Money Creation (Credit Creation) in Commercial Banks

Money Creation (Credit Creation) in Commercial Banks!

Het is een van de belangrijkste activiteiten van commerciële banken. Door het proces van geldcreatie zijn commerciële banken in staat krediet te creëren, wat ver boven de initiële inleg ligt.

Dit proces kan beter worden begrepen door twee aannames te doen:

(i) Het volledige commerciële banksysteem is één eenheid en wordt aangeduid als 'Banken'.

(ii) Alle ontvangsten en betalingen in de economie worden door de banken gerouteerd, dwz alle betalingen worden gedaan via cheques en alle ontvangsten worden bij de banken gestort. De deposito's aangehouden door banken worden gebruikt voor het verstrekken van leningen. Banken kunnen echter niet de hele aanbetaling voor leningen gebruiken.

Het is wettelijk verplicht voor de banken om een ​​bepaald minimumpercentage van hun deposito's als reserves aan te houden. De breuk wordt de wettelijke reserve ratio (LRR) genoemd en wordt vastgesteld door de centrale bank. Banken houden geen 100% reserves aan tegen de deposito's. Ze behouden reserves alleen voor zover aangegeven door de Centrale Bank.

Waarom wordt alleen Fraction of deposits als kasreserve gehouden?

Banken houden een fractie van de deposito's als kasreserve aan, omdat een voorzichtige bankier, door zijn ervaring, twee dingen weet :

(i) Alle deposanten benaderen de banken niet voor het tegelijkertijd opnemen van geld en nemen ook niet het volledige bedrag in één keer op.

(ii) Er is een constante stroom van nieuwe deposito's in de banken.

Dus om aan de dagelijkse vraag naar geldopname te voldoen, volstaat het dat banken slechts een fractie van de deposito's als kasreserve houden. Dit betekent dat als uit de ervaring van de banken blijkt dat opnames over het algemeen ongeveer 20% van de deposito's bedragen, dan moet het slechts 20% van de deposito's als kasreserve (LRR) aanhouden.

Laten we nu het proces van geldschepping begrijpen aan de hand van een voorbeeld:

1. Stel dat de eerste aanbetalingen bij banken Rs 1.000 bedragen en LRR 20%. Dit betekent dat banken alleen Rs 200 als kasreserve moeten houden en Rs 800 mogen uitlenen. Stel dat ze Rs 800 lenen. Banken lenen dit geld niet door een bedrag in contanten te geven. Integendeel, ze openen de rekeningen in de namen van leners, die vrij zijn om het bedrag in te trekken wanneer dan ook.

2. Stel dat leners het volledige bedrag van X 800 opnemen voor het verrichten van betalingen. Omdat alle transacties via de banken verlopen, komt het geld dat door de kredietnemers wordt uitgegeven terug bij de banken in de vorm van deposito's van degenen die deze betaling hebben ontvangen. Het verhoogt de vraagdeposito's van banken met X 800.

3. Met nieuwe deposito's van X 800 houden banken 20% aan kasreserve en lenen ze het saldo Rs 640. Leners gebruiken deze leningen voor het verrichten van betalingen, die opnieuw terugkomen in de rekeningen van degenen die de betalingen hebben ontvangen. Deze keer stijgen de deposito's van banken met Rs 640.

4. De aanbetalingen blijven in elke ronde stijgen met 80% van de laatste aanbetalingen. Tegelijkertijd nemen de kasreserves ook steeds meer toe, telkens met 80% van de laatste kasreserve. Het creëren van stortingen komt tot een einde wanneer de totale geldreserves gelijk worden aan de eerste aanbetaling.

Raadpleeg de volgende tabel:

Zoals te zien is in de tabel, kunnen banken totale stortingen van Rs 5.000 creëren met de eerste aanbetaling van slechts X 1.000. Het betekent dat totale stortingen 'vijf keer' worden van de eerste aanbetaling. Vijf keer is niets anders dan de waarde van 'Money Multiplier'.

Geldvermenigvuldiger:

Money Multiplier of Deposit Multiplier meet de hoeveelheid geld die de banken kunnen creëren in de vorm van deposito's bij elke geldeenheid die zij als reserves aanhoudt.

Het wordt berekend als:

Geldmultiplier = 1 / LRR

In het gegeven voorbeeld is LRR 20% of 0, 2. Zo,

Geldmultiplier = 1 / 0.2 = 5

Het betekent dat voor elke geldeenheid die als reserves wordt aangehouden, banken in staat zijn om 5 geldeenheden te creëren. De waarde van de multiplier voor het geld wordt bepaald door LRR. Hoger de waarde van LRR, lager is de waarde van de vermenigvuldigingswaarde voor het geld en minder geld wordt gecreëerd door het banksysteem.