6 vormen van controle gebruikt door de centrale bank voor selectieve creditcontrole

Met het oog op selectieve kredietcontrole gebruikt de centrale bank over het algemeen de volgende vormen van controle, van tijd tot tijd.

1. Het beveiligen van de leenverordening door fixatie van margevereisten:

De praktijk van marginvereisten wordt door alle bankiers toegepast om de kredietwaarde van een door de kredietnemer aangeboden onderpand te bepalen.

De waarde van de lening van de zekerheid = De marktwaarde van de beveiliging - De marge.

Zo is de kredietwaarde van een aandelenaandeel met een marktwaarde van Rs. 120, bij 20 procent margevereiste is: 120 - 24 = 96. Vandaar het maximum van lening van Rs. 96 kan op dit effect worden verleend door een commerciële bank.

Het systeem van margevereiste moet ook worden gevolgd door andere beveiligingsdealers in het kader van hun kredietverlening.

De centrale bank is bevoegd om de "marge" vast te stellen en daarmee het maximumbedrag vast te stellen dat de koper van effecten mag lenen met die effecten. Wanneer de marginvereisten worden gewijzigd, worden de beschikbare bedragen van de lening gewijzigd. Als de marge wordt vastgesteld op 50 procent, wordt de koper van aandelen, met een actuele marktwaarde van Rs. 1.000, zou Rs moeten betalen. 500 in contanten en de effecten kunnen worden gebruikt als onderpand voor een lening van maximaal Rs. 600 van een bank of een beveiligingsdealer.

Als de marge nu wordt verhoogd naar 60 procent, wordt de kredietwaarde van het waardepapier verlaagd tot Rs. 400 alleen. Het verhogen van de marge beperkt dus de leencapaciteit van de bewaarder. Het is dus duidelijk dat de methode om margevereiste vast te stellen verschilt van andere instrumenten voor kredietcontrole, omdat deze rechtstreeks van invloed zijn op de vraag naar krediet, in plaats van op de hoeveelheid of de kosten van krediet.

Dit is een zeer effectief selectief apparaat om krediet in de speculatieve sfeer te beheersen zonder tegelijkertijd de beschikbaarheid van krediet in andere productieve velden zoals industrie, handel, landbouw, enz. Te beperken. Dit apparaat is ook nuttig om de inflatie in bepaalde gevoelige gebieden te controleren. plekken van de economie zonder de andere sectoren in onderontwikkelde landen zoals India te beïnvloeden. Daarom stellen centrale banken vaak bij wet margeverplichtingen vast voor leningen tegen bepaalde goederen, bijvoorbeeld landbouwgrondstoffen, met name voedselgranen, om het hamsteren van dergelijke essentiële goederen te ontmoedigen en aldus een stijging van hun prijzen te voorkomen.

Een ander duidelijk voordeel van deze methode is dat deze in de praktijk gemakkelijk kan worden beheerd, aangezien het krediet duidelijk gedefinieerd en afdwingbaar is bij een aantal banken en andere dealers. Deze methode zal echter beperkingen hebben in het bereiken van zijn doel wanneer er lekkage van krediet is om veiligheidsspeculatie te financieren door middel van "niet-doel" leningen aan speculanten en aan ongereguleerde geldschieters en verschillende andere manieren.

2. Regeling consumentenkrediet:

De regulering van het consumentenkrediet bestaat uit het vaststellen van regels met betrekking tot betalingen en maximale looptijden van krediet op afbetaling voor de aankoop van specifieke duurzame consumptiegoederen. Deze vorm van selectieve controle maakt dus gebruik van twee apparaten: minimum aanbetaling en maximale betalingstermijn. Beide zijn van toepassing op consumentenleningen op beursgenoteerde artikelen.

Het verhogen van de vereiste aanbetalingslimiet heeft de neiging om de vraag naar krediet voor dit doel te verminderen, evenals om het bedrag dat hiervoor legaal kan worden verstrekt te verminderen. Het verkorten van de maximale betalingstermijn, met verhoogde vereiste termijnbetalingen, heeft ook de neiging de vraag naar dergelijke leningen te verminderen en daarmee het consumentenkrediet te controleren.

Deze methode is een buitengewoon nuttig aanvullend hulpmiddel om de inflatie te beheersen en de economische stabiliteit te handhaven. Deze methode is echter van groot belang in geavanceerde landen, waar grootschalig consumentenkrediet bestaat door termijnbetalingen en huurkoop. In onderontwikkelde landen, zoals India, heeft deze methode weinig betekenis, omdat er in dit consumentenkredietstelsel weinig ontwikkeling is.

Bovendien vormen het probleem van administratie, naleving en handhaving een belangrijke taak in deze methode, vooral tijdens vredestijd, wanneer het moeilijk is om publieke steun voor regelgeving te krijgen.

3. Uitgifte van richtlijnen:

Onlangs zijn in veel landen selectieve beperkingen doorgevoerd door middel van "richtlijnen" van de centrale bank aan commerciële banken, alsook door bepaalde informele en vrijwillige overeenkomsten tussen de voormalige en de laatstgenoemde. Het prestige en de status van de centrale bank zijn van groot belang voor het bepalen van de doeltreffendheid van richtlijnen. Hun effectiviteit hangt ook af van de bankstructuur - filialen zullen sneller reageren dan het unit banking-systeem.

"Richtlijnen" kunnen zijn in de vorm van mondelinge of schriftelijke verklaringen, beroepsprocedures of waarschuwingen, met name om individuele kredietstructuren in te dammen en om het totale volume aan leningen te beperken.

Een algehele beoordeling van de feitelijke resultaten van "richtlijnen" en dergelijke informele overeenkomsten met commerciële banken is moeilijk. Vele malen voldoen de banken onder zeer concurrerende voorwaarden niet aan de 'richtlijnen' van de centrale bank voor het beheersen van kredietwaardigheid. Daarom worden "richtlijnen" gewoonlijk aangevuld met meer afdwingbare, traditionele instrumenten voor kredietcontrole.

4. Rantsoenering van krediet:

Rantsoenering van krediet is een selectieve methode die door de centrale bank wordt toegepast voor het controleren en reguleren van het doel waarvoor krediet wordt verleend of toegewezen door commerciële banken. In de USSR is de kredietrantsoenering door de centrale bank in het algemeen een belangrijke factor geworden in haar economisch beleid. Rantsoenering van krediet en kapitaal is logisch samenvallend met autoritaire planning. Het zorgt ervoor dat financiële middelen worden omgeleid naar de gewenste kanalen van openbaar gezag, ter bevordering van de doelstellingen van planning.

Kredietrantsoenering kan twee vormen aannemen: (i) de centrale bank mag het plafond op de totale portefeuilles van handelsbanken nemen, zodat leningen en voorschotten dit plafond niet overschrijden. Dit wordt een variabel portefeuilleplafond genoemd, (ii) De centrale bank kan minimumverhoudingen voorschrijven met betrekking tot het kapitaal van een commerciële bank voor zijn totale activa of specifieke categorieën daarvan. De centrale bank is bevoegd om op elk moment een dergelijke minimumratio te variëren. Deze methode wordt de verhouding variabele kapitaalactiva genoemd. Beide methoden voor kredietrantsoenering zijn van kwantitatieve kwaliteit.

Deze methode is echter zeer veroordeeld door bankiers, omdat deze de neiging heeft om discriminerend te zijn en de banken niet toestaat een onafhankelijk beleid te formuleren, omdat de routes voor hun investeringen vast en vooraf bepaald zijn. Het botst ook met de functie van de centrale bank als geldschieter in laatste instantie. Het is dus alleen gerechtvaardigd in totalitaire planning en als tijdelijk hulpmiddel in andere economieën.

5. Morele Suasion en publiciteit:

Zoals Chandler opmerkt: "in veel landen met slechts een handvol commerciële banken, vertrouwt de centrale bank zwaar op morele overtuigingskracht om haar doelstellingen te bereiken." Morele overredingskracht houdt in dat de centrale bank overtuigt en verzoekt om tot medewerking van de handelsbanken te komen met het algemene monetaire beleid van eerstgenoemde. De centrale bank kan commerciële banken ook overreden om geen aanvullende woning bij haar aan te vragen of niet om speculatieve of niet-essentiële activiteiten te financieren.

Dus morele overreding vindt in vele vormen plaats. De centrale bank kan de leidende bankiers bellen voor openhartige gesprekken. Een beroep op hun patriottisme en nationalistische geest kan worden gedaan. Het creëert dus een zeer goed psychologisch effect. In feite is morele overreding een psychologisch middel om krediet te beheersen. Het is puur informeel en daarom is het gebruik ervan niet onderworpen aan enige wet.

Morele overreding is echter een mildere vorm van selectieve kredietcontrole, met minder ongunstige psychologische reacties, omdat deze niet wordt vergezeld door administratieve dwang of dreiging met bestraffing. Het maakt het voor de centrale bank gemakkelijker om de bereidwillige en actieve samenwerking van de handelsbanken veilig te stellen. Morele overmacht kan ook worden uitgebreid tot instellingen zoals inheemse bankiers, investeringshuizen, enz., Die over het algemeen buiten de macht van de centrale bank blijven.

Morele overtuigingskracht zal echter alleen goede resultaten opleveren als de centrale bank volledige medewerking en respect voor haar woorden van andere bankiers kan verkrijgen. Bovendien kan het alleen effectief werken onder het filiaalbanksysteem. Verder is het geen omkeerbaar instrument, omdat het krediet daardoor gemakkelijker kan worden beperkt dan geliberaliseerd.

We kunnen dus besluiten met Chandler dat morele overreding een nuttige aanvulling kan zijn op andere secties van het centrale bankwezen, maar het is onwaarschijnlijk dat het een effectief alternatief voor hen is.

De centrale bank in moderne tijden brengt ook morele druk op het banksysteem door publiciteit te geven aan wat kwaadaardig en ongezond is in het kredietsysteem, en wat het juiste beleid van de bankiers zou moeten zijn. De centrale bank publiceert regelmatig een overzicht van haar activa en passiva, geldmarkt- en bankvoorwaarden en -trends, herziening van krediet- en bedrijfsomstandigheden, enzovoort. Banken kunnen dus weten wat ze moeten doen.

De effectiviteit van publiciteit en morele overreding als controlemaatregel kan echter niet empirisch worden geverifieerd of geëvalueerd. Niettemin, vanwege de toenemende publieke belangstelling en interventie in het geld- en kredietbeleid van het bankwezen in een democratische staat, lijkt enige publiciteit door de centrale bank van essentieel belang te zijn.

6. Directe actie:

De meest gebruikte methode voor zowel kwalitatieve als kwantitatieve kredietcontrole is directe actie van de centrale bank. Het wordt vaak gebruikt als een alternatief voor, of relatie met, het banktariefbeleid of open-markttransacties.

Rechtstreekse actie van de centrale bank kan de volgende vormen hebben:

(i) De centrale bank mag herdiscontingsfaciliteiten weigeren aan die handelsbanken waarvan het kredietbeleid niet in overeenstemming is met haar algemene monetaire beleid.

(ii) De centrale bank kan weigeren om meer kredieten te verstrekken aan die banken waarvan wordt geconstateerd dat de leningen hun eigen vermogen overtreffen.

(iii) De centrale bank mag een boeterente in rekening brengen boven het banktarief voor het gevorderde krediet boven een voorgeschreven limiet.

In de praktijk is directe actie echter niet erg effectief gebleken voor kwalitatieve controle om de volgende redenen:

(a) De angst en de kracht die er in zitten, staan ​​over het algemeen in de weg om positieve resultaten te bereiken.

(b) Commerciële banken vinden het moeilijk om krediet te kanaliseren, aangezien het niet in hun handen is om de uiteindelijke doeleinden te regelen waarvoor kredietnemers het krediet zullen gebruiken.

(c) Bovendien bestaat er in de praktijk geen gemakkelijke manier om af te bakenen tussen essentieel en niet-essentieel gebruik, of productieve en niet-productieve leningen, of tussen legitieme en buitensporige speculatie.

Directe actie bevindt zich ook in een conflictsituatie wanneer moet worden gevraagd krediet te weigeren aan aangesloten banken, wanneer de centrale bank de geldschieter is van het laatste redmiddel.