Termijn van aflossing van de schuld (boekhoudkundige verwerking)
Debentures kunnen door het bedrijf in termijnen worden ingewisseld, mits het in overeenstemming is met de uitgiftevoorwaarden van obligaties.
De volgende manieren zijn om de aansprakelijkheid van obligaties te ontladen door middel van afbetalingsmethoden:
(A) Op tekeningen:
Volgens deze methode wordt elk jaar een deel van de totale obligaties terugbetaald. Welke obligaties in welk jaar moeten worden betaald, hangt meestal af van de tekeningen. Dit gebeurt door het plaatsen van slips met het aantal te verlossen obligaties in een verzegelde trommel en vervolgens willekeurig zoveel slips te nemen als de obligaties moeten worden ingewisseld. Deze procedure staat bekend als 'Redemption by Drawings'. Het aantal te verlossen obligaties wordt elk jaar berekend door het totale aantal obligaties te delen door het aantal jaren waarvoor ze zijn uitgegeven.
De houders van de obligatie waarvan de uitgiften zijn afgesloten, worden vervolgens terugbetaald tegen pari of premie, afhankelijk van de uitgiftevoorwaarden.
Voorwaarde om obligatielening te creëren Voor 50% van het totale bedrag aan obligaties moet een reserve worden aangehouden voordat de aflossing volgens deze methode van start gaat.
Boekhoudkundige behandeling:
(1) Voor het creëren van debiteur terugkoopreserve:
Winst- en verliesbestemming A / c ... Dr.
Om te deblokkeren Terugbetaling Reserve A / c
(2) voor betaling:
(a) Bij Par:
Debentures A / c ... Dr.
Naar Bank A / c
of de volgende twee items
(i) Debentures A / c ... Dr.
Voor houders van een obligatie tegen betaling
(ii) Houders van obligaties A / c ... Dr.
Naar Bank A / c
(b) Bij Premium:
(i) Winst en verlies A / c of Effecten Premium A / c ... Dr.
Tot premie op aflossing van schuldbekentenissen A / c
(Premie te betalen bij inlossing)
(ii) Debentures A / c ... Dr.
Premie op inlossing schuldbekentenissen A / c ... Dr.
Naar Bank A / c
(Betaalde obligaties worden betaald)
Afbeelding 1:
OCM Company gaf 8000 10% Debentures of Rs uit. 100 elk op pari op 1-1-2011. Rente is jaarlijks betaalbaar. Op 31 december 2011 heeft Company 2000-obligaties ingewisseld door veel te tekenen.
Voer journaalboekingen door
Aflossing door aankoop van eigen schuldbrieven in de open markt:
De Companies Act, beperkt een bedrijf niet om zijn eigen obligaties te kopen. Een bedrijf kan, indien toegestaan door de uitgiftevoorwaarden, zijn eigen obligaties kopen van de open markt, op voorwaarde dat dit rendabel en gunstig voor het bedrijf lijkt.
De eigen obligaties kunnen worden gekocht met de volgende doelstellingen in zicht:
(a) Voor onmiddellijke annulering of terugkoop:
Boekhoudkundige behandeling:
Over de aankoop van schuldbrieven voor onmiddellijke annulering: (wanneer eigen obligaties worden gekocht op de datum van de rente op obligaties)
(1) Wanneer er geen Sinking Fund bestaat:
(i) Annulering bij Par:
Debentures A / c ... Dr.
Naar Bank A / c
(ii) Annulering aan Prijs onder Nominale Waarde:
Debentures A / c ... Dr. (met nominale waarde)
Aan Bank A / c (met werkelijk betaald bedrag)
Winst op Aflossing van Debielen A / c (met winst)
(iii) Annulering aan Prijs boven Nominale Waarde:
Debentures A / c ... Dr. (met nominale waarde)
Verlies van aflossing van obligaties A / c ... Dr. (met verlies)
Aan Bank A / c (met werkelijk betaald bedrag)
Opmerkingen:
(i) De winst of het verlies bij annulering van obligaties is van kapitaalkarakter. De kapitaalwinst kan worden gebruikt om te schrijven over kortingen bij uitgifte van obligaties en aandelen, voorbereidende kosten, verzekeringstechnische provisies enz., Of het kan worden gecrediteerd voor kapitaalreserve. Wat kapitaalverlies betreft, kan het worden afgeschreven uit de kapitaalreserve of de winst- en verliesrekening.
(ii) Wanneer obligaties worden terugbetaald op deze manier, moet DRR @ 50% van de totale emissie van obligaties worden gecreëerd uit de winst vóór het begin van de inlossing.
(2) Wanneer het Sinking Fund bestaat:
(i) Gelijk aan:
Debiteuren A / c ... Dr.
Naar Bank A / c
(ii) Tegen een prijs onder de nominale waarde:
Debentures A / c ... Dr. (met nominale waarde)
Naar bank A / c (werkelijk betaald bedrag)
Aan Debenture Redemption Fund A / c (met winst)
(iii) Tegen een prijs boven de nominale waarde:
Debiteuren A / c ... Dr. (met nominale waarde)
Debenture Redemption Fund A / c ... Dr. (met verlies)
Naar bank A / c (werkelijk betaald bedrag)
(iv) Overboeking naar algemene reserve:
Debenture Redemption Fund A / c ... Dr.
Naar General Reserve
Notitie:
Winst uit verkoop van beleggingen en winst op aflossing van obligaties mag niet worden overgeheveld naar de algemene reserve van het obligatie-terugbetalingsfonds, omdat deze winsten van kapitaalkarakter zijn. Dergelijke vermogenswinsten worden bij voorkeur gecrediteerd op de kapitaalreserve.
Afbeelding 2:
Journaliseer de volgende transacties voor aankoop en onmiddellijke annulering van eigen obligaties op basis van de aanname dat DRR al is gecreëerd.
1. Rs.4, 00, 000, 10% Debentures of Rs. 100 elk gekocht van de open markt tegen nominale waarde voor onmiddellijke annulering.
2. Rs. 2, 50, 000, 10% Debentures of Rs. 100 elk gekocht bij Rs. 96 voor onmiddellijke annulering.
3. 350 10% Debentures of Rs. 100 verzilverbaar bij Rs. 110 werden geannuleerd door de aankoop van obligaties in de open markt bij Rs. 104.
(B) Aankoop van obligaties als belegging:
(Op de datum van rente op obligaties). Het is anders dan de aankoop van obligaties voor onmiddellijke annulering. Debielen gekocht van de open markt worden mogelijk niet onmiddellijk geannuleerd. Het betaalde bedrag bij de aankoop van de obligaties van de markt, wordt behandeld als een belegging in eigen obligaties. Net als andere beleggingen is dit ook een troef.
De investering in eigen obligaties wordt gedebiteerd van 'Own Debentures Account' of 'Investment in Own Debentures Account'. In dit geval worden obligaties in leven gehouden. Deze techniek dient het dubbele doel. Bijvoorbeeld, als obligaties van Rs. 100 zijn genoteerd in de markt bij Rs.90, het bedrijf koopt deze als 'Eigen investering'.
Het bedrijf krijgt dus twee voordelen:
1. Onmiddellijke besparing van Rs. 10.
2. Besparing van de jaarlijkse rente op obligaties, die anders zou zijn betaald, indien obligaties niet waren gekocht van de open markt.
Bovendien heeft het bedrijf de mogelijkheid om de 'eigen obligaties' in de markt te verkopen, voor het geval er fondsen nodig zijn.
De vermeldingen in een dergelijk geval zijn als volgt:
(i) Bij aankoop van investeringen:
Eigen schuldbekentenissen A / c ... Dr. (met werkelijk betaald bedrag)
Naar Bank A / c
(ii) Bij annulering van eigen schuldbewijzen:
(a) Als er winst is:
Debentures A / c of Investering in eigen schuld A / c ... Dr. (met nominale waarde)
Eigen schuldbekentenissen a / c (met kosten van eigen obligaties geannuleerd)
Winst op Aflossing van Debielen A / c (met winst)
(b) Als er verlies is:
Debentures A / c ... Dr. (met nominale waarde)
Verlies op aflossing van obligaties A / c ... Dr. (Met verlies)
Afbeelding 3:
Op 1 januari 2011 had ABC Ltd. 1.000, 12% Debentures of Rs. 100 elk. Rente op obligaties is halfjaarlijks betaalbaar op 30 juni en 31 december. Op 1 mei 2011 kocht het bedrijf 300 eigen obligaties bij Rs. 93 ex-rente voor beleggingsdoeleinden en verkocht dezelfde @ Rs. 99 cum rente na zes maanden. Noteer noodzakelijke journaalboekingen op de datum van aankoop en verkoop.
Voordelen van inkoop door aankoop in de open markt:
(1) Winst op inlossing:
Een bedrijf koopt zijn eigen obligaties over het algemeen in een tijd waarin zijn obligaties onder de maat worden genoteerd. Op deze manier zal een bedrijf winst maken op de terugbetaling gelijk aan het verschil tussen de nominale waarde van de obligaties en het bedrag dat is betaald bij de aankoop ervan.
(2) Vermindering van de rentelast:
Het bedrijf zal de rente sparen, die anders aan buitenstaanders zou zijn betaald.
(3) Sparen gelijk aan premie te betalen bij inlossing:
Het bedrijf hoeft geen premie te betalen op obligaties, indien de uitgiftevoorwaarden deze premie op de vervaldag hebben voorzien.
