Bank Rate Policy (BRP) gebruikt door een centrale bank

Lees dit artikel voor meer informatie over het banktariefbeleid (BRP) dat wordt gebruikt door een centrale bank!

Het banktarief is een traditioneel wapen van kredietcontrole dat door een centrale bank wordt gebruikt. Om zijn functie van laatste geldverstrekker voor commerciële banken uit te oefenen, zal het eersteklas facturen of voorschotten in mindering brengen op goedgekeurde effecten.

Een specifiek idee met betrekking tot de techniek van het banktarief is te vinden in de definitie van het banktariefbeleid door de Reserve Bank of India, die bestaat uit het variëren van de voorwaarden en condities waaronder de markt tijdelijke toegang tot de centrale bank kan hebben door middel van kortingen op geselecteerde kortlopende bankrente. termijnactiva of via beveiligde voorschotten.

Het banktariefbeleid tracht dus zowel de kosten als de beschikbaarheid van krediet voor leden van de bank te beïnvloeden. De kosten worden uiteraard bepaald door de disconteringsvoet die wordt berekend, en de beschikbaarheid hangt grotendeels af van de wettelijke vereisten voor het in aanmerking komen van facturen voor discontering en voorschotten, evenals de maximale periode waarvoor het krediet beschikbaar is.

Het banktarief is duidelijk anders dan de marktrente. De eerste is de discontovoet van de centrale bank, terwijl de laatste de leningstarieven is die de gewone financiële instellingen op de geldmarkt in rekening brengen.

De "Modus Operandi" van Banktarief:

Het bankrentebeleid betekent manipulatie van de kortingspercentages door de centrale bank om de kredietsituatie in de economie te beïnvloeden. Het principe dat ten grondslag ligt aan het beleid van de banken, is dat wijzigingen in de bankrente meestal worden gevolgd door overeenkomstige veranderingen in de geldmarktrente, waardoor krediet duurder of goedkoper wordt en de vraag en het aanbod ervan worden beïnvloed.

Als het banktarief wordt verhoogd, heeft het onmiddellijke effect ervan tot gevolg dat de bankdeposito's en de debetrentetarieven stijgen. De prijzen die bankiers bereid zijn te betalen op de bedragen die hun klanten hebben gestort, nemen toe, waardoor het volume van de bankdeposito's toeneemt.

Commerciële banken gebruiken een aanzienlijk deel van de fondsen die bij hen zijn gestort om de basis te vormen van leningen en voorschotten die zij aan hun klanten doen, en voor zover de banken nu meer voor deze deposito's betalen, moeten zij hogere tarieven voor leningen en voorschotten aan hun klanten.

Dus wanneer de centrale bank de bankrente verhoogt, nemen de kosten van het lenen van de commerciële banken toe, zodat ze ook een hoger tarief aanrekenen voor leningen en voorschotten aan hun klanten, waardoor de marktrente zal stijgen. .

Dit betekent dat de prijs van het krediet zal stijgen. Omdat veel bedrijfsactiviteiten normaliter worden uitgevoerd op basis van bankleningen, is de prijs (rente) die voor deze accommodatie moet worden betaald uiteraard een last tegenover de winst voor het bedrijf. Bijgevolg zal de plotselinge rentestijging de winst van het bedrijf verminderen of tenietdoen, zodat industriële en commerciële kredietnemers hun leningen verminderen.

Met andere woorden, een hogere marktrente of een stijging van de financieringskosten zullen de bedrijfsactiviteit ontmoedigen, dwz hun vraag naar krediet daalt. Als gevolg van de inkrimping van de kredietvraag wordt het volume van bancaire leningen en voorschotten aanzienlijk ingekort. Dit zal in feite de bedrijfs- en investeringsactiviteit controleren, zodat de werkloosheid zal volgen.

Als gevolg hiervan daalt het inkomen in het algemeen, neemt de koopkracht van mensen af ​​en neemt de totale vraag af. Dit zal op zijn beurt de ondernemers nadelig beïnvloeden. Wanneer de vraag daalt, dalen de prijzen en neemt de winst af. Het investeringspercentage wordt in principe bepaald door de winstgevendheid, en dus zullen investeringsactiviteiten, met het oog op dalende winsten, verder inkrimpen. Dus een cumulatieve, neerwaartse beweging in de economie begint.

Kort gezegd, een verhoging van de bankrente leidt tot een stijging van de rentevoet en inkrimping van het krediet, hetgeen op zijn beurt een nadelige invloed heeft op de investeringsactiviteiten en bijgevolg ook de economie als geheel.

Evenzo heeft een verlaging van het banktarief een averechts effect. Wanneer het banktarief wordt verlaagd, dalen de geldmarkttarieven. Krediet wordt dan goedkoop beschikbaar en het bedrijfsleven komt naar voren om meer te lenen.

Zo vergroot de uitbreiding van het krediet de investeringsactiviteiten, wat leidt tot een toename van de werkgelegenheid, het inkomen en de output. De totale vraag zal toenemen, de prijzen zullen stijgen en de winst zal toenemen, wat op zijn beurt de productie- en investeringsactiviteiten verder zal stimuleren. Bijgevolg zal zich een cumulatieve opleving van de economie ontwikkelen.