Lease-financiering: type, voordeel en nadeel van leasing

Leasing betekent een overeenkomst tussen de leasemaatschappij (verhuurder geheten) en de gebruiker (lessee genaamd), waarbij de eerste zich ertoe verbindt om de kapitaalgoederen te kopen voor gebruik door de laatste.

De verhuurder blijft eigenaar van het actief gedurende de opgegeven periode. De huurder moet huur betalen aan de verhuurder.

Leasing is van de volgende types:

1. Operationele lease:

In dit type lease verwerft de lessee het recht om het actief voor een korte periode, bijvoorbeeld een week of maand, te gebruiken. De huurovereenkomst kan worden vernieuwd na het verstrijken van de periode. Deze regeling wordt toegepast in het geval van activa die onderhevig zijn aan snelle technologische vooruitgang, bijvoorbeeld computers. Operationele lease is relatief duurder.

2. Financiële lease:

Deze huurovereenkomst is voor een basisperiode waarin de overeenkomst niet kan worden geannuleerd. De lengte van deze basistermijn is afhankelijk van de economische levensduur van het actief en is meestal korter dan de verwachte levensduur van het actief. Deze regeling stelt de lessee in staat om het actief na het verstrijken van de basisperiode te gebruiken, of de lessee kan het actief tegen een onderhandelde prijs bij de beëindiging van de leaseovereenkomst kopen. Financiële lease wordt vaak gebruikt in het geval van land en gebouwen en zeer dure apparatuur. De verhuurder kan over het algemeen zijn investering in het actief terugkrijgen tijdens de leaseperiode.

3. Verkoop en lease terug:

Het is een regeling waarbij de eigenaar van het activum het kan verkopen aan de leasemaatschappij en het opnieuw leasen. Een dergelijke regeling wordt toegepast wanneer het bedrijf te kampen heeft met een tekort aan fondsen. Het bedrijf kan het liquiditeitsprobleem oplossen en tegelijkertijd het gebruik van het actief behouden.

4. Leveraged Lease:

Volgens deze regeling leent de verhuurder geld van de kredietgever en verstrekt hij een deel van het geld om het actief te verwerven. De verhuurder verleent de schuld uit huurcontracten. Zo is er een derde partij (geldschieter) naast de verhuurder en de huurder. De geldschieter is meestal een financiële instelling of een commerciële bank. Leverage lease wordt gebruikt in het geval van zeer grote activa zoals een schip of een vliegtuig.

voordelen:

Leasing biedt de volgende voordelen:

1. Liquiditeit:

De lessee kan het actief gebruiken om te verdienen zonder geld in het actief te beleggen. Hij kan zijn geld inzetten voor werkkapitaalbehoeften.

2. Gemak:

Leasing is de eenvoudigste manier om vaste activa te financieren. Geen hypotheek of hypothecatie is vereist. Beperkingen die betrekking hebben op langetermijnleningen bij financiële instellingen worden vermeden. Formaliteiten betrokken bij leasing zijn veel minder dan in het geval van lenen bij financiële instellingen.

3. Verborgen aansprakelijkheid:

Lease verplichtingen worden niet gerapporteerd als een verplichting in de balans van de onderneming. Aan de andere kant worden leningen die zijn aangetrokken om activa te kopen gerapporteerd als aansprakelijkheid. Leasing helpt de lessee dus om een ​​betere verhouding tussen eigen en vreemd vermogen te rapporteren.

4. Tijdsbesparing:

Het actief is onmiddellijk beschikbaar voor gebruik zonder tijdverlies bij het aanvragen van de lening, goedkeuring en sanctie, etc. Huurcontracten kunnen worden gekoppeld aan kasstromen van de huurder.

5. Geen risico van obsoletie:

Het risico dat het actief verouderd raakt als gevolg van technologische vooruitgang, komt voor rekening van de verhuurder.

6. Kostenbesparing:

Huurcontracten zijn aftrekbaar van het belastbaar inkomen. De huurder heeft een lagere verplichting in faillissement dan onder schuldfinanciering.

7. Flexibiliteit:

Leaseovereenkomst is flexibeler. Het verhuurschema kan worden aangepast aan de werkelijke behoeften en problemen van de huurder.

nadelen:

1. De huurder krijgt alleen het recht om het actief te gebruiken. In het geval dat de leasemaatschappij wordt geliquideerd, kan het activum van de huurder worden teruggenomen, waardoor zijn activiteiten worden verstoord.

2. De huurder kan zonder voorafgaande toestemming van de verhuurder geen wijzigingen of verbeteringen aan het actief aanbrengen. De verhuurder kan ook enkele beperkingen opleggen aan de huurder.

3. De huurder moet op regelmatige basis huurverhuren betalen aan de verhuurder.

Leasing werd geïntroduceerd in de Verenigde Staten van Amerika tijdens de jaren 1940 en 1950. Naar schatting financiert de leasingsector in de VS ongeveer 25 procent van de verwerving van kapitaalgoederen. Het concept van leasing was een pionier in India door de SPIC-groep die in 1973 in Chennai "First Leasing Company of India Limited" oprichtte.

Later werd 20th Century Leasing Company Limited opgericht in Mumbai. Nu hebben IFCI, IDBI, ICICI, State Bank of India, SIDC's, Sundaram Finance en andere entiteiten leasebedrijven in ons land.