Financiële prognose: componenten van een uitgebreid systeem van financiële prognoses

Enkele van de belangrijkste componenten van een uitgebreid systeem van financiële prognoses zijn: 1. Geprojecteerde resultatenrekening 2. Cash-budget 3. Geplande balans 4. Geprojecteerde bronnen en bestedingsverplichtingen.

Financiële prognoses hebben betrekking op de voorspelling van toekomstige financiële prestaties, omstandigheden, flows en vereisten.

Het stelt het bedrijf in staat om te protesteren tegen de financiële haalbaarheid van verschillende beleidsmaatregelen en acties, het vergemakkelijkt het aantrekken van fondsen door het vertrouwen van geldschieters in het management van het bedrijf te vergroten, het biedt een basis voor controle en verbetert het gebruik van middelen.

Belangrijke onderdelen:

1) Geprojecteerde resultatenrekening

2) Cash budget

3) Geplande balans en

4) Geprojecteerde bronnen en gebruik van de fondsenverklaring.

De onderlinge relatie tussen deze componenten en hun belangrijkste onderdelen wordt getoond in de volgende afbeelding.

1. Geprojecteerde resultatenrekening:

De geprojecteerde winst-en-verliesrekening, ook wel het winstplan of de exploitatiebegroting genoemd, toont de verwachte inkomsten en uitgaven voor de begrotingsperiode, meestal één jaar, en de netto financiële resultaten van de operaties.

Het winstplan van het bedrijf is gebaseerd op verschillende budgetten, verkoopbudget, productiebudget, materialen en aankopenbudget, loonkostenbudget, productieoverheadbudget en budget voor niet-productiekosten.

2. Cash-budget:

Het kasbudget weerspiegelt de verwachte instroom en uitstroom van kasmiddelen in de toekomst. De belangrijkste bronnen van geldstromen zijn: geldverkopen, incasso van debiteuren, verkoop van activa, kortetermijnleningen, langlopende schulden en eigen vermogen.

De belangrijke uitstroom van kasmiddelen heeft betrekking op: Cash-aankopen, betaling van crediteuren, lonen, salarissen, rente, belastingen, dividenden, kapitaaluitgaven en terugbetaling van leningen en obligaties. Het contante budget mag geen niet-kasuitgaven zoals waardevermindering bevatten.

De geprojecteerde overschotten / tekorten in het kasbudget vormen de basis voor investeringen (waarbij er een overschot is dat verder gaat dan het beoogde contante saldo dat het bedrijf wenst te behouden) en financiering (wanneer het verwachte kassaldo onder het beoogde kassaldo komt).

3. Geplande balans:

De geprojecteerde balans toont de verwachte activa, passiva en eigen vermogen aan het einde van de periode. De benodigde inputs voor de voorbereiding zijn de beginbalans, het winstplan, het investeringsbudget, het kasbudget en het investerings- en financieringsplan.

4. Geprojecteerde bronnen en gebruik van de geldrekening:

De geprojecteerde bronnen en het gebruik van de fondsenverklaring tonen de bronnen van fondsen en het gebruik van middelen in de planningsperiode (fondsen worden gewoonlijk gedefinieerd als werkkapitaal). De benodigde inputs voor de voorbereiding zijn de initiële balans, de geprojecteerde balans en de geprojecteerde resultatenrekening.

De geprojecteerde bronnen van fondsen zijn:

i) Operaties (winst voor belastingen plus afschrijvingen),

ii) uitgifte van extra aandelenkapitaal

iii) afname van vaste activa, en

iv) toename van langlopende schulden.

Het geprojecteerde gebruik van fondsen is:

i) belastingbetaling,

ii) dividendbetaling,

iii) afname van langlopende schulden

iv) bruto toename van vaste activa, en

v) netto verandering in werkkapitaal.

Mechanica van financiële projectie:

De werking van het opstellen van financiële projecties wordt getoond in de volgende illustratie.

Illustratie:

De balans en winst-en-verliesrekening van H Ltd. voor het jaar 2000 zijn als volgt.

De volgende informatie over de geplande activiteiten voor het jaar 2001 is beschikbaar:

1. De verwachte verkopen voor 2001 zijn Rs. 1200. Uit deze Rs. 1.000 worden verzameld in het jaar 2001 en tot. 200 worden verzameld in het volgende jaar. Ook zal het bedrijf gedurende het jaar 2001 Rs verzamelen. 160 in verband met de uitstaande vorderingen aan het eind van 2000.

2. Het bedrijf is van plan grondstoffen voor Rs te kopen. 600. Betaling voor aankopen van Rs. 500 zal tijdens het jaar zelf worden betaald voor het saldo Rs. 100 zullen in het volgende jaar worden gemaakt. De rekeningen betaalbaar van Rs. 80 aan het einde van 2000 zullen in de loop van het jaar 2001 worden betaald.

3. Grondstof waard Rs. 500 zullen in het jaar 2001 in productie worden genomen. Aan het einde van 2001, zoals bij het begin, zal het bedrijf alleen een grondstoffeninventaris hebben en geen inventaris van gereed product.

4. Wandsandsalariescostforty het jaar2001 zouden Rs zijn. 300. Dit zal volledig worden betaald gedurende het jaar.

5. De afschrijvingskosten gedurende het jaar 2001 zijn Rs. 50.

6. Andere kosten gedurende het jaar 2001 zijn Rs. 125.

7. De rentekosten voor het jaar 2001 zullen naar verwachting Rs zijn. 25.

8. Het belastingtarief voor het jaar 2001 is 50 procent. 75 procent van de belastingschuld voor het inkomen van het jaar 2001 zou in de loop van het jaar worden betaald; het saldo wordt in het volgende jaar betaald. De opgebouwde belasting van Rs. 20 aan het einde van 2000 zal in 2001 worden betaald.

9. Een investering van Rs. 100 zullen tegen het einde van het jaar 2001 worden gemaakt. Het zal gedeeltelijk worden ondersteund door een obligatie-uitgifte van Rs. 60.

10. Het bedrijf is van plan zijn kortetermijnleningen op het huidige niveau te houden, bijna tot het einde van het volgende jaar. Tegen het einde van het jaar zou het opnemen van kortlopende bankleningen worden verhoogd / verlaagd om ervoor te zorgen dat een sluitende kassaldo van Rs. 50 is bereikt.

11. Er wordt geen dividend uitgekeerd voor het volgende jaar.

Maak van de bovenstaande informatie de volgende beweringen:

i) Geprojecteerde resultatenrekening

ii) Cash budget

iii) Geplande balans

iv) Geprojecteerde bronnen en gebruik van de fondsenverklaring.