Aandelenfondsen: belangrijke categorieën van aandelenfondsen

Enkele van de belangrijke categorieën aandelenfondsen zijn de volgende:

Aandelenfondsen concentreren hun beleggingen in aandelen. Deze brede categorie omvat ongeveer een dozijn categorieën - ingedeeld naar doelstellingen. Het onderscheid tussen categorieën is niet altijd duidelijk.

Afbeelding Courtesy: equitipz.com/wp-content/uploads/2009/12/Defaulted-on-SIPs-what-to-do-now.jpg

Voor ons doel hebben we ze gegroepeerd in een aantal grote categorieën, namelijk:

een. Groeifondsen

b. Midcap-fondsen

c. Waardefondsen

d. Aandelenfondsen

e. Indexfondsen en ETF's

f. Sectorfondsen

Overzeese effectenfondsen

een. Aan aandelen gekoppelde spaarregelingen

Agressief beleggen

Groeifondsen:

De beleggingen van groeifondsen liggen voornamelijk in aandelen van bedrijven, die naar verwachting het beter zullen doen dan de markt. Deze bedrijven bieden bovengemiddelde stijgingen in activa en inkomsten. De aandelen betalen doorgaans weinig of geen dividend uit omdat elk bedrijf zijn inkomsten herinvesteert voor expansie.

De categorie omvat bedrijven van verschillende grootten, leeftijden en groeipercentages. Hoog verwachte groei en risico gaan hand in hand. Hoe hoger de verwachte groei, hoe risicovoller het bedrijf.

Het primaire doel van dergelijke fondsen is het streven naar vermogensgroei op lange termijn (groei van kapitaal). Deze fondsen zijn het meest geschikt voor beleggers die willen dat hun kapitaal groeit, en moeten daarom worden beschouwd als langetermijnbeleggingen die minstens drie tot vijf jaar worden aangehouden. Als het om het risico gaat, behoren deze fondsen tot de categorie matig tot hoog risico. Daarom zijn geschikt voor die beleggers die kunnen worden omschreven als "redelijk agressief".

Groei-oriëntatie door focus op Mid-Cap-aandelen

Mid-Cap-fondsen:

Deze fondsen delen overeenkomsten met agressieve groeifondsen en worden soms op één hoop gegooid. Sommige mid-cap fondsen worden conservatiever beheerd, dus er is een onderscheid. Zoals de naam doet vermoeden, beleggen midcap-fondsen in middelgrote bedrijven. Dergelijke bedrijven groeien sneller dan grote bedrijven omdat hun expansie plaatsvindt op een kleinere basis van activa en opbrengsten. Deze bedrijven hebben meestal een veel kleinere zakelijke focus dan de grote bedrijven.

De meeste fondsen in deze categorie hebben een groeistrategie. Deze fondsen zoeken bedrijven waarvan de winst naar verwachting in een hoog tempo zal stijgen. Dergelijke aandelen hebben over het algemeen een bovengemiddelde P / E-verhouding. Maar sommige midcap-fondsen volgen 'waardeoriëntatie'.

Value Investing

Value Fund:

Beleggingen van deze fondsen vinden voornamelijk plaats in aandelen waarvan de huidige waardering een onderliggende waardepropositie niet weerspiegelt. Deze filosofie staat in de volksmond bekend onder de naam Value investing en is bedoeld om effecten te zoeken met het meest veelbelovende potentieel voor groei op lange termijn.

Focus op dividendopbrengst

Equity-inkomstenfondsen:

Dit zijn aandelenfondsen met als doel om een ​​groot deel van het totale rendement via inkomsten te verschaffen en voornamelijk te beleggen in aandelen die ruim boven het gemiddelde liggen.

Deze portefeuilles zijn primair gericht op dividendrendementen. Ze streven naar een opbrengst die aanzienlijk hoger is dan die van een algemene markt-maatstaf, zoals BSE 30 of Nifty.

Volledig gerepliceerde indexfonds versus gesamplede indexfondsen

Indexfondsen:

Indexfondsen zijn effectenportefeuilles die specifiek zijn ontworpen om de kenmerken en kenmerken van een gekozen doelindex weer te geven. Indexfondsen kunnen op verschillende manieren worden samengesteld. Een portefeuille, die uit alle aandelen bestaat, die de index in dezelfde verhouding omvatten, staat bekend als volledig gerepliceerd fonds. Aan de andere kant belegt een in de steekproef opgenomen indexfonds alleen in aandelen die deel uitmaken van de index.

Een indexfonds repliceert de indexsamenstelling en het rendement van de index nauw. Het is aan de belegger die een fonds wil hebben dat de schommelingen van de aandelenmarkt volgt.

De voordelen van beleggen in een indexfonds zijn:

een. diversificatie:

Omdat indexschema's in grote mate de marktindex repliceren, bieden ze diversificatie in verschillende sectoren en segmenten.

b. Lage kosten:

Indexschema's worden passief beheerd, waardoor kosten zoals die met betrekking tot beheerskosten, handelsuitvoering, onderzoek etc. relatief laag worden gehouden.

c. Transparantie:

Aangezien indices vooraf zijn gedefinieerd, kennen beleggers de effecten en verhoudingen waarin hun geld zal worden belegd.

Het jaar 1998 betekende de start van het eerste indexfonds in India. Tegen het einde van 2009 waren er ongeveer een dozijn indexfondsen beschikbaar voor investeringen.

Combinatie van de beste eigenschappen van een aandeel en een index

Exchange Traded Funds:

Exchange-traded funds, in de volksmond bekend als ETF's, bieden blootstelling aan een geselecteerde index, hetzij eigen vermogen of schuld. ETF's hebben een aantal voordelen ten opzichte van traditionele indexfondsen met een open einde, omdat ze op de beurs kunnen worden gekocht en verkocht tegen prijzen die meestal in de buurt liggen van de werkelijke intrinsieke IW van de regeling.

ETF's zijn een innovatie voor traditionele beleggingsfondsen, omdat ETF's beleggers een fonds bieden dat de prestaties van een index nauwlettend volgt, met de mogelijkheid om op intradaybasis te kopen / verkopen. Anders dan beursgenoteerde closed-end fondsen, die tegen aanzienlijke premies of vaker tegen kortingen op de NIW handelen, zijn ETF's zodanig gestructureerd dat het mogelijk wordt om nieuwe eenheden rechtstreeks met het fonds af te lossen, waardoor de ETF's dicht bij hun werkelijke NAV's handelen . ETF's zijn in 1993 in de VS ontstaan.

ETF's zijn gewoonlijk passief beheerde fondsen waarbij inschrijving / terugkoop van eenheden werkt op het concept van ruil met onderliggende effecten. Met andere woorden, grote beleggers / instellingen kunnen eenheden kopen door de onderliggende effecten bij het fonds te deponeren en kunnen deze aflossen door de onderliggende aandelen in ruil voor eenheden te ontvangen. Eenheden kunnen ook direct op de centrale worden gekocht en verkocht.

ETF's hebben alle voordelen van indexering, zoals diversificatie, lage kosten en transparantie. Omdat ETF's op de beurs worden vermeld, zijn de distributiekosten veel lager en is het bereik breder. Deze kostenbesparingen worden aan de beleggers doorgegeven in de vorm van lagere uitgaven.

Bovendien helpt het verhandelde mechanisme om de incassokosten, uitbetalingen en andere verwerkingslonen te verminderen. De structuur van ETF's is zodanig dat het langetermijnbeleggers beschermt tegen instroom en uitstroom van kortetermijnbeleggers. Dit komt omdat het fonds geen extra transactiekosten draagt ​​bij het kopen / verkopen vanwege frequente abonnementen en terugkopen.

Tracking error van ETF's is waarschijnlijk lager dan bij een normaal indexfonds. Dit komt omdat (a) de oprichting / aflossing van eenheden via het in natura-mechanisme, het fonds minder geld in contanten kan houden; (b) het tijdsverloop tussen kopen / verkopen van eenheden en de onderliggende aandelen is veel lager.

ETF's zijn zeer flexibel en kunnen worden gebruikt als een instrument voor het verkrijgen van een directe blootstelling aan de aandelenmarkten, het egaliseren van contanten of voor het arbitragen tussen de contante en termijnmarkt.

High-Risk High Return Categorie

Sectorfondsen en Segmentspecifieke Fondsen:

Sectorfondsen beleggen hoofdzakelijk in specifieke sectoraandelen. Deze fondsen concentreren zich met name op de industrie, zoals technologie, telecommunicatie, FMCG, petroleum, enz. Beleggers die waarschijnlijk dergelijke fondsen gaan gebruiken, zijn die bereid zijn hogere risiconiveaus te accepteren, aangezien deze fondsen normaliter een beperkte spreiding binnen hun relatief beperkte bereik hebben. Deze fondsen hebben de neiging volatieler te zijn dan de breed gediversifieerde portefeuilles. Ook keren hun rendementen vaak niet synchroon met de marktgemiddelden.