanken erkend met betrekking tot de uitbreiding van filialen, de mobilisering van deposito's in de huishoudelijke sector, prioritaire sectorleningen en verwijdering van regionale verschillen in het bankwezen. Maar tijdens deze postnationalisatieperiode leed de banksector een ernstige erosie aan productiviteit, efficiëntie en winstgevendheid.

Twee belangrijkste factoren die verantwoordelijk zijn voor deze situatie, zoals gerapporteerd door de commissie, omvatten gerichte investeringen en gerichte kredietprogramma's. De commissie voerde aan dat de abnormaal hoge wettelijke liquiditeitsratio (SLR-38, 5 procent) en de kasreserveratio (CRR-15 procent) de bankiers een soort belasting op het bankwezen oplegden en een behoorlijk bedrag aan bankfonds voor onproductieve doeleinden.

Evenzo heeft de CRR, in de vorm van "verplichte belastingplicht", het potentiële inkomen van de banken verminderd en dus de winstgevendheid van de bankiers verminderd. Bovendien vermeldde het rapport van het Narasimham-comité dat het systeem van gerichte krediettransacties in de vorm van gesubsidieerde kredietstromen naar ondergeschikte en prioritaire gebieden, IRDP-leningen, lening-mela enz. De gezonde bankpraktijken heeft verstoord. Het Comité merkte op: "Het beoogde sociaal gerichte krediet in het proces, degenereerde in onverantwoordelijke kredietverlening."

Het comité merkte verder op dat ongeveer 20% van het landbouw- en klein industrieel krediet in de vorm van een "geïnfecteerde" en een "verontreinigde" portefeuille is. Het comité merkte ook op dat de operationele uitgaven van deze banken aanzienlijk zijn gestegen als gevolg van een fenomenale toename van bankfilialen, gebrek aan adequaat toezicht, snelle groei van personeel en versnelde promotie, onjuiste rol van vakbonden en hogere beheerskosten per eenheidskosten voor de prioritaire sectoren .

Aanbevelingen van Narasimham Committee on the Banking System:

De aanbevelingen van de Narasimham-commissie voor de hervorming van het bankwezen zijn gebaseerd op de enige rationele criteria, dat wil zeggen dat de middelen van de banken op de meest rationele manier moeten worden ingezet, zodat zij maximaal voordeel voor de deposanten kunnen hebben. Dus het houden van fondsen van de banken door de overheid tegen een lage rentevoet voor het financieren van de consumptieve bestedingen (het betalen van het salaris van de werknemers) bedierf de spaarders.

De aanbevelingen van de commissie waren gericht op:

(a) Zorgen voor een hogere mate van operationele flexibiliteit;

(b) autonomie bij besluitvorming; en

(c) Het concurrentievermogen en de professionaliteit van het bankbedrijf vergroten om de efficiëntie en doeltreffendheid van het financiële stelsel te vergroten.

Hieronder volgen de belangrijke aanbevelingen van het Narasimham-comité voor het doorvoeren van noodzakelijke hervormingen in het bankwezen en in het financiële stelsel:

1. Totstandbrenging van een vierlagige hiërarchie voor de bankstructuur bestaande uit drie of vier grote banken, waaronder de SBI aan de top, 8 tot 10 nationale banken met een netwerk van landelijke vestigingen, lokale banken voor regionale operaties en landelijke banken aan de onderkant voornamelijk bezig met de financiering van de landbouw en aanverwante activiteiten.

2. De overheid zou er niet over moeten nadenken om particuliere commerciële banken van het land in de toekomst te nationaliseren en particuliere banken moeten op gelijke voet met overheidsbanken worden behandeld.

3. Opheffing van de lat voor het opzetten van nieuwe banken in de particuliere sector en afschaffing van de vergunningsprocedure voor de uitbreiding van filialen.

4. De regering zou liberaler moeten zijn om de buitenlandse bank toe te staan ​​meer bijkantoren te openen in overeenstemming met het buitenlandse investeringsbeleid. Joint ventures van buitenlandse en Indiase banken zijn toegestaan ​​voor merchant- en investment banking. Buitenlandse activiteiten van Indiase banken moeten worden gerationaliseerd.

5. De wettelijke liquiditeitsratio (SLR) en de kasreserveratio (CRR) moeten vanaf 1991-92 geleidelijk worden verlaagd. Het SLR-instrument moet worden ingezet in overeenstemming met de oorspronkelijke bedoeling om het als een prudentiële vereiste te beschouwen en niet als een belangrijk instrument voor de financiering van de publieke sector.

6. Het programma voor gerichte kredietverstrekking moet opnieuw worden bekeken in het geval van degenen die in staat waren om op eigen benen te staan ​​en degenen die dit in een bron van economische huur hebben omgezet. Op deze manier moet de prioritaire kredietverlening worden ingeperkt. De prioritaire sector moet opnieuw worden gedefinieerd om kleine en marginale landbouwers, de kleine industriesector, exploitanten van kleine bedrijven en andere zwakkere secties te omvatten.

7. De rente wordt verder gedereguleerd om rekening te houden met de opkomende marktomstandigheden en de huidige rentetarieven op bankdeposito's kunnen verder worden gereguleerd.

8. Ten aanzien van dubieuze debiteuren dienen voorzieningen te worden getroffen voor de helft van de korte beveiligingsachterstand. Verlies van activa moet ofwel volledig worden afgeschreven. Een raad voor het aanpakken van het probleem van slechte schulden moet worden gevormd. Er worden regelingen uitgewerkt waarbij ten minste een deel van de slechte en dubieuze debiteuren van de banken en financiële instellingen van de balans worden gehaald, zodat banken de via dit proces gerealiseerde gelden in meer productieve activa kunnen recyclen.

9. Het gemeenschappelijke personeelswervingsysteem voor bankofficieren wordt afgeschaft als onderdeel van de bankhervormingen. Benoemingen in sleutelposities moeten buiten de politieke gunst blijven. De commissie voelde ook de dringende behoefte aan een groter gebruik van het geautomatiseerde systeem.

10. Elke bank in de publieke sector zou een of meer dochterondernemingen op het platteland moeten oprichten om al haar landelijke vestigingen over te nemen en deze zouden gelijk moeten zijn aan regionale plattelandsbanken.

11. Een percentage aandelen van de banken in de publieke sector moet worden gedesinvesteerd zoals de andere PSU's.

12. Overheidsrichtsnoeren met betrekking tot zaken van interne administratie moeten worden ingetrokken om de onafhankelijkheid en autonomie van de banken te waarborgen. De kwaliteit van de controle over het banksysteem tussen de RBI en de bankafdeling van het ministerie van Financiën zou moeten eindigen en RBI zou het primaire agentschap moeten zijn voor regulering van het banksysteem.

Andere financiële hervormingen:

De andere financiële hervormingen die door het Narasimham-comité worden aanbevolen, zijn onder meer:

1. Toezichthoudende functie over banken en andere financiële instellingen toewijzen aan een afzonderlijke quasi-autonome instantie die door de RBI moet worden gesponsord.

2. Infoseer concurrentie tussen de ontwikkelingsfinancieringsinstellingen (DFI's) om een ​​syndicerende of deelnemende aanpak te hanteren in plaats van een consortiumbenadering. De OFI's moeten internationaal aanvaarde normen aannemen om de kapitaaltoereikendheid te herstellen en leningen voor korte perioden te verlengen om te voldoen aan de vereisten voor werkkapitaal.

3. IDBI zou alleen haar herfinancieringsrol moeten behouden en haar directe kredietverlening aan een afzonderlijke rechtspersoon delegeren.

4. Prudentiële richtlijnen zouden de werking van alle financiële instellingen moeten regelen. Om de kapitaalmarkt te reguleren, moet de SBI een reeks prudentiële richtlijnen opstellen om de belangen van beleggers te beschermen die de te veel beperkende richtlijnen van CCI (Controller of Capital Issues) zouden vervangen.

5. Voorzieningen om te zorgen voor een juiste classificatie van activa en volledige openbaarmaking en ook voor de transparantie van de rekeningen van banken en andere financiële instellingen.

Evaluatie van het Narasimham Committee Report :

Het rapport van de Narasimham-commissie is door verschillende critici op verschillende gronden bekritiseerd.

De verschillende punten die door de critici tegen de aanbevelingen van deze commissie zijn opgeworpen, omvatten de volgende kwesties:

(a) De rol van de publieke sector zal tot een minimum worden beperkt in dit nieuwe systeem, waarin deze banken hun sociale rol bij het verstrekken van leningen in de prioritaire sector niet even doeltreffend zullen kunnen vervullen als eerder;

(b) het idee dat banken niet meer worden genationaliseerd, waardoor particuliere en buitenlandse banken hun bedrijf kunnen uitbreiden, wordt bekritiseerd; en

(c) Vermindering van SLR kan de leencapaciteit van de overheid negatief beïnvloeden.

Maar al deze kritieken hebben geen solide basis op zichzelf. De zaak die duidelijk is, is dat politiek spelen met publiek geld dat in de bank is gestort, al het verzadigingspunt heeft bereikt. Bankgelden moeten strikt worden gebruikt voor productieve investeringen waarbij het criterium van de levensvatbaarheid in stand moet blijven.

Maar de aanbevelingen van de Narasimham-commissie missen adequate statistische ondersteuning en empirische testen. Bovendien zullen enkele aanbevelingen, zoals het verwijderen van een concessionele rentevoet, geleidelijke afschaffing van leningen aan de prioritaire sector, vermindering van SLR, enz. Ongetwijfeld indirect invloed hebben op de zwakkere delen van de samenleving als er alternatieve voorzieningen zijn getroffen.

Maar onder het huidige regime van economische hervormingen, als het bankwezen niet wordt geliberaliseerd door buitensporige bureaucratische controle, kan het land geen hoog rendement verwachten van dergelijke hervormingen.

Hoewel het rapport van het Narasimham-comité door een deel van politici, hebberige ambtenaren, vakbonden, bankmedewerkers vanuit hun eigen invalshoek bekritiseerd is, bestaat er enige logica bij concurrentie en andere structurele veranderingen. Langdurig werken onder een beschermend systeem zou beslist de productiviteitsgeest van de arbeiders vernietigen. Daarom moet het probleem ook vanuit die hoek worden bekeken.

In de tussentijd zijn sommige van deze aanbevelingen al door de overheid geaccepteerd.

Hervormingen voor banken en financiële sectoren: 1991-92 tot 1993-94:

Implementatie van Narasimham-commissie-aanbevelingen sinds 1991-92:

Ondanks sterke tegenstand vanuit verschillende hoeken, initieert de regering een aantal belangrijke financiële hervormingen sinds 1991-92 op basis van het rapport van het Narasimham-comité dat in december 1991 aan het Parlement is voorgelegd.

Hier volgen enkele van de hervormingen die in het land zijn doorgevoerd:

1. Vermindering van SLR en CRR:

Een hoger percentage spiegelreflexcamera's en CRR hebben een groot deel van de bankmiddelen uitgehold in inkomstenbronnen met een laag inkomen, waardoor de winstgevendheid van de bank wordt teruggedrongen en banken onder druk worden gezet om hoge rentetarieven in rekening te brengen op de vooruitgang in de commerciële sector.

De regering heeft daarom besloten om de spiegelreflexcamera in stappen in drie jaar te verlagen van 38, 5 procent naar 25 procent en de CRR over een periode van vier jaar terug te brengen tot een niveau onder de 10 procent. Als een eerste stap werd de SLR teruggebracht tot 30 procent en de CRR werd in april 1992 met 10 procent ingetrokken, waardoor Rs. 1.280 crore naar leenbare middelen.

2. Normen voor de erkenning, de provisie en de kapitaaltoereikendheid van inkomsten:

In navolging van deze aanbeveling van de Narasimham-commissie heeft de RBI nieuwe prudentiële normen uitgegeven met betrekking tot de inkomensverantwoording, de classificatie van activa en de voorziening van dubieuze debiteuren. Er zijn minimumkapitaalnormen voorgeschreven die vergelijkbaar zijn met de internationaal aanvaarde normen van het basiscomité om kapitaaltoereikendheid te bereiken. Banken zouden tegen eind maart 1994 de voorziening voor dubieuze en niet-standaardactiva moeten voltooien.

3. Herziening van de balans:

De balans- en winst- en verliesrekeningformaten werden passend herzien om de echte financiële gezondheid van de banken weer te geven.

4. Branchelicenties:

In april 1992 mochten banken die kapitaaltoereikendheidsnormen en prudentiële standaarden voor jaarrekeningen bereikten, nieuwe vestigingen oprichten zonder voorafgaande goedkeuring van RBI. Ze mogen ook niet-levensvatbare vestigingen sluiten, behalve in landelijke gebieden.

5. Toestemming voor het opzetten van een Private Sector Bank:

RBI heeft richtlijnen aangekondigd voor het opzetten van particuliere banken als naamloze vennootschappen. In beginsel zijn zeven voorstellen goedgekeurd voor het opzetten van nieuwe banken in de particuliere sector. Banken mochten ook een kapitaalinbreng doen van buitenlandse institutionele beleggers tot 20 procent en van niet-ingezeten Indiërs tot 40 procent.

6. Het aantal renteplaks op bankvoorschotten is teruggebracht van ongeveer 20 in 1989 - 90 tot 3 in het lopende boekjaar (1993-94). De gereguleerde rente op bankvoorschotten en de plafondrente op termijndeposito's is met respectievelijk 4 procentpunten en 3 procentpunten verlaagd.

7. Introductie van kapitaaltoereikendheidsnormen waarbij alle banken tegen 31 maart 1993 4% moeten bereiken en tegen 31 maart 1996 8%. Buitenlandse banken die in India opereren en Indiase banken met filialen in het buitenland moeten tegen maart 8% bereiken 31, 1993 en 31 maart 1994 respectievelijk.

8. Begrotingssteun van Rs. 5.700 crore voor kapitalisatie van banken werd vrijgegeven nadat de genationaliseerde banken prestatieafspraken met RBI hadden gemaakt voor het versterken van het bankbeheer en het zorgen voor efficiëntieverbetering.

9. De wet op de State Bank of India (SBI) werd gewijzigd om de bank in staat te stellen toegang te krijgen tot de kapitaalmarkt en 10 procent stemrechten te verlenen aan aandeelhouders, SBI verhoogd over Rs. 1.400 crore als eigen vermogen (inclusief premie en Rs. 1.000 crore als obligaties via een openbaar probleem). Het RBI-aandeel is nu 67 procent vergeleken met 99 procent eerder.

10. Om genationaliseerde banken in staat te stellen toegang te krijgen tot de kapitaalmarkt voor schulden en aandelen, werd in het Parlement een wetsvoorstel ingediend. Besloten is dat in de periode 1994-95 meer dan zeven genationaliseerde banken de kapitaalmarkt zullen betreden om te voldoen aan de doelstelling van kapitaaltoereikendheidsnormen.

11. In 1993-1994 is de New Bank of India samengevoegd met de Punjab National Bank.

12. Binnen RBI wordt een nieuwe Raad voor Financieel Toezicht opgericht om het toezichtsysteem van banken en financiële instellingen te versterken. Een nieuwe afdeling namelijk. Afdeling Toezicht is gevestigd in RBI als een onafhankelijke eenheid, effectief vanaf 22 december 1993 voor toezicht op commerciële banken.

13. "Terugvordering van schulden uit hoofde van banken en wet inzake financiële instellingen, 1993" is ook verstreken om speciale invorderingsgerechten in te stellen om sneller invordering van achterstallige leningen te bewerkstelligen.

14. De normen voor het verstrekken van bankleningen zijn ook geliberaliseerd en banken hebben ook de vrijheid gekregen om te beslissen over het houden van afzonderlijke items van voorraden en vorderingen.

15. Er werd een verordening afgekondigd tot wijziging van de wet op de bankverordening 1949 om een ​​bankvennootschap in staat te stellen een niet-uitvoerende voorzitter en tot drie bestuurders uit de directeurs van bevorderende instellingen te hebben en het plafond voor de uitoefening van stemrechten voor een aandeelhouder te verhogen tot 10 procent en om de straffen voor overtreding van de wet te verhogen.

16. De overeenkomst met de unie in oktober 1993 effent de weg voor snellere automatisering bij banken.

17. De reikwijdte van verplichte consortiumovereenkomsten werd beperkt tot 76 grote lenersrekeningen in plaats van 934 rekeningen tot nu toe, waarbij leners na twee jaar nieuwe banken tot consortium konden toelaten.

18. De toegang van financiële instellingen tot SLR-fondsen is verminderd en zij worden aangemoedigd om de kapitaalmarkt voor fondsen te benaderen.

19. Het wetsvoorstel bankbiljettenverordening (wijziging), 1994, werd op 17 maart 1994 door het Parlement goedgekeurd en effende het pad voor de opening van meer banken in de particuliere sector. Ondertussen gaf de regering in principe toestemming aan negen particuliere banken. De eerste bank in de privésector is al op 2 april 1994 opgericht door de Unit Trust of India (UTI Bank). Daarna volgden nog vijf private banken.

20. IFCI wordt ook omgezet in een bedrijf en de eerste publieke kwestie wordt ook aan de orde gesteld boven Rs. 600 crore als eigen vermogen (inclusief premie).

21. Convertibiliteitsclausule is niet langer verplicht voor hulp die wordt gesanctioneerd door instellingen voor termijnleningen.

22. Plafonds voor rente op obligaties en obligaties worden verwijderd, behalve die voor belastingvrije PSU-obligaties.

23. De veiling van schatkistbiljetten en overheidspapieren van 91 dagen begon respectievelijk op 8 januari 1993 en 3 juni 1992. De veiling van 354-daagse schatkistcertificaten begon op 28 april 1992 en verving de veiling van 182-daagse schatkistcertificaten.

Met deze bovengenoemde hervormingen van de bank- en financiële sector werd de eerder gestarte taak van decontrole en introductie van concurrentie daarom voortgezet. In de periode 1993-1994 zijn een aantal stappen ondernomen om de controles en verstoringen in het bankwezen te verminderen en de concurrentie te bevorderen. Deze omvatten de hervorming van de rentevoeten voor toelating van privébanken, versoepelingen in kredietverleningsbeperkingen en kredietcontrole.

De doelstellingen van deze veranderingen zijn:

(a) beperkingen op basis van controle en dwang van banken te vervangen door het gebruik van marktgebaseerde prikkels, zodat het bankbeheer en het personeel vrij zijn om hun inlichtingen- en handelsinitiatief te gebruiken;

(b) de nodige prudentiële voorschriften nodig hebben om de deposanten en het bankwezen te beschermen; en

(c) Een omgeving creëren waarin de banken met elkaar concurreren om de beste service te bieden aan inleggers, leners en andere klanten.

Het economische hervormingsproces heeft de commerciële banken in India onder toenemende druk gezet om hun prestaties, inclusief de kwaliteit en inhoud van hun bankzaken, te verbeteren. Het proces van deregulering heeft de concurrentie versterkt, zowel bij banken als bij een groot aantal niet-bancaire entiteiten die de afgelopen periode actief zijn geworden. Zo heeft het Indiase bankwezen in de afgelopen vier jaar van economische liberalisering ingrijpende veranderingen ondergaan.

In de eerste fase van het economische hervormingsproces, die in juli 1991 begon, zijn inspanningen geleverd om duurzame structurele veranderingen en een regelgevend kader in te voeren die de efficiëntie van de middelenbasis zullen vergroten en banken een stimulans zullen bieden om activiteiten in de productieve sector te ondersteunen. sectoren van de economie.

De hervormingen waren daarom gericht op de algemene verlaging van het wettelijk vermoeden van middelen van banken, rationalisatie van de rentestructuur en het voorschrijven van de prudentiële normen. Het banksysteem opereert nu binnen een reeks internationaal erkende normen voor bedrijfseconomisch verantwoording van inkomstenverantwoording, activaclassificatie, voorzieningen en kapitaaltoereikendheid.

Omdat concurrentie een belangrijke rol speelde bij het bereiken van een hogere productiviteit en efficiëntie van het systeem, hebben de bestaande banken meer flexibiliteit gekregen om hun activiteiten uit te breiden. Al deze maatregelen waren ook geïmplementeerd voor het vaststellen van prudentiële normen om transparantie te bevorderen.

Er waren ook wetswijzigingen doorgevoerd voor meer autonomie en operationele flexibiliteit. Hervormingen in de banksector werden geïnitieerd in een tijd waarin commerciële banken in de publieke sector voor veel problemen stonden, waaronder hun lage rentabiliteit en gebrek aan transparantie.

De banksector zou binnenkort de tweede fase van hervormingen en structurele veranderingen ingaan die zeker een significante operationele en financiële verbetering te zien zouden geven. Dus de tweede fase van de hervormingen van het bankwezen in het land zou de nadruk moeten leggen op verbetering van de organisatorische effectiviteit van banken, waarvoor het initiatief grotendeels van de banken zelf moest komen.

De RBI heeft gesuggereerd dat banken hun op dienstverlening gebaseerde inkomsten zouden moeten verbeteren door meer aandacht te besteden aan de kostprijsberekening en prijsbepaling van verschillende niet op fondsen gebaseerde bankdiensten, terwijl ze vaardigheden ontwikkelen met betrekking tot productontwikkeling om aan de specifieke behoeften van hun klanten te voldoen.