Moderne kwantitatieve technieken die worden gebruikt in risicomanagement

Lees dit artikel voor meer informatie over de volgende zes moderne kwantitatieve technieken die worden gebruikt bij risicobeheer, dwz (1) Systeemanalyse, (2) Marketingonderzoek, (3) Operationeel onderzoek, (4) Netwerkanalyse, (5) Kostenvolume- Winstanalyse en (6) Ratioanalyse.

1. Systeemanalyse:

Systeemanalyse verwijst naar de reeks technieken die te maken hebben met de analyse, procedures en andere methoden om dingen te doen, en met het ontwerp en de implementatie van nieuwe en superieure systemen.

Het belangrijkste doel ervan is om alternatieven op een consistente, niet-willekeurige manier te evalueren. Groei in omvang en complexiteit van bedrijfsactiviteiten vereist een systematisch onderzoek van een probleem van keuze waarin elke stap van de analyse expliciet wordt gemaakt. Op deze manier kunnen businessunits profiteren van de voordelen van computertechnologie.

2. Marketingonderzoek:

Marketingonderzoek wordt gebruikt om objectief het vraagpotentieel voor goederen en diensten van het toekomstige project te voorspellen. Vraagbeoordeling is in feite het begin van een haalbaarheidsanalyse.

Het doel is om de beschikbare kansen te beoordelen en de toekomstige trends van deze kansen te bestuderen, zodat de investeringsbeslissing met een zekere mate van vertrouwen kan worden genomen. Dit zou helpen om de mate van risico te verminderen.

3. Operations Research [OF]:

OF stelt een beslissingsnemer in staat objectiever te kiezen tussen alternatieven. Het vervangt wiskundig redeneren voor verbale argumenten.

Enkele bekende OF-technieken zijn:

(a) Lineaire programmering of integer programmeren - onder voorwaarden van kapitaalrantsoenering, integere of lineaire programmeermodellen kunnen worden gebruikt om de juiste projectmix te bepalen om schaarse middelen vast te leggen;

(b) Speltheorie zou bijvoorbeeld een doeltreffend instrument zijn om tot op zekere hoogte de strategieën van concurrerende bedrijven te voorspellen en tegen te gaan; en

4. Netwerkanalyse [PERT / CPM]:

De draagtijd is de tijdsverschuiving die zal verlopen tussen het begin van de investering en het begin van de return on investment - een essentiële factor bij het vaststellen van de aanvaardbaarheid van het project.

Hoe langer de draagtijd is, des te hoger zijn de kostenescalaties en de risico's die aan het project zijn verbonden, wat resulteert in een laag rendement. PERT en CPM bieden het projectformuleteam een van de meest effectieve analytische hulpmiddelen.

Netwerkanalyse is handig in:

(a) Ontwikkeling van het project,

(b) Het beheersen van vertragingen in de projectuitvoering en projectkosten, en

5. Kosten-volume-winst analyse:

Deze analyse geeft de bedrijfskarakteristieken van een project aan. Op basis van deze analyse wordt eerst het break-even point, dwz geen verkoopvolume zonder winst, bepaald in termen van het project en kan dit zelfs worden uitgedrukt als een percentage van de projectcapaciteit.

Het helpt om de werkingsgevoeligheid van het project te identificeren in termen van veranderingen in de kosten van grondstoffen, lonen en andere projectinputs.

6. Ratioanalyse:

Het vergelijken van twee of meer investeringsvoorstellen voor toewijzing van middelen, kosten, voordelen en winsten gemeten in absolute cijfers geven geen duidelijke informatie. Vandaar dat ratio-analyse kan worden gebruikt voor betere, gemakkelijke en nuttige vergelijkingen.

Al deze managementhulpmiddelen zouden bij gebruik in de fase van de projectformulering de risico's van verschillende soorten investeringsbeslissingen minimaliseren.

Deze hulpmiddelen kunnen het risico echter niet volledig elimineren. Daarom wordt risicoanalyse een integraal onderdeel van elke beleggingsanalyse.