Case study over M / s Arthur Anderson (AA)

Dit artikel biedt een case study over M / s Arthur Anderson (AA).

Invoering:

Arthur Andersen LLP, gevestigd in Chicago, was ooit een van de 'Big Five'-accountantskantoren van PricewaterhouseCoopers, Deloitte Touché Tohmatsu, Ernst & Young en KPMG, en verleende audit-, belasting- en adviesdiensten aan grote bedrijven.

In 2002 heeft het bedrijf vrijwillig afstand gedaan van zijn licenties om als Certified Public Accountants in de Verenigde Staten te worden beoefend nadat het schuldig was bevonden aan strafrechtelijke vervolging in verband met de afhandeling door het bedrijf van Enron, een energiebedrijf uit Texas dat later faalde.

De andere nationale accountants- en advieskantoren kochten de meeste praktijken van Arthur Andersen. Hoewel het vonnis later werd vernietigd door het Hooggerechtshof van de Verenigde Staten, is het niet teruggekeerd als een levensvatbare onderneming.

Een van de weinige inkomstengenererende activa die de firma Andersen nog steeds heeft, is The Q Centre, een conferentie- en trainingsfaciliteit buiten Chicago. De voormalige adviesafdeling van het bedrijf, nu bekend als Accenture, dat zich in 1987 van de boekhoudkant had afgescheiden en zich in 2000 een nieuwe naam had gegeven na Andersen Worldwide, blijft actief en is een van de grootste multinationale ondernemingen ter wereld geworden.

Geschiedenis:

Arthur Andersen (1885-1947) - In 1913 kocht Arthur Andersen en Clarence Delany, beiden van Price Waterhouse, The Audit Company uit Illinois om Andersen, Delany & Co te vormen, dat Arthur Andersen & Co. werd in 1918. Andersen Consulting splitste zich af van de moeder in 1989 om het grootste adviesbureau ter wereld te worden, en het werd op 1 januari 2001 omgedoopt tot Accenture.

Andersen was op 16-jarige leeftijd wees, waarna hij overdag begon met werken als postbode en 's nachts naar school ging en uiteindelijk werd aangenomen als assistent van de controller van Allis-Chalmers in Chicago. Op zijn 23e werd hij de jongste CPA in Illinois.

Het bedrijf Arthur Andersen werd in 1913 opgericht door Arthur Andersen en Clarence DeLany als Andersen, DeLany & Co. Het bedrijf veranderde zijn naam in Arthur Andersen & Co. in 1918. De eerste klant van Arthur Andersen was de Joseph Schlitz Brewing Company uit Milwaukee.

In 1915, vanwege zijn vele contacten daar, werd het kantoor in Milwaukee geopend als het tweede kantoor van het kantoor. In 1917 studeerde hij 's avonds, terwijl hij fulltime aan het werk was, af aan de Kellogg School aan de Northwestern University met een bachelordiploma in bedrijf.

Andersen had een onwrikbaar vertrouwen in het onderwijs als de basis waarop het nieuwe beroep van boekhouding zou moeten worden ontwikkeld. Hij creëerde het eerste gecentraliseerde trainingsprogramma van het vak en geloofde in training tijdens de normale werkuren.

Hij was gul in zijn toewijding aan het helpen van educatieve, maatschappelijke en charitatieve organisaties. In 1927 werd hij gekozen tot lid van de Board of Trustees of Northwestern University en diende hij van 1930 tot 1932 als president. Hij was tevens voorzitter van de raad van gecertificeerde openbare accountantexaminatoren van Illinois.

Reputatie:

Andersen, die aan het hoofd stond van het bedrijf tot zijn dood in 1947, was een ijverig voorstander van hoge normen in de boekhoudindustrie. Hij pleitte voor eerlijkheid en voerde aan dat de verantwoordelijkheid van accountants was voor beleggers, niet voor het management van hun klanten.

Tijdens de beginjaren is het bekend dat Andersen werd benaderd door een manager van een lokaal spoorwegbedrijf om zich uit te schrijven voor accounts met gebrekkige boekhouding, of anders voor het verlies van een grote klant. Andersen weigerde in niet mis te verstane bewoordingen. Leonard Spacek, die Andersen opvolgde bij de dood van de oprichter, zette deze nadruk op eerlijkheid voort. Het motto van Andersen was vele jaren "Denk recht na, praat recht."

Andersen liep ook voorop op een aantal gebieden met boekhoudnormen. Als een van de eersten om een mogelijke subprime-bust te identificeren, distantieerde Andersen zich in de jaren zeventig van een aantal klanten. Later, met de opkomst van aandelenopties als een vorm van compensatie, was Andersen de eerste van de grootste accountantskantoren die aan de overheid voorstellen om aandelenopties in de resultatenrekening te verwerken, waardoor de nettowinst beïnvloed zou worden net zoals de compensatie in contanten.

Tegen de jaren tachtig vielen de normen in de hele sector terug, omdat accountantskantoren moeite hadden hun inspanningen om onafhankelijkheid te controleren in evenwicht te brengen met de wens om hun ontluikende adviespraktijken te laten groeien. Met een reputatie voor IT-consultancy in de jaren tachtig was Andersen geen uitzondering.

Het bedrijf breidde zijn adviespraktijk snel uit tot het punt waar het grootste deel van zijn inkomsten uit dergelijke opdrachten voortkwam, terwijl auditpartners voortdurend werden aangemoedigd om te zoeken naar mogelijkheden voor advieskosten van bestaande controlecliënten. Tegen het einde van de jaren negentig was Andersen erin geslaagd de inkomsten per aandeel van zijn partners te verdrievoudigen.

Zoals te verwachten, worstelde Andersen om de noodzaak in evenwicht te houden om de boekhoudkundige normen na te leven, met de wens van zijn klanten om de winst te maximaliseren, met name in het tijdperk van de driemaandelijkse winstrapporten.

Andersen zou betrokken zijn geweest bij de frauduleuze boekhouding en auditing van Sunbeam Products, Waste Management, Inc., Asia Pulp & Paper, en de Baptist Foundation of Arizona, WorldCom, evenals de beruchte Enron-zaak, onder anderen.

Ondanks het succes van zijn advocaat voor het Hooggerechtshof van de Verenigde Staten in de Enron-zaak, had Andersen echter te veel schade aan zijn reputatie als onderneming. Hoewel het nog steeds technisch gezien een bedrijf is dat niet faillissement aangevraagd of ontbonden heeft, is het niet langer levensvatbaar.

Arthur Andersen en Enron:

Andersen Consulting en Accenture:

De adviesvleugel van het bedrijf werd in de jaren zeventig en tachtig steeds belangrijker, en groeide veel sneller dan de meer gevestigde boekhoudkundige, audit- en fiscale praktijken. Deze onevenredige groei en de overtuiging van de consulting divisiepartners dat zij niet hun eerlijke aandeel van de bedrijfswinsten vergaarden, veroorzaakten toenemende wrijving tussen de twee divisies.

In 1989 werden AA en Andersen Consulting afzonderlijke eenheden van Andersen Worldwide Society Cooperative. Arthur Andersen verhoogde het gebruik van boekhouddiensten als een springplank om klanten aan te trekken voor de meer lucratieve business van Andersen Consulting.

De twee bedrijven brachten het grootste deel van de jaren negentig in een bitter conflict. Andersen Consulting zag een enorme stijging van de winst gedurende het decennium. De adviseurs bleven echter de overdrachtstoeslagen negeren die ze aan AA moesten betalen.

In augustus 2000 verleende de conclusie van de Internationale Kamer van Koophandel dat Andersen Consulting onafhankelijk was van AA, maar de US $ 1, 2 miljard aan eerdere betalingen (geblokkeerd in afwachting van de uitspraak) aan AA toegekende en verklaarde dat Andersen Consulting de Andersen niet langer kon gebruiken naam. Als gevolg hiervan veranderde Andersen Consulting de naam in Accenture op nieuwjaarsdag 2001 en ondertussen heeft AA nu het recht op de Andersen Consulting naam omgedoopt tot "Andersen".

Misschien wel het meest vertellen over, die de beslissing won was dat vier uur nadat de arbiter zijn uitspraak had gedaan, AA-CEO Jim Wadia plotseling aftrad. Industry analysten en business school professoren zagen het evenement als een complete overwinning voor Andersen Consulting.

Jim Wadia zou jaren later op een Harvard Business school case-activiteit over de splitsing inzicht geven in zijn ontslag. Het bleek dat het AA-bestuur een resolutie had aangenomen waarin stond dat hij moest aftreden als hij niet minstens 4 miljard dollar extra kreeg om de adviespraktijk af te splitsen, vandaar zijn snelle aftreden zodra het besluit was bekendgemaakt,

Leidinggevenden aan beide kanten van de gespleten naamzucht en arrogantie aan de kant van de andere kant, en leidinggevenden aan de zijde van Andersen Consulting hielden contractbreuk. AA heeft een tweede adviesgroep opgericht, AABC (Arthur Andersen Business Consulting), die op de markt rechtstreeks met Andersen Consulting begon te concurreren.

Veel van de AABC-kantoren werden in 2002 door andere adviesbureaus gekocht, met name Deloitte (vooral in Europa), Hitachi Consulting en KPMG Consulting, dat later de naam veranderde in BearingPoint.

Enron Scandal en AA:

Openbaringen over A-A's algehele prestaties bij de audit van energiebedrijf Enron hebben geleid tot het uiteenvallen van het bedrijf en tot de volgende beoordeling door het Powers Committee (door Enron's bestuur aangesteld om de boekhouding van het bedrijf in oktober 2001 te bekijken): " Het beschikbare bewijsmateriaal suggereert dat Andersen haar professionele verantwoordelijkheden in verband met haar audits van de jaarrekening van Enron of haar verplichting om het bestuur van Enron of het Audit- en Compliancecomité niet te informeren over de interne contracten van Enron over de gerelateerde partijtransacties ".

Op 15 juni 2002 werd Andersen veroordeeld voor het versperren van gerechtigheid voor het vernietigen van documenten met betrekking tot haar audit van Enron, resulterend in het Enron-schandaal. Nancy Temple of Andersen Legal Dept. en David Duncan, een hoofdpartner voor het Enron-account, werden aangehaald als de verantwoordelijke managers in dit schandaal omdat ze de opdracht hadden gegeven om relevante documenten te versnipperen.

Omdat de Amerikaanse Securities and Exchange Commission geen veroordeelde misdadigers toestaat om openbare bedrijven te controleren, stemt het bedrijf ermee in om haar CPA-licenties en haar recht om vóór de SEC te handelen op 31 augustus 2002 in te trekken, waardoor het bedrijf feitelijk in de VS failliet gaat, De niet-Amerikaanse praktijken van Andersen waren niet langer levensvatbaar vanwege reputationele nevenschade. De meeste werden overgenomen door de lokale kantoren van de andere grote internationale accountantskantoren.

De aanklacht tegen Andersen heeft ook de gebrekkige audits van andere bedrijven onder de aandacht gebracht, met name Waste Management, Sunbeam en WorldCom. Het daaropvolgende faillissement van WorldCom, dat snel Enron als het grootste faillissement in de geschiedenis overtreft, leidde tot een domino-effect van boekhoudkundige en soortgelijke bedrijfsschandalen die de Amerikaanse handelspraktijken blijven aantasten.

Op 31 mei 2005, in de zaak Arthur Andersen LLP v. Verenigde Staten, heeft het Hooggerechtshof van de Verenigde Staten unaniem Andersen's veroordeling omgekeerd als gevolg van wat zij als ernstige tekortkomingen in de instructies van de jury zag. Naar het oordeel van de rechtbank waren de instructies veel te vaag om een jury te laten vinden dat er een obstructie van gerechtigheid was opgetreden.

De rechtbank stelde vast dat de instructies zodanig waren geformuleerd dat Andersen zonder bewijs kon worden veroordeeld dat de onderneming wist dat de wet was overtreden of dat er een link was naar een officiële procedure die de vernietiging van documenten verbood.

Overlijden:

Sinds de uitspraak de misdrijfveroordeling van Andersen heeft verlaten, heeft het theoretisch gezien Andersen vrijgelaten om de operaties te hervatten. Vanaf 2009 is AA echter niet teruggekeerd als een levensvatbare onderneming, zelfs niet op een beperkte schaal. Er zijn meer dan 100 civiele rechtszaken in behandeling tegen de firma in verband met haar audits van Enron en andere bedrijven.

Bovendien was zijn reputatie zo slecht aangetast dat geen enkel bedrijf de naam van AA wenste op een audit. Zelfs voordat hij vrijwillig afstand deed van zijn recht om te oefenen voor de SEC, moest het veel van zijn staatsvergunningen intrekken. Na de aanklacht begon het zijn Amerikaanse activiteiten af te wikkelen en veel van zijn accountants vertrokken om zich bij andere bedrijven aan te sluiten.

Het bedrijf verkocht het grootste deel van zijn Amerikaanse activiteiten aan KPMG, Deloitte & Touche, Ernst & Young en Grant Thornton LLP. Als gevolg hiervan werd een nieuw werkwoord, "Enroned" bedacht door John M. Cunningham, de voormalige AA-directeur van het kantoor in Seattle, om de ondergang van AA te beschrijven.

Van een high van 28.000 werknemers in de VS en 85.000 wereldwijd, is het bedrijf nu tot ongeveer 200 voornamelijk gebaseerd in Chicago. De meeste van hun aandacht gaat uit naar het behandelen van de rechtszaken en het voorzitten van de ordentelijke ontbinding van het bedrijf. Met ingang van 2009 is Arthur Andersen LLP niet formeel ontbonden noch failliet verklaard. Het eigendom van het partnerschap is overgedragen aan vier naamloze vennootschappen met de naam Omega Management I tot en met IV.

Vanwege de ondergang van Arthur Anderson verloor het bijna al zijn activiteiten en klanten. Het heeft niet miljoenen maar miljarden dollars verloren door dit intense onderzoek.

Hoewel het bedrijf nog steeds actief is en onder Omega Management opereert en nog niet failliet verklaard is, zal het bedrijf nooit zijn erfenis uit het verleden halen. Het motto van Arthur Anderson van "Think straight, talk straight" is voor altijd besmet geweest in de ogen van Amerikaanse bedrijven. Deze verwoesting van frauduleuze activiteiten heeft voor altijd een diep en pijnlijk litteken achtergelaten in de Amerikaanse bedrijven.