Lenders - De informele leningsmarkt
Lenders - De informele leenmarkt!
Veel leningen en leningen vinden plaats onder private partijen, die niet in een van de financiële-marktcategorieën kunnen worden ondergebracht. Bij gebrek aan een betere looptijd noemen we dergelijke leningen en leningen als 'informele' leningstransacties en de markt daarin als een 'informele' leningmarkt. '
De leningen en leningen op de informele leningmarkt zijn analoog aan (maar niet helemaal hetzelfde als) bedrijfsdeposito's die door openbare vennootschappen van het publiek zijn verzameld via open advertenties in kranten. Deze methode om overheidsdeposito's uit te nodigen, staat niet open voor bedrijven zonder rechtspersoonlijkheid. Daarnaast wordt de informele methode voor direct persoonlijk contact ook veel gebruikt om geld aan te trekken.
De lenende bedrijven zijn in staat om geld aan te trekken van familieleden, vrienden en anderen die direct of indirect de eigenaren van kredietverlenende bedrijven kennen en die redelijk vertrouwen hebben in de eerlijkheid en solvabiliteit van dergelijke bedrijven, zodat zij zich redelijk verzekerd voelen tegen het risico van wanbetaling. Daarnaast bieden de leners hogere rentetarieven dan aan hun inleggers wordt betaald door banken, andere financiële instellingen en niet-financiële bedrijven (op bedrijfsdeposito's).
Vervolgens accepteren ze bereidwillig leningen van 'zwart geld' en bieden ze ook aan dergelijke leningstransacties, inclusief rentebetalingen, niet-belast te houden voor belastingdoeleinden. Daardoor ontsnappen de geldschieters aan inkomstenbelasting en vermogensbelasting op de betrokken gelden. Dit verhoogt de verdere effectieve bruto (gelijk aan netto) belastingpercentages van het rendement van de bovengenoemde private plaatsingen van fondsen.
De leenfirma's kunnen profiteren van dergelijke leningen, omdat zij alleen de rentevoet betalen die momenteel op de informele markt geldt, worden bespaard uit de discipline van institutioneel krediet, particuliere geleende middelen kunnen gebruiken om te voldoen aan de marginvereisten voor bankleningen voorschotten, en zwart-geldtransacties kunnen financieren, ons, zwart geld ondersteunt het informele particuliere lenen en uitlenen, omdat het alleen op informele wijze kan worden uitgeleend.
Omdat zwart geld een belangrijke aanvulling is van de zogenaamde parallelle economie, leidt het ook tot verdere vermenigvuldiging en groei. Zo bloeit een vicieuze spiraal van zwart geld, parallelle economie en zwart geld in het land.
In de informele kredietmarkt zijn kredietnemers meestal bedrijven van alle groottes (inclusief zelfs bedrijven) en de geldschieters zijn meestal zakenmensen zelf die ofwel geld over hebben om te lenen of te storten bij bedrijven waarmee ze zaken doen, professionals, rijke boeren, leden van de klasse in loondienst en gepensioneerden.
De kredietverstrekkers zijn geen professionele geldschieters, maar alleen houders van liquide vermogen, wit of zwart, die proberen het rendement op hun leengeld te maximaliseren. De informele markt opereert meestal via de marktkrachten van vraag en aanbod die de gemiddelde rentevoet in de markt bepalen. Dit percentage is daarom veel flexibeler dan de gereguleerde tarieven van de georganiseerde markten. Als zodanig reageert het meer volledig en snel op invloeden als de verwachtingen van de inflatie.
Er zijn geen schattingen beschikbaar over het totale uitstaande bedrag aan kredieten op de informele leningmarkt of over de netto instroom van nieuwe fondsen op de markt. Maar de algemene indruk is dat beide bedragen vrij groot zijn. Deze markt is uiteraard niet onderworpen aan enige regulering door de monetaire autoriteit.
Evenmin is de krediettoewijzing daarin volgens enig kredietplan of sociale prioriteiten. Wat deze toewijzing bepaalt, zijn de brute marktkrachten van vraag en aanbod, van de verwachte particuliere winstgevendheid door het gebruik van geleende middelen, ondersteund door het staan in de markt of kredietwaardigheid zoals geschat door potentiële kredietverstrekkers, en de kosten / opbrengsten op leningen.
