Boekhoudnorm 1 Openbaarmaking van grondslagen voor financiële verslaggeving
Openbaarmaking van grondslagen voor financiële verslaggeving:
Het volgende is de tekst van Accounting Standard I (AS-1) uitgegeven door de Accounting Standards Board van het Institute of Chartered Accountants of India, over 'Disclosure of Accounting Policies'. De standaard behandelt de toelichting op belangrijke grondslagen voor financiële verslaggeving bij het opstellen en presenteren van financiële overzichten.
Invoering:
1. Deze verklaring heeft betrekking op de vermelding van belangrijke grondslagen voor financiële verslaggeving die zijn gevolgd bij het opstellen en presenteren van financiële overzichten.
2. De zienswijze in de jaarrekening van een onderneming met betrekking tot de gang van zaken en van de winst of het verlies kan aanzienlijk worden beïnvloed door de grondslagen voor financiële verslaggeving die bij de opstelling en presentatie van de financiële overzichten worden gevolgd. De toegepaste grondslagen voor financiële verslaggeving variëren van onderneming tot onderneming. Openbaarmaking van belangrijke gevolgde grondslagen voor financiële verslaggeving is noodzakelijk om de gepresenteerde visie naar behoren te kunnen waarderen.
3. De openbaarmaking van sommige grondslagen voor financiële verslaggeving bij de opstelling en presentatie van de financiële overzichten is in bepaalde gevallen wettelijk vereist.
4. Het Institute of Chartered Accountants of India heeft in door hem uitgegeven Verklaringen aanbevolen om bepaalde grondslagen voor financiële verslaggeving bekend te maken, bijvoorbeeld het vertaalbeleid met betrekking tot posten in vreemde valuta.
5. In de afgelopen jaren hebben enkele ondernemingen in India de gewoonte aangenomen om in hun jaarverslagen een afzonderlijke boekhoudbeleid op te nemen bij de opstelling en presentatie van de financiële overzichten.
6. Over het algemeen worden de grondslagen voor financiële verslaggeving momenteel echter niet regelmatig en volledig bekendgemaakt
in alle financiële overzichten. Veel ondernemingen nemen in de toelichting bij de rekeningen beschrijvingen op van enkele van de belangrijkste grondslagen voor financiële verslaggeving. Maar de aard en mate van openbaarmaking varieert aanzienlijk tussen de zakelijke en de niet-zakelijke sectoren en tussen eenheden in dezelfde sector.
7. Zelfs bij de weinige ondernemingen die momenteel in hun jaarverslagen een afzonderlijke boekhoudkundige verklaring opnemen, bestaat er aanzienlijke variatie. De staat van de boekhoudprincipes maakt in sommige gevallen deel uit van de rekeningen, terwijl deze in andere gevallen als aanvullende informatie wordt verstrekt.
8. Het doel van deze verklaring is om een beter begrip van de financiële overzichten te bevorderen door met behulp van een standaard voor financiële verslaggeving vast te stellen wat de belangrijkste grondslagen voor financiële verslaggeving zijn en hoe de grondslagen voor financiële verslaggeving in de jaarrekening worden vermeld. Een dergelijke bekendmaking zou ook een zinvollere vergelijking tussen financiële overzichten van verschillende ondernemingen mogelijk maken.
Uitleg:
Fundamentele Accounting Aannames:
9. Bepaalde fundamentele boekhoudkundige veronderstellingen liggen ten grondslag aan het opstellen en presenteren van financiële overzichten. Ze worden meestal niet specifiek vermeld omdat hun acceptatie en gebruik worden verondersteld. Openbaarmaking is noodzakelijk als ze niet worden opgevolgd.
10. De volgende zijn algemeen aanvaard als fundamentele aannames voor de boekhouding:
(a) Bezorgdheid:
De onderneming wordt normaal beschouwd als een going concern, dat wil zeggen, dat het bedrijf in de nabije toekomst blijft werken. Er wordt van uitgegaan dat de onderneming noch de intentie noch de noodzaak heeft om te liquideren of om materiële omvang van de operaties in te perken.
(b) Consistentie:
Er wordt van uitgegaan dat de grondslagen voor financiële verslaggeving consistent zijn van de ene periode tot de andere.
(c) Opbouw:
Opbrengsten en kosten worden geboekt, dat wil zeggen, worden opgenomen als ze worden verdiend of gemaakt (en niet als geld wordt ontvangen of betaald) en worden geboekt in de financiële overzichten van de perioden waarop ze betrekking hebben. (De overwegingen die van invloed zijn op het proces van het matchen van kosten met opbrengsten onder de opbouwhypothese worden niet behandeld in deze verklaring).
Aard van de grondslagen voor financiële verslaggeving:
11. De grondslagen voor financiële verslaggeving verwijzen naar de specifieke waarderingsgrondslagen en de methoden voor de toepassing van die grondslagen die door de onderneming zijn toegepast bij het opstellen en presenteren van financiële overzichten.
12. Er bestaat geen enkele lijst met grondslagen voor financiële verslaggeving die op alle omstandigheden van toepassing is. De verschillende omstandigheden waarin ondernemingen in een situatie van uiteenlopende en complexe economische activiteiten opereren, maken alternatieve boekhoudbeginselen en methoden voor de toepassing van die beginselen aanvaardbaar. De keuze van de juiste boekhoudbeginselen en de methoden om die principes toe te passen in specifieke omstandigheden van elke onderneming vereisen een aanzienlijke beoordeling door het management van de onderneming.
13. De verschillende verklaringen van het Institute of Chartered Accountants of India in combinatie met de inspanningen van overheids- en andere regelgevende instanties en vooruitstrevende bedrijfsleiders hebben de afgelopen jaren het aantal aanvaardbare alternatieven verminderd, met name in het geval van ondernemingen.
Hoewel de voortzetting van de inspanningen in de toekomst dit aantal waarschijnlijk nog zal verkleinen, zal de beschikbaarheid van alternatieve boekhoudbeginselen en methoden voor de toepassing van deze beginselen waarschijnlijk niet volledig worden weggenomen gezien de uiteenlopende omstandigheden waarmee de ondernemingen te maken hebben.
Gebieden waarin verschillende grondslagen voor financiële verslaggeving worden aangetroffen:
14. Hierna volgen voorbeelden van de gebieden waarop verschillende boekhoudregels door verschillende ondernemingen kunnen worden toegepast:
I. Methoden van waardevermindering, uitputting en amortisatie
II. Behandeling van uitgaven tijdens de bouw
III. Conversie of vertaling van items in vreemde valuta
IV. Waardering van voorraden
V. Behandeling van goodwill
VI. Waardering van beleggingen
VII. Behandeling van pensioenuitkeringen
VIII. Erkenning van winst op langetermijncontracten
IX. Waardering van vaste activa
X. Behandeling van voorwaardelijke verplichtingen
15. De bovenstaande lijst met voorbeelden is niet bedoeld om uitputtend te zijn.
Overwegingen bij de selectie van grondslagen voor financiële verslaggeving:
16. De primaire overweging bij de keuze van de grondslagen voor financiële verslaggeving door een onderneming is dat de jaarrekening die is opgesteld en gepresenteerd op basis van dergelijke grondslagen voor financiële verslaggeving een getrouw beeld moet geven van de gang van zaken van de onderneming op de balansdatum. en van de winst of het verlies voor de periode die op die datum is geëindigd.
17. Te dien einde zijn de belangrijkste overwegingen voor de selectie en toepassing van de grondslagen voor financiële verslaggeving:
(a) Voorzichtigheid:
Gezien de onzekerheid verbonden aan toekomstige gebeurtenissen; winsten worden niet verwacht, maar alleen erkend wanneer ze worden gerealiseerd, hoewel niet noodzakelijk in geld. Alle bekende verplichtingen en verliezen zijn opgenomen, hoewel het bedrag niet met zekerheid kan worden bepaald en slechts een beste schatting is in het licht van de beschikbare informatie.
(b) Stof boven vorm:
De boekhoudkundige verwerking en presentatie in de financiële overzichten van transacties en gebeurtenissen dient te worden beheerst door de inhoud ervan en niet alleen door de rechtsvorm.
(c) Materialiteit:
In de financiële overzichten dienen alle "materiële" items te worden vermeld, dwz items waarvan de kennis de beslissingen van de gebruiker van de financiële overzichten zou kunnen beïnvloeden.
Openbaarmaking van grondslagen voor financiële verslaggeving:
18. Om een goed begrip van de financiële overzichten te waarborgen, is het noodzakelijk dat alle significante grondslagen voor financiële verslaggeving die bij de opstelling en presentatie van financiële overzichten zijn vastgesteld, openbaar worden gemaakt.
19. Een dergelijke toelichting dient deel uit te maken van de financiële overzichten.
20. Het zou nuttig zijn voor de lezer van financiële overzichten als ze allemaal als zodanig op één plaats worden vermeld in plaats van verspreid te zijn over verschillende verklaringen, schema's en notities.
21. Voorbeelden van aangelegenheden waarover openbaarmaking van grondslagen voor financiële verslaggeving vereist zal zijn. Deze lijst met voorbeelden is echter niet bedoeld om uitputtend te zijn.
22. Elke wijziging in een grondslagen voor financiële verslaggeving die een materieel effect heeft, dient te worden vermeld. Het bedrag waarmee een post in de jaarrekening door een dergelijke wijziging wordt beïnvloed, moet ook worden vrijgegeven voor zover verifieerbaar. Indien een dergelijk bedrag niet geheel of gedeeltelijk kan worden vastgesteld, moet dit worden vermeld.
Als er een wijziging in de grondslagen voor financiële verslaggeving wordt aangebracht die geen materieel effect heeft op de financiële overzichten voor de lopende periode maar waarvan redelijkerwijs kan worden verwacht dat deze een materieel effect heeft in latere perioden, moet het feit van een dergelijke verandering op passende wijze worden vermeld in de periode waarin de verandering is aangenomen.
23. Openbaarmaking van grondslagen voor financiële verslaggeving of van wijzigingen daarin kan een onjuiste of ongepaste behandeling van de post in de boekhouding niet herstellen.
Accounting Standard:
24. Alle belangrijke grondslagen voor financiële verslaggeving die bij de opstelling en presentatie van financiële overzichten zijn toegepast, moeten openbaar worden gemaakt.
25. De vermelding van de belangrijkste grondslagen voor financiële verslaggeving als zodanig moet deel uitmaken van de financiële overzichten en de belangrijkste grondslagen voor financiële verslaggeving moeten normaliter op één plaats worden vermeld.
26. Elke wijziging in de grondslagen voor financiële verslaggeving die van materieel belang is voor de lopende periode of waarvan redelijkerwijs verwacht kan worden dat deze in latere perioden een materieel effect zal hebben, dient te worden vermeld. In het geval van een wijziging in de grondslagen voor financiële verslaggeving die een materieel effect heeft in de lopende periode, moet het bedrag waarmee een post in de jaarrekening door een dergelijke wijziging wordt beïnvloed, ook worden vrijgegeven voor zover verifieerbaar. Indien een dergelijk bedrag niet geheel of gedeeltelijk kan worden vastgesteld, moet dit worden vermeld.
27. Als de fundamentele boekhoudkundige veronderstellingen, namelijk Going Concern, Consistency and Accrual worden gevolgd in financiële overzichten, specifieke openbaarmaking is niet vereist. Als een fundamentele boekhoudkundige aanname niet wordt gevolgd, moet het feit worden vermeld.
