Beperkingen van de variabele reserveratio van de centrale bank

Zeven beperkingen van de variabele reserveratio van de centrale bank zijn als volgt: 1. Grote overreserves 2. Bepaling van het bankkredietbeleid 3. Vraag naar bankkrediet 4. Verstoringen veroorzaakt door frequent gebruik 5. Discriminatoir effect 6. Een element van onzekerheid met zich meebrengen 7. Extra belasting voor banken.

Deze methode van credit heeft een aantal beperkingen, zoals hieronder vermeld:

1. Grote overtollige reserves:

Wanneer commerciële banken grote overreserves hebben, is de wijziging in de reserve die de methode met zich meebrengt betrekkelijk ondoeltreffend.

In dergelijke omstandigheden, wanneer de reserveratio wordt verhoogd, zullen de banken voldoen aan de wettelijke minimumreserve, maar hun bestaande activiteiten voor het creëren van kredieten worden niet aangegaan.

2. Bepaling bankkredietbeleid:

Banken bepalen hun kredietbeleid niet alleen op basis van hun kasreserves. Ze kunnen bijvoorbeeld hun kredietbeleid bepalen op basis van hun buitenlandse fondsen of op basis van de verhoudingen van voorschotten op totale deposito's. In zoverre kunnen variaties in de reserveratio beperkte effecten hebben.

3. Vraag naar bankkrediet:

Het exacte effect hangt ook af van de vraag naar krediet. Een wijziging in de kredietcreëringscapaciteit van commerciële banken heeft mogelijk niet het gewenste effect als de vraag niet verandert op de manier waarop de centrale bank wil dat deze verandert.

Een verlaging van de reserveratio is mogelijk niet erg effectief in kredietuitbreiding, met name tijdens een depressie.

4. Verstoringen veroorzaakt door frequent gebruik:

Frequente veranderingen in reserveverplichtingen zijn zeer verontrustend. De methode kan daarom alleen worden gebruikt als een grote verandering in krediet nodig is en ook bij speciale gelegenheden.

Deze methode kan dus niet worden gebruikt om kleine aanpassingen in het kredietaanbod door te voeren, omdat veranderingen in de reserveratio in percentage altijd gepaard gaan met een grote hoeveelheid beschikbare kasreserves van aangesloten banken. Daarom kan het niet worden gebruikt voor frequente en delicate aanpassingen in de huidige veranderingen in de geldhoeveelheid.

De Kock stelt dus: "Hoewel het een zeer snelle en effectieve methode is om de gewenste veranderingen in het beschikbare aanbod van banktegoeden teweeg te brengen, heeft het enkele technische en psychologische beperkingen die voorschrijven dat het met mate en discretie moet worden gebruikt en alleen onder duidelijk abnormale omstandigheden.

5. Discriminatoir effect:

Zoals hierboven opgemerkt, wordt gezegd dat de methode onhandig en discriminerend in zijn effect en inflexibel is. Het discriminerende effect wordt ernstig bekritiseerd, omdat de toepassing ervan beperkt is tot commerciële banken. Niet-bancaire financiële instellingen blijven buiten haar bevoegdheid.

Niet-bancaire financiële intermediairs, zoals ontwikkelingsbanken, coöperatieve kredietverenigingen, gespecialiseerde financiële intermediairs / instellingen, grondhypotheekbanken, verzekeringsmaatschappijen enz., Worden niet beïnvloed door de werking van de variabele reserveratio, terwijl ze actieve concurrenten van commerciële banken, in zekere zin. De techniek is dus onrechtvaardig.

6. Een element van onzekerheid met zich meebrengen:

Het kan een negatieve psychologische reactie veroorzaken door een element van onzekerheid in de banksector te fokken. Veranderingen daarin zijn onvoorspelbaar en schokkend, en om de situatie van gevaar en ontbering te voorkomen, moet de variatie in de reserveratio's pas worden gemaakt nadat de betrokken banken hiervan vooraf op de hoogte zijn gesteld en deze van geringe omvang moeten zijn.

7. Extra belasting voor banken:

Er is enig bezwaar tegen het gebruik van deze methode, omdat dit een verhoogde belasting van het kredietsysteem met zich meebrengt. Het aanhouden van vaste minimumdeposito's bij de centrale bank, die geen rente betalen aan handelsbanken, dwingt de aangesloten banken om een ​​hogere rente op hun leningen te eisen, om zo het verlies aan rente op hun niet-gebruikte middelen goed te maken.

Er is enige geldigheid in dit bezwaar, maar het aanhouden van kasreserves is voornamelijk gebaseerd op de grond van veiligheid en beveiliging en om het vertrouwen van het publiek in het bankwezen te verzekeren; de techniek van kredietcontrole komt daarna naar voren.

Ondanks deze beperkingen wordt de variabele reserveratio beschouwd als een zeer krachtig, belangrijk en noodzakelijk wapen voor monetair beheer. We kunnen dus met Prof. Sayers concluderen: "Het is een wapen dat altijd in handen moet worden gesteld van een centrale bank waarvan de techniek wordt beperkt door de voorwaarden die een effectief gebruik van open-markttransacties hinderen. Gegeven deze macht kan de centrale bank nuttige functies vervullen waarvan van commerciële banken niet kan worden verwacht dat zij deze uitvoeren. "

Er is echter gesuggereerd dat de variabele reserveratio enorme mogelijkheden biedt voor effectieve kredietcontrole in onderontwikkelde landen. Daarom wordt in de recente centrale bankwetgeving in onderontwikkelde landen de nadruk gelegd op de variabele reserveratio als een belangrijk wapen in het arsenaal van de centrale bank voor kredietcontrole.

Hoewel het apparaat met variabele reserveratio snel en effectief lijkt, zal het niet succesvol werken in de landen waar de geldmarkten smal zijn, en toch hebben de banken grote buitenlandse activa, waarover ze kunnen beschikken wanneer er een verhoging van de reserve is. eisen en daardoor hun kredietwaardigheid te behouden.

In India heeft het apparaat bijvoorbeeld niet veel ruimte, vanwege de beperkte geldmarkt, de onstabiele verhoudingen van contanten en saldi met de Reserve Bank als percentage van de totale verplichtingen, en ook vanwege de aanzienlijke activa aangehouden door de banken. .