Inspanningen van RBI voor het bevorderen van industriële financiering

Inspanningen van RBI voor het bevorderen van industriële financiering!

Snelle industrialisatie is de sleutel tot het versnellen van economische groei en ontwikkeling. Vereisten voor industriële ontwikkeling zijn vijf M's: heren, materialen, machines, management en geld.

Van dit geld is het primaire essentieel. Geld in de industrie komt van industriële financiering. Een snelle industriële ontwikkeling vereist dus een toereikend aanbod van kortetermijn- en langetermijnfinanciering ten behoeve van het vaste en werkkapitaal van de industrie.

De industriële sector met grote en middelgrote industrieën is meestal stedelijk georiënteerd. Het is afhankelijk van institutionele financieringsbronnen. Het gaat zowel naar de geldmarkt als naar de kapitaalmarkt om de vereiste financiële hulp te verkrijgen. In de Indiase economie hebben kleinschalige industrieën ook een strategische rol te spelen. Kleinschalige industrie beperkt zich tot stedelijke, semi-stedelijke en landelijke gebieden. Kleine en grote industrieën hebben hun typische financieringsbehoeften - kortetermijn- en langetermijnkredieten.

Commerciële banken verstrekken kortetermijnkredieten aan de industriële sector; maar ze waren geen voorstander van industriële langetermijnfinanciering. In het pre-onafhankelijkheidstijdperk was de kapitaalmarkt ook in het land onderontwikkeld.

Deze ontoereikendheid van het aanbod van industriële financiering was onvermijdelijk voelbaar met zijn belemmerende werking. Na de onafhankelijkheid en tijdens het plannings-tijdperk nam de Indiase centrale bank daarom de grote verantwoordelijkheid om het probleem van de industriële financiering te verlichten.

Het is verheugend op te merken dat de Reserve Bank een aanzienlijk actieve rol heeft gespeeld bij de ontwikkeling van institutionele agentschappen voor het verstrekken van industriële financiering in het land. De Reserve Bank of India leverde lovenswaardige inspanningen om de binnenlandse kapitaalmarkt te verbreden voor het verstrekken van financiering op de middellange en lange termijn aan de industriële sector.

In dit opzicht heeft het initiatief genomen om op alle Indiase en regionale niveaus statutaire bedrijven op te richten die als gespecialiseerde financiële instellingen fungeren die zich bezighouden met term-lending. De Reserve Bank onderschreef een aanzienlijk deel van hun aandelenkapitaal bij het opzetten van deze speciale instellingen voor termijnleningen.

Verder breidt de bank ook leen- en herfinancieringsfaciliteiten uit tot enkele van deze speciale financiële instellingen met het oog op het vergroten van hun middelenpositie, zodat zij op een grotere schaal soepel kunnen functioneren.

Instellingen voor termijnleningen:

De volgende instellingen voor termijnleningen zijn gestart met het initiatief van de Reserve Bank en ondersteunen:

(1) De Industrial Finance Corporation of India (IFCI), 1948, 20, 7 procent van het totale aandelenkapitaal is eigendom van de RBI. De bank onderschreef ook de obligaties uitgegeven door de IFCI. Het heeft ook ingestemd met afzien van de dividenden die zijn opgebouwd op zijn aandelen die het bezit.

De IFCI verstrekt kredieten op middellange en lange termijn aan naamloze vennootschappen en coöperatieve ondernemingen.

In 1971 verstrekte de RBI langetermijnfinanciering aan de IFCI ten belope van Rs. 2, 2 crores. De financiering op middellange termijn voor de IFCI bedroeg Rs. 3 crores in 1984.

(2) The State Financial Corporation's (SFCs), 1951-52. Er zijn 18 dergelijke SFC's. De RBI verleende technische assistentie bij het organiseren ervan en onderschreef 17, 5 procent van hun totale aandelenkapitaal. De RBI adviseert hen ook over de belegging van hun fondsen. De bank onderschrijft ook hun obligaties. Het biedt hen ook bank- en herdisconteerfaciliteiten. Het inspecteert ook hun werking. Op deze manier wordt een effectieve relatie onderhouden door de RBI met de SFC's.

(3) De Industrial Development Bank of India (IDBI) 1964. De IDBI werd opgericht als een volledige dochteronderneming van de RBI. Het wordt beschouwd als een topinstituut om de activiteiten van andere instellingen voor termijnleningen te coördineren en aan te vullen. Het biedt ook directe financiering aan industriële concerns, zowel in de publieke als in de private sector. Daarnaast fungeert IDBI als ontwikkelingsinstantie voor het plannen, promoten en ontwikkelen van industrieën om de hiaten in de industriële structuur van het land op te vullen.

Vanaf 16 februari 1976 was de IDBI echter losgekoppeld van de RBI en kreeg hij volledige autonomie in zijn organisatie en operaties.

In 1971 verstrekte de RBI langetermijnfinanciering aan de IDBI ten belope van Rs. 29, 8 crores, die toenam tot Rs. 2.885 crores in 1987. Het gaf ook kortetermijnfinanciering voor de rest van Rs. 87.5 crores naar de IDBI in 1987.

(4) The Unit Trust of India (UTI) 1964. De RBI speelde een actieve rol bij het opzetten van de Unit Trust of India en onderschreef 50 procent van haar startkapitaal van Rs. 5 crores. De bank was ook nauw betrokken bij de activiteiten van de UTI. Het heeft algemene voorschriften opgesteld voor het uitvoeren van de zaken van de UTI. Sinds 1976 zijn het aandeelhouderschap en het toezicht op de Trust echter overgedragen van de RBI naar de IDBI. De UTI heeft echter het recht om leningen en voorschotten van de RBI te lenen.

(5) Industrial Credit and Investment Corporation of India Ltd. (ICICI), 1955. Hoewel de RBI sinds mei 1980 geen initiatief heeft genomen om deze particuliere kredietverlenende instelling te starten, is zij in aanmerking gekomen om leningen en voorschotten te lenen van de RBI, volgens de Kennisgeving van de Overheid onder subsectie (4BB) van Sectie 17 van de Reserve Bank of India Act.

In 1987 leende ICICI kortlopende leningen van Rs. 15 crores van de RBI,

(6) Refinance Corporation for Industry Ltd. (RCI), 1958. Het werd opgericht door de RBI in samenwerking met vooraanstaande commerciële banken en de LIC. Het bood herfinancieringsfaciliteiten aan de aangesloten banken om middellange leningen te verstrekken aan middelgrote industriële ondernemingen in een particuliere sector. De gouverneur van de RBI was de voorzitter van de raad van bestuur van het RCI. De Corporation werd echter in september 1964 overgenomen door de IDBI.

(7) Industrial Reconstruction Corporation of India Ltd. (IRCI), 1971. De RBI verstrekte financiële steun aan de Corporation krachtens de kennisgeving van de centrale overheid krachtens Section 17 (4BB) van de Reserve Bank of India Act.

Industrial Credit Department:

De Reserve Bank of India had in 1957 het Industrial Finance (of Credit) Department opgericht. Haar belangrijkste taken waren het beheren van de kredietgarantieregeling voor kleinschalige industrieën. Met de annulering van de kredietgarantieregeling en de opkomst van de Deposit Insurance and Credit Guarantee Corporation heeft de afdeling sinds 1981 geen functie meer.

Kredietgarantiestelsels:

De R8f heeft actief deelgenomen aan de implementatie van een aantal kredietgarantieregelingen die zijn ontwikkeld door de Indiase overheid.

1. Kredietgarantiestelsel voor kleinschalige bedrijfstakken:

Om de bankkredieten aan kleine industrieën aan te moedigen, heeft de Indiase overheid in juli 1960 een kredietgarantieregeling ingevoerd, die door de RBI is beheerd. In het kader van de regeling zijn verliezen op voorschotten van banken en andere kredietinstellingen aan kleinschalige bedrijfstakken beschermd. De regeling stopte met werken na 1981.

2. Credit Guarantee Corporation of India Ltd:

Dit werd door de RBI in 1971 gepromoot om een ​​breed systeem van garanties te bieden voor leningen die door de kredietinstellingen worden verstrekt aan kleine en behoeftige kredietnemers. Het werd in juli 1978 overgenomen door de Deposit Insurance Corporation.

3. Het garantiestelsel voor kleine leningen (Small Scale Industries):

De regeling werd in 1981 ingevoerd als opvolger van het kredietgarantiestelsel. De RBI beheerde de regeling als een agent van de centrale overheid.

4. Andere garantieregelingen:

Een regeling genaamd de Small Loans (Financial Corporation) Garantieregeling werd in 1971 geïntroduceerd om in belangrijke mate garanties te bieden met betrekking tot kleine leningen aan leners in de prioritaire en verwaarloosde sectoren. Een andere regeling, de Small Loans (Service Co-operative Societies) Garantieregeling, werd in 1971 geïntroduceerd om in aanzienlijke mate garanties te bieden met betrekking tot kredietfaciliteiten die zijn verleend aan bepaalde coöperatieve vennootschappen die werknemers, ambachtslieden en andere zelfstandigen kunnen bijstaan. personen die zich bezighouden met industriële activiteiten.

Credit Authorisation Scheme:

Sinds november 1965 heeft de RBI een Credit Authorization Scheme (CAS) ingevoerd als een effectief instrument voor kredietregulering in de industriële sector. Het CAS dwingt financiële discipline af bij grote industriële kredietnemers.

In het kader van de regeling moeten de handelsbanken de voorafgaande toestemming van de Reserve Bank verkrijgen voor het bestraffen van een nieuwe werkkapitaallimiet van Rs. 3 crores vanaf juli 1982 (voorafgaand aan deze, de limiet was Rs. 1 crore) aan particuliere bedrijven. De cut-off limiet in het geval van leningen op middellange en lange termijn is vastgesteld op Rs. 25 lakhs voor de particuliere bedrijven en Rs. 1 crore voor de overheidsbedrijven.

Sinds 1974 zijn de bepalingen van het CAS ook uitgebreid tot de coöperatieve banken.

Slotopmerkingen:

De RBI heeft zijn werk redelijk goed gedaan om tegemoet te komen aan de behoeften van industriële financiering in het land.

In de afgelopen jaren, vooral tijdens de periode van het zevende plan, als gevolg van de liberalisering van het beleid, is industriële expansie ontstaan. Met de groeiende industrieën in nieuwe richtingen en in nieuwe dimensies, zal de vraag naar industrieel krediet waarschijnlijk in de nabije toekomst toenemen. De RBI moet daarom alert blijven op de veranderende situatie.

De bank zal extra inspanningen moeten leveren en ook enkele innovatieve stappen nemen om de dimensies van industriële financiering uit te breiden en te voldoen aan de groeiende eisen van de opkomende en groeiende industrieën in het komende tijdperk van elektronische revolutie en computers.