Beleid van Allahabad Bank op geconsolideerde rekeningen

Lees dit artikel om meer te weten te komen over de achttien belangrijkste grondslagen voor financiële verslaggeving van Allahabad Bank voor geconsolideerde jaarrekeningen.

1. Grondslag voor het opstellen van consolidatierekeningen:

De bijgevoegde financiële overzichten zijn opgesteld om, in alle materiële aspecten, te voldoen aan toepasselijke wettelijke / regulerende bepalingen, boekhoudnormen en algemeen aanvaarde boekhoudbeginselen en -praktijken die gelden in India, tenzij anders vermeld.

2. Consolidatieprocedure:

(een) Geconsolideerde financiële overzichten zijn opgesteld op basis van gecontroleerde financiële overzichten van Allahabad Bank (moedermaatschappij) en één niet-bancaire dochteronderneming (hierna "niet-bancaire entiteit" genoemd) en na eliminatie van transacties tussen groepen, niet-gerealiseerde winst / verlies en noodzakelijke aanpassingen waar nodig. De financiële overzichten van de dochteronderneming worden opgesteld op dezelfde rapportagedatum als die van de moedermaatschappij, dat wil zeggen op 31 maart 2008.

(B) Het verschil tussen de kosten van zijn investering in de gesponsorde banken (RRB) en het aandeel van de bank in het eigen vermogen van de RRB wordt in de financiële overzichten opgenomen als eigen vermogen in de totale reserve.

3. Algemeen:

(een) De jaarrekening is opgesteld volgens het continuïteitsconcept op basis van historische kosten, tenzij anders vermeld en in overeenstemming met de wettelijke bepalingen en standaardboekhoudmethoden in India.

(B) De financiële staten voldoen ook aan de richtlijnen van de Reserve Bank of India (RBI) die van tijd tot tijd worden uitgegeven met betrekking tot inkomensverantwoording, classificatie van activa, voorzieningen en andere gerelateerde aangelegenheden.

4. Investeringen:

(a) Niet-bancaire entiteit:

Beleggingen worden geboekt tegen kostprijs of marktprijs, naargelang welk bedrag lager is. Voorziening voor waardevermindering van de investeringen wordt gedaan voor waardevermindering van dergelijke investeringen aan het einde van het jaar.

In gevallen waarin Beleggingen zijn genoteerd maar er geen marktnoteringen beschikbaar zijn, is de waarde van de investering genomen op Re. 1 / - per aandeel.

(b) Bankentiteit:

(i) De beleggingsportefeuille van de Bank is geclassificeerd in overeenstemming met RBI-richtlijnen onder drie categorieën, namelijk: "Held to Maturity", "Available for Sale" en "Held for Trading".

(ii) De openbaarmaking van beleggingen in alle drie bovengenoemde categorieën vindt plaats onder zes groepen, namelijk:

(a) Staatsobligaties

(b) Andere goedgekeurde effecten

(d) Debentures & obligaties

(e) Investeringen in dochterondernemingen / joint ventures, en

(f) Andere (handelspapier, eenheden in beleggingsfondsen, enz.).

(iii) (a) Beleggingen geclassificeerd als 'Tot einde looptijd aangehouden' (anders dan in regionale landelijke banken) worden gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde.

In het geval dat de verkrijgingsprijs hoger is dan de nominale waarde, wordt het meerdere afgeschreven over de resterende periode tot de vervaldag en wordt er een voorziening getroffen voor:

1. Waardevermindering van obligaties / obligaties die geacht worden het karakter te hebben van voorschotten door toepassing van de RBI-prudentiële normen voor activaclassificatie en -voorziening die van toepassing zijn op voorschotten.

2. Beperking, anders dan tijdelijk, in de waarde van investeringen in dochterondernemingen / joint ventures.

(b) Beleggingen geclassificeerd als "Beschikbaar voor verkoop" worden om de drie kwartier met het scrip-wise aangeduid en de daaruit voortvloeiende netto-afschrijvingen worden opgenomen en eventuele waardestijgingen worden onder elke classificatie genegeerd. De boekwaarde van de individuele scrip wordt niet gewijzigd met de herwaardering zoals hierboven aangegeven.

(c) Beleggingen die zijn geclassificeerd als "aangehouden voor handelsdoeleinden" worden maandelijks geherwaardeerd met een maandelijks interval en de resulterende netto-afschrijving wordt opgenomen en eventuele waardestijgingen worden onder elke classificatie genegeerd. De boekwaarde van de individuele scrip wordt niet gewijzigd met de herwaardering zoals hierboven aangegeven.

(iv) Met betrekking tot niet-renderende waardepapieren (waarbij rente / hoofdsom meer dan 90 dagen achterstallig is) worden inkomsten niet opgenomen en wordt een passende voorziening getroffen voor waardevermindering van de effecten door prudentiële normen toe te passen voor de classificatie van activa en dergelijke. de afschrijving wordt niet verrekend met de waardering met betrekking tot andere het uitvoeren van effecten.

(v) Kosten van verwerving van investeringen:

(a) Ontvangt geen incentives / commissie en front-end fees in het geval van effecten waarop is ingeschreven.

(b) Exclusief provisie, makelaars- en zegelrechten.

(vi) Winst / verlies op verkoop van beleggingen wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening. Een bedrag dat gelijk is aan de verkoopwinst van beleggingen onder de categorie "Tot einde looptijd" wordt eerst op de winst- en verliesrekening geboekt en daarna toegerekend aan de kapitaalreserveringsrekening ".

(vii) Voor het bepalen van de marktwaarde van beleggingen worden beursnoteringen of tarieven van FlMMDA / PDAI goedgekeurd. Bij het ontbreken van dergelijke noteringen / tarieven, wordt de marktwaarde bepaald door toepassing van passende 'Rendement-tot-vervaldag'-tarieven zoals voorgeschreven door FIMMDA / PDAI of volgens de normen vastgelegd door de Reserve Bank of India.

(viii) Volgens de RBI-richtlijnen wordt de verschillende categorie swaps gewaardeerd als lager

5. Vaste activa / afschrijving:

(a) Niet-bancaire entiteit:

(i) Vaste activa:

Vaste activa worden geactiveerd tegen kostprijs, inclusief installatiekosten en kosten.

(ii) Geleasede activa:

Activa gekocht worden geactiveerd, bij de installatie, tegen kostprijs en installatiekosten.

(iii) Afschrijving:

Afschrijvingen worden verstrekt volgens de lineaire methode tegen het tarief voorgeschreven in Bijlage XIV van de Companies Act van 1956 met betrekking tot andere activa dan geleasde activa. Afschrijvingen op geleasde activa worden verstrekt volgens de leidraad bij de administratieve verwerking van lease die is uitgegeven door ICAI, op basis waarvan de Lease Equalization-rekening en de Lease Adjustment-rekening zijn gecreëerd. Afschrijvingen op vaste activa (met inbegrip van geleasede activa geclassificeerd als NPA) zijn verstrekt op lineaire wijze tegen de tarieven voorgeschreven in Bijlage XIV van de Companies Act, 1956.

(b) Bankentiteit:

(i) Lokalen inclusief eigen en andere vaste activa worden gewaardeerd tegen historische kostprijs, met uitzondering van bepaalde panden, die worden gewaardeerd tegen hun geherwaardeerde bedrag. Selectie van activa voor herwaardering is gebaseerd op een systematische basis.

Herwaardering gebeurt met voldoende regelmaat om te verzekeren dat de boekwaarde op de balansdatum niet materieel van de marktwaarde afwijkt. Sommige panden van de Bank ervaren aanzienlijke en volatiele veranderingen in de reële waarde, waardoor een frequente waardering noodzakelijk is. Een dergelijke frequente waardering wordt echter niet gedaan voor posten van gebouwen met slechts onbeduidende veranderingen in de reële waarde.

(ii) Investeringsuitgaven die tijdens de bouwperiode zijn gedaan, zijn opgenomen onder 'Overige activa'.

(iii) Afschrijvingen worden verstrekt op de degressieve afschrijvingsmethode volgens de tarieven die zijn voorgeschreven in Bijlage XIV van de Companies Act van 1956, behalve dat met betrekking tot ALPMs & Computers, waarbij de afschrijving wordt verschaft op de lineaire methode @ 33, 33% volgens de RBI-richtlijnen.

(iv) Met betrekking tot geherwaardeerde activa, het bedrag van de aanvullende afschrijving als gevolg van de herwaarderingsreserve van de winst- en verliesrekening.

(v) Premie op erfpachtgrond wordt afgeschreven gedurende de leaseperiode.

(vi) Afschrijvingen op vaste activa van buitenlandse filialen worden verstrekt volgens de toepasselijke wetten die in dat land gelden.

6. Immateriële activa (computersoftware) - Bankentiteit:

(i) Software voor een computer die niet kan werken zonder die specifieke software is een immaterieel onderdeel van gerelateerde hardware en wordt behandeld als vaste activa. Wanneer de software geen integraal onderdeel is van de gerelateerde hardware, wordt computersoftware als een immaterieel actief beschouwd.

(ii) Computersoftware verkregen van leveranciers wordt alleen als immateriële activa opgenomen als de waarde / kosten van de software hoger zijn dan Rs. 10 lakhs. Dergelijke immateriële activa worden geamortiseerd over de effectieve levensduur ervan met een maximale periode van tien jaar.

7. Herkenning van opbrengsten:

(a) Niet-bancaire entiteit:

(i) Huurgelden worden op de vervaldatum in termen van huurovereenkomsten beschouwd.

(ii) Huurovereenkomsten worden niet in aanmerking genomen wanneer geleasde activa zijn geclassificeerd als niet-uitvoerende activa (NPA) onder prudentiële normen zoals voorgeschreven door RBI.

(iii) De standaard voor jaarrekeningen 19 (AS 19) op leases is van kracht geworden voor alle activa die zijn geleased tijdens verslagperioden die aanvangen op of na 1 april 2001. Aangezien het bedrijf geen lease op of na 1.4.2001 heeft gesanctioneerd, is de AS 19 niet van toepassing op het bedrijf.

(b) Bankentiteit:

Inkomsten en uitgaven worden geboekt op transactiebasis, met uitzondering van de volgende:

(i) Rentebaten en andere opbrengsten van als niet-renderende activa gerubriceerde voorraden worden opgenomen voor zover gerealiseerd.

(ii) Inkomsten uit interesten op terugbetaling van de inkomstenbelasting en interestbelasting worden verwerkt in het jaar waarin de order wordt aangenomen door de betrokken beoordelaar.

(iii) Uitgaven voor vervolging in het openbaar worden beschouwd als Uitgestelde Inkomsten uit Uitbetalingen en worden afgeschreven over een periode van vijf jaar.

8. Transacties met betrekking tot een entiteit voor vreemde valuta-banken:

(i) Saldi in vreemde valuta, ongeacht of het gaat om activa of verplichtingen (met inbegrip van deposito's gemobiliseerd onder FCNR-regeling, EEFC-regeling, RFC-regeling enz.) en uitstaande valutatermijncontracten worden geconverteerd aan het einde van het jaar, zoals geadviseerd door Foreign Exchange Dealers 'Association of India (FEDAI) ).

Het resulterende winst / verlies op herwaardering van valutatermijncontracten en NOSTRO-rekeningen wordt opgenomen in de opbrengsten volgens de FEDAI-richtlijnen.

(ii) Baten en uitgaven met betrekking tot vreemde valuta worden omgerekend tegen de wisselkoersen die gelden op de transactiedatum.

(iii) Aanvaardingen, goedkeuringen en andere verplichtingen, met inbegrip van garanties, worden vermeld op de door FEDAI geadviseerde tarieven die gelden aan het einde van het jaar.

Overseas Branch-Banking Entity:

Buitenlandse vestigingen worden geclassificeerd als "Niet-integrale buitenlandse verrichtingen" en hun financiële overzichten worden als volgt vertaald:

(i) Zowel monetaire als niet-monetaire activa en verplichtingen evenals voorwaardelijke verplichtingen tegen de slotkoersen die door de Foreign Exchange Dealers Association of India (FEDAI) aan het einde van elk kwartaal zijn gemeld.

(ii) Omzetposten worden omgerekend tegen de gemiddelde slotkoers per kwartaal die door FEDAI aan het einde van het betreffende kwartaal wordt bekendgemaakt.

(iii) Alle resulterende wisselkoersverschillen worden geaccumuleerd in een aparte rekening 'Reserve voor deviezenomzetting'.

Exploitatie van vertegenwoordigingen in het buitenland worden geclassificeerd als "Integrale buitenlandse transacties" en hun jaarrekening wordt als volgt verwerkt:

(i) Alle monetaire activa en passiva, garanties, aanvaardingen, aantekeningen en andere verplichtingen worden omgerekend naar het Indiase roepie-equivalent tegen de contante wisselkoersen die gelden aan het einde van elk kwartaal volgens de FEDAI-richtlijnen.

(ii) Niet-monetaire posten worden omgerekend tegen de wisselkoers die geldt op de datum van de transactie.

(iii) Opbrengsten worden geboekt tegen de wisselkoersen die gelden op de datum van de transactie,

(iv) Alle hieruit voortvloeiende wisselkoersverschillen worden verantwoord in de winst- en verliesrekening:

(a) Voorschotten worden ingedeeld in categorieën in overeenstemming met die van Indiase kantoren.

(b) Bepalingen met betrekking tot voorschotten zullen worden gemaakt overeenkomstig de lokale wettelijke vereisten of volgens de normen van RBI, afhankelijk van welke hoger is.

9. Voorschotten:

(i) Voorschotten worden geclassificeerd als prestaties en niet-renderende prestaties zoals voorgeschreven door RBI en worden weergegeven na aftrek van voorzieningen voor niet-renderende voorschotten.

(ii) De voorziening voor standaardvoorschotten (prestaties) in termen van RBI-richtlijnen is echter opgenomen in "Overige verplichtingen en voorzieningen".

10. Niet-bancaire activa:

Niet-bancaire activa die zijn verworven ter voldoening van claims, worden gewaardeerd tegen kostprijs.

11. Pensioenuitkeringen voor werknemers:

(i) Verplichtingen inzake gratificatie, vertrekaanpassing en pensioenuitkeringen aan werknemers worden voorzien op basis van actuariële waardering aan het einde van het jaar.

(ii) Uitgaven aan ex-gratia en een aanvullende bijdrage met betrekking tot gratificaties en pensioenen onder vrijwillige pensioenregeling (VRS) worden behandeld als Uitgestelde Inkomsten uit de winst, afgeschreven over een periode van vijf jaar in termen van RBI-richtlijnen.

12. Belastingen op inkomen:

(a) Voorziening voor belasting wordt geheven over zowel de huidige belasting (inclusief minimale alternatieve belasting - MAT) en uitgestelde belastingen. Er wordt belasting over het belastbare inkomen berekend op basis van de toepasselijke belasting- en belastingwetgeving.

Latente belastingvorderingen en -verplichtingen die ontstaan uit hoofde van tijdelijke verschillen en die in latere perioden kunnen worden teruggeboekt, worden opgenomen op basis van de belastingtarieven en de belastingwetgeving die zijn vastgesteld of materieel zijn vastgesteld tot de balansdatum.

Uitgestelde belastingvorderingen worden niet erkend, tenzij er "virtuele zekerheid" is dat voldoende toekomstige belastbare inkomsten beschikbaar zullen zijn waartegen dergelijke uitgestelde belastingvorderingen zullen worden gerealiseerd.

(b) Minimumvervangende belasting (MAT) -krediet wordt alleen als activa opgenomen wanneer en voor zover overtuigend bewijs wordt geleverd dat het bedrijf de normale inkomstenbelasting zal betalen gedurende de aangegeven periode.

13. Prudentiële normen:

Hoewel het bedrijf nog geen HP en leaseactiviteiten doet, zijn de aanwijzingen van de Reserve Bank of India betreffende prudentiële normen voor niet-bancaire financiële ondernemingen voor inkomensverantwoording, activaclassificatie en voorzieningen gevolgd, waar dan ook van toepassing.

14. Voorziening voor niet-presterende activa:

In het geval van termijnen die langer dan 12 maanden verschuldigd zijn door huurkoop, leasing enz. En in het geval van interesten langer dan 6 maanden open bleven tussen intercompanydeposito's, worden de activa behandeld als niet-renderende activa en wordt geen inkomen beschouwd als niet-renderende activa. in de accounts.

Voorziening voor niet-renderende activa vindt plaats door debitering van de winst- en verliesrekening.

15. Niet-gerijpte financieringskosten:

Het verschilbedrag tussen het totale te ontvangen bedrag en het belegde bedrag voor dat doel wordt gecrediteerd aan niet-gerijpte financieringskosten. Het verschuldigde en / of gerealiseerde bedrag wordt behandeld als inkomen. Het te ontvangen bedrag vanaf de datum van activa die niet-renderende activa worden tot de vervaldatum van het contract, blijft zoals het is tot de datum van definitieve betaling van de contributie.

16. Voorziening voor het verminderen van investeringen:

Beleggingen worden geboekt tegen kostprijs in de boekhouding. In het geval dat de waardevermindering van beleggingen wordt veroorzaakt door een daling van de marktwaarde, wordt de nodige voorziening getroffen. Echter, in het geval van waardevermeerdering van beleggingen als gevolg van een stijging van de marktwaarde, wordt geen terugname van voorzieningen als een voorzichtig beleid uitgevoerd, tenzij de waardering van een stabiele aard is.

17. Lease-aanpassingsrekening en Lease-egalisatierekening:

Het verschil tussen de hoofdsomvordering in het geval van geleasde activa en de afschrijvingen die in rekening worden gebracht, wordt overgeboekt naar de leasecorrectierekening door het debiteren van de lease-egalisatierekening. Het totaal van de lease-egalisatierekening vermindert de waarde van de lease-inkomsten. Leaseaanpassingsrekening wordt gecreëerd tot de datum waarop de activa niet-renderende activa worden of de lease-overeenkomst wordt beëindigd.