Lease: betekenis, typen, voordelen en nadelen

Lease: betekenis, typen, voordelen en nadelen!

Betekenis van Lease:

Een leaseovereenkomst is een contract tussen twee partijen, de verhuurder en de huurder waarbij de verhuurder de huurder het recht om een ​​actief te gebruiken voor een overeengekomen tijdsperiode in ruil voor huur meedeelt. Het eigendom van het actief blijft bij de lessor berusten terwijl de huurder het recht heeft om het actief te gebruiken in ruil voor de huur die aan de verhuurder wordt betaald. De bepalingen van de Indiase Contract Act 1872 zijn van toepassing op lease-overeenkomsten en de relatie tussen de verhuurder en de huurder is die van een bewaarder en een bewaarder.

Termen die worden gebruikt in verband met huurcontracten zijn:

Begin van de lease:

Eerder van de datum van de huurovereenkomst en de datum van een verbintenis van de partijen tot de hoofdbepalingen van de huurovereenkomst.

Leasetermijn:

De niet-opzegbare periode waarvoor de huurder heeft ingestemd met het lenen van het actief, samen met eventuele verdere periodes waarvoor de lessee de mogelijkheid heeft om de lease van het actief voort te zetten, met of zonder verdere betaling, welke optie bij het aangaan van de lease is het redelijk zeker dat de huurder zal uitoefenen.

Minimale leasebetalingen:

De betalingen zijn de leasetermijn die de lessee verplicht is of kan worden om exclusief voorwaardelijke huur, kosten voor diensten en belastingen te betalen en te vergoeden aan de verhuurder, samen met:

(a) In het geval van de lessee een restwaarde gegarandeerd door of namens de lessee; of

(b) In het geval van de verhuurder, eventuele restwaarde gegarandeerd aan de verhuurder

(i) door of namens de huurder; of

(ii) door een onafhankelijke derde die financieel in staat is om aan deze garantie te voldoen.

Indien de lessee echter een optie heeft om het actief te kopen tegen een prijs die naar verwachting voldoende lager zal zijn dan de reële waarde op de datum dat de optie uitoefenbaar wordt, dat, bij het aangaan van de leaseovereenkomst, redelijk zeker is om te worden uitgeoefend, minimale leasebetalingen omvatten minimumbetalingen die betaalbaar zijn over de leaseperiode en de betaling die vereist is om van deze aankoopoptie gebruik te maken.

Voorwaardelijke huur:

Dat deel van de leasebetalingen dat niet in bedrag is vastgelegd, maar dat gebaseerd is op een andere factor dan alleen het verstrijken van de tijd (bijvoorbeeld percentage van de omzet, hoeveelheid gebruik, prijsindexen, marktrente).

Economisch leven: Ofwel

(a) de periode waarover een actief geacht wordt economisch bruikbaar te zijn voor een of meer gebruikers; of

(b) Het aantal productie- of vergelijkbare eenheden dat naar verwachting door een of meer gebruikers van het actief wordt verkregen.

Bruikbare leven: of

(a) De periode waarover het geleasde actief naar verwachting zal worden gebruikt door de lessee; of

(b) Het aantal productie- of soortgelijke eenheden dat naar verwachting zal worden verkregen uit het gebruik van het actief door de lessee.

Restwaarde:

De geschatte reële waarde van het actief aan het einde van de leaseperiode.

Gegarandeerde restwaarde:

In het geval van de lessee, dat deel van de restwaarde dat wordt gegarandeerd door de lessee of door een partij namens de lessee (het bedrag van de garantie is het maximumbedrag dat in elk geval kan worden betaald); en in het geval van de verhuurder, het deel van de restwaarde dat wordt gegarandeerd door of namens de huurder, of door een onafhankelijke derde die financieel in staat is om de verplichtingen onder de garantie na te komen.

Niet-gegarandeerde restwaarde:

Het bedrag waarmee de restwaarde van het actief de gegarandeerde restwaarde overschrijdt.

Bruto-investering in de lease:

Het totaal van de minimale leasebetalingen op grond van een financiële leaseovereenkomst vanuit het standpunt van de lessor en eventuele niet-gegarandeerde restwaarde die toekomt aan de lessor.

Niet-verdiende financiële inkomsten:

Het verschil tussen:

(a) De bruto-investering in de lease-overeenkomst, en

(b) De contante waarde van (i) de minimale leasebetalingen uit hoofde van een financiële lease uit het oogpunt van de lessor, en (ii) elke ongegarandeerde restwaarde die toekomt aan de lessor, tegen de rentevoet die impliciet is in de lease.

Netto-investering in de lease:

De bruto-investering in de lease minus niet-verdiende financieringsbaten

Rentevoet impliciet in de lease:

De disconteringsvoet die bij het aangaan van de huurovereenkomst de totale contante waarde veroorzaakt van:

(a) de minimale leasebetalingen op grond van een financiële leaseovereenkomst vanuit het standpunt van de verhuurder; en

(b) Een ongegarandeerde restwaarde die toekomt aan de lessor, gelijk te zijn aan de reële waarde van het geleasde actief.

Soorten lease:

Over het algemeen zijn er de volgende twee soorten lease:

(i) Financiële lease:

Het is een leaseovereenkomst waarbij de contante waarde van de minimale leasebetalingen bij het aangaan van de huurovereenkomst groter is dan of gelijk is aan nagenoeg de volledige reële waarde van het geleasde actief.

Bij dit type lease wordt het actief onherroepelijk door de lessor aan de lessee verhuurd gedurende bijna de gehele gebruiksduur van het actief.

Tijdens de leasetermijn is de verhuurder in staat zijn kapitaaluitgaven te recupereren plus een rendement op zijn investering in het actief.

Eigenlijk speelt de verhuurder de rol van financier van het actief. Nadat de huurovereenkomst is aangegaan, moet de verhuurder zich niet druk maken over het goede onderhoud van het actief, met als gevolg dat het onderhoud van het actief in een financiële lease de verantwoordelijkheid van de huurder wordt. Een financiële lease is ook bekend als een Capital Lease.

(ii) Operationele lease:

Een lease-overeenkomst anders dan een financiële lease is een operationele lease. Hierin is de contractperiode tussen de verhuurder en de lessee lager dan de volledige verwachte gebruiksduur van het actief. De huurovereenkomst bevat een clausule op grond waarvan de huurder het recht heeft om de overeenkomst op te zeggen door de verhuurder hiervan tijdig in kennis te stellen. Het is dus een opzegbare lease.

In dit type lease is de primaire leaseperiode meestal onvoldoende om de huurder in staat te stellen zijn investering in het actief volledig terug te verdienen. Aangezien de huurder het recht op annulering geniet, loopt de verhuurder bovendien het risico dat het actief verouderd raakt. Geïnteresseerd in het goede onderhoud van het actief, draagt ​​de verhuurder de kosten van het onderhoud van het geleasde actief in dit type lease.

Het is opmerkelijk dat zelfs een niet-conciërge leaseovereenkomst ook kan worden opgezegd, maar alleen in de volgende omstandigheden:

(a) Bij het optreden van een aantal externe contingenties,

(b) Met toestemming van de verhuurder,

(c) Indien de huurder een nieuwe huurovereenkomst sluit voor hetzelfde of een equivalent goed met dezelfde verhuurder, of

(d) Na betaling door de huurder van een bijkomend bedrag, zodat, bij aanvang, de voortzetting van de huurovereenkomst redelijk zeker is.

Leveraged Lease:

Een financiële lease of een operationele lease wordt een leveraged lease in het leasecontract, behalve een lessor en een lessee is er ook een langetermijnlener. Bij een leveraged lease financiert de verhuurder slechts een klein deel van de investering die bij de lease-overeenkomst is betrokken en het grootste deel van de financiering wordt verstrekt door de langetermijnlener. Dit type lease wordt door de verhuurder gebruikt wanneer een dergelijke enorme kapitaaluitgave vereist is voor het verwerven van het actief dat de verhuurder nodig acht om gebruik te maken van de diensten van een langetermijnlener.

Voordelen en nadelen van Leasing:

In de afgelopen jaren is leasing erg populair geworden. Het is omdat het een uitstekende bron van financiën is die beschikbaar is voor de industriëlen. Het biedt honderd procent financiering waardoor de verhouding tussen het eigen vermogen en de schuldenlast van de huurder ongewijzigd blijft en dus geen invloed heeft op de capaciteit van de lessee om nog meer kapitaal voor andere doeleinden op te halen. Het feit dat de huurder niet de eigenaar is van het goed dat hij gebruikt, is een grote zegen voor MRTP-bedrijven en de kleinschalige industriële eenheden, omdat het hen in staat stelt wettelijke beperkingen op het pad naar verdere groei te vermijden.

In het geval van een operationele lease worden het risico van incourantheid en de grote kosten van onderhoud van het actief ook gedragen door de verhuurder die het werk van de huurder faciliteert. Leasing heeft ook een paar nadelen. De huurder kan geen gebruik maken van bepaalde belastingvoordelen en -voordelen zoals achterwaartse gebiedsincentives en de overheidssubsidie ​​met betrekking tot het actief dat hij op basis van een huurovereenkomst gebruikt. In het geval van een niet-opzegbare lease loopt de leassee het risico van technologische veroudering van het actief.

Leasing is geen geschikte methode om activa te financieren die kunnen worden gebruikt in een project waarbij de instroom van contanten na een vrij lange periode van start zal gaan. In het geval van die activa waarvan de waarde waarschijnlijk ook over een lange periode zal stijgen, is de aankoop van het actief beter dan het in erfpacht nemen.